Планирование денежных потоков при разработке бизнес-плана

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Быстрореализуемые активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

Быстрореализуемые активы на начало периода равны: 1187+0= 1187 тыс. руб.

Быстрореализуемые активы на конец периода равны: 20727 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства = Краткосрочные займы и кредиты + Кредиторская задолженность + Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства и резервы предстоящих периодов

Краткосрочные обязательства на начало периода равны: 1035340 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства на конец периода: 225263 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Рекомендованные значения: 0,2 – 0,5. В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0,001; а на конец равен 0,09. Наблюдается повышение платёжеспособности предприятия, так как коэффициент вырос на 0,089.

Коэффициент финансовой независимости = Капитал и резервы / (наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые активы + медленно реализуемые активы + труднореализуемые активы.

Коэффициент финансовой независимости на начало периода равен:

(1675915 + 1066942) / 3778197 = 0,73

Коэффициент финансовой независимости на конец периода равен:

(1675915+1035639) /2936817 = 0,923

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю активов организации, сформированых за счет собственных средств. Это один из финансовых коэффициентов характеризующих устойчивость.

Норма коэффициента финансовой независимости ≥0,5, поскольку в нашем случае данный коэффициент равен 0,923, то можно говорить о независимости организации от заемных источников. К концу отчетного периода наблюдается рост этого показателя - это положительный фактор деятельности предприятия. В виду данных расчетов можно сделать вывод о финансовой устойчивости организации.

Коэффициент финансовой независимости характеризует:

• Финансовую устойчивость, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов.
• Долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов.
• Риск вложений. С точки зрения инвесторов и кредиторов чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов.

Расчет показателей рентабельности

 

№ п/п	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период
1	Прибыль от продаж, руб.	27605	17868
2	Чистая прибыль(убыток), руб.	22084	-31303
3	Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	3865302	3992132
4	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	3892907	4010000
5	Рентабельность продукции:
5.1.	Рентабельность затрат, % (стр. 1: стр. 3´ 100)	0,714	0,447
5.2.	Рентабельность продаж, % (стр. 1 : стр. 4´ 100)	0,709	0,445

 

Рентабельность затрат в предыдущем периоде составляла 0,714%, а в отчетном периоде – 0,447%. Уменьшение рентабельности затрат на 0,267% свидетельствует о том, что на 1 руб. затрат в отчетном периоде приходится на 0,267 коп. прибыли от продаж меньше, чем в предыдущем периоде.

Рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от продаж, в отчетном периоде уменьшилась на 0,264%. Это является негативным фактором деятельности предприятия в этом году.

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Код показателя или порядок расчета	За предыдущий год	За отчетный год
А	1	2	3
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  НДС, акцизов и аналогичных обязательных  платежей)	2110	3892907	4010000
2. Однодневный объем продаж, тыс. руб.		10665,5	10986
3. Стоимость оборотных активов	-	1238455	647075
4. Количество оборотов, совершенных  оборотными активами за период		3,14	6,19
5. Средняя продолжительность одного оборота в днях		116,24	58,97
6. Коэффициент закрепления		0,32	6,19
7.Экономический результат  изменения оборачиваемости [высвобожд. средств из оборота (-), вовлечение средств в оборот (+)], тыс. руб.	стр. 6 гр. 4*стр. 2 гр. 4	64487,8

 

Оборачиваемость активов – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.

В отчетном периоде увеличилась выручка от реализации на 117093 руб. (или на 320,8 руб. в день). В отчетном периоде уменьшилась стоимость оборотных активов на 591380 руб.

Увеличилось среднее число оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период, на 3,05.

В отчетном периоде ухудшилось использование оборотных активов. Уменьшилась длительность оборота на 5,78, а следовательно, уменьшилось вовлечение в оборот оборотных средств на 64487,82руб.