Перспективы стран Брик в области банковского сотрудничества

Источник: comtrade.un.org 

     В результате проведенного анализа были получены следующие результаты. Как  и предполагалось, в 1998-2007 гг. Россия укрепила свои конкурентные позиции  в категории материалоемких товаров - индекс RCA вырос с 183.02 до 411.86. Анализ доли экспорта и импорта стран БРИК позволяет сделать вывод о том, что подобное увеличение индекса произошло в связи наращиванием экспорта энергоресурсов, нефти и газа. Как следствие, произошло снижение удельного веса конечной продукции  обрабатывающих производств, что подтверждает показатель RCA в категории трудоемких товаров, который снизился с -14.81 до -162.29, а также в категории высокотехнологичных товаров, где снижение в рассматриваемый период произошло с -127.54 до -297.55. Однако в категориях низкотехнологичной и капиталоемкой продукции произошел рост показателей с 3.9 до 65.60 и с 74.24 до 103.45 соответственно. В категории никзотехнологичной продукции показатели России, начиная с 2003 года, практически приблизились к  индексам Китая в этой же категории, тогда как Бразилия (рост с -97.34  до – 91.11) и Индия (рост с -65.28 до -36.01) в этой категории демонстрируют отрицательные значения индекса.

     Китай лидирует в категории трудоемких отраслей, значительно увеличив свое сравнительное преимущество (рост с 167.62 до 205.07), при этом демонстрирует стабильную тенденцию к улучшению своих позиций в категории низкотехнологичной продукции, а также наращивает свое преимущество по производству высокотехнологичных товаров - индекс RCA в этой категории поднялся с  -39.41 до -12.44. Интересен тот факт, что, начиная с 2005 г. Китаю удалось преодолеть отрицательные значения индекса RCA в категории капиталоемких товаров, что свидетельствует о росте конкурентоспособности данной категории товаров.

Индия обладает преимуществом в трудоемких товарах, однако значительно отстает по этому показателю от Китая (индекс RCA в Индии 64.71 против 205.05 в Китае). При этом демонстрирует рост  в категории капиталоемких товаров (рост с -10.23 до 26.35).

     В Бразилии наблюдается тенденция улучшения показателей в категории высокотехнологичных товаров (индекс повысился с -82.44  до -43.58). Эта страна лидирует среди стран БРИК по категории капиталоемкой продукции - показатель RCA вырос с 21.77 до 130.56. 

     Суммируя  полученные данные можно сделать вывод о том, что результаты проведенного анализа подтверждают правильность выдвинутых гипотез. За рассматриваемый период Россия усилила выявленные сравнительные преимущества в категории материалоемких товаров за счет активного наращивания экспорта сырья. Одновременно произошло ослабление конкурентных позиций России в категории трудоемкой и низкотехнологичной продукции.

     В категории низкотехнологичных и  капиталоемких товаров Россия имеет  преимущества, поэтому целесообразно  размещать конечное производство данной категории товаров на территории страны и выстраивать международные цепочки, усиливая конкурентные преимущества на основе развития  контрактных отношений с независимыми зарубежными компаниями, специализирующимися на производстве промежуточной продукции, концентрируясь на развитии околонефтяных и окологазовых отраслей, в частности, нефтехимической и химической отраслях, отраслях машиностроения.

     Слабость  преимуществ России в производстве высокотехнологичных товаров и  их отрицательная динамика свидетельствуют об отсутствии благоприятных условий для внедрения промышленных инноваций. Однако это не дает повода отказываться от развития промышленного производства в данном направлении. С учетом специфических преимуществ России инновационный вектор должен опираться на постепенное перемещение переработки вверх по цепочкам добавленной стоимости на базе природных факторов в сочетании с  более рациональным использованием ограниченного объема квалифицированной рабочей силы и эффективным менеджментом (как на государственном, так и корпоративном уровне).

1.7 Страны БРИК в период кризиса

     Проведем  анализ развития национальных экономик Бразилии, России, Индии и Китая (БРИК) в условиях глобального финансового  кризиса.

      Первые  месяцы 2009 г. показали, что экономическая ситуация в России складывается относительно благоприятно. По оценке Министерства финансов доходы федерального бюджета за январь-февраль составили 1219,1 млрд руб., расходы — 1102,8 млрд руб., а профицит бюджета — 116,3 млрд руб. Профицит в январе-феврале во многом обусловлен тем, что в этот период происходило зачисление в бюджет доходов от размещения средств нефтегазовых фондов, а также была пересмотрена целесообразность реализации целого ряда статей бюджетных расходов в связи с отсутствием нового утвержденного варианта федерального бюджета. Вместе с тем по сравнению с аналогичным периодом прошлого года одновременно имело место падение доходов бюджета на 7% и увеличение расходов на 19% (рис.1).  

График 6. Итоги выполнения государственного бюджета  России за январь-февраль 2008-2009 гг., $ млрд USA 

   Источник: www.pwt.econ.upenn.edu 

     Кризис  весьма заметно сказался на снижении поступлений налогов и платежей от важнейших администраторов доходов  — налоговой и таможенной служб  России. За два первых месяца прошлого года эти службы обеспечили почти 20% годовых поступлений, а за январь-февраль 2009 г. не больше 10% от прогнозируемых годовых доходов федерального бюджета России.

     Напряженная экономическая и финансовая ситуация в Бразилии, новость не первого  дня, а скорее последних десяти лет. По итогам января-февраля 2009 года дефицит бюджета (рис.2) превысил 8 млрд долл. Причины такого бедственного экономического и финансового состояния Бразилии кроются в ее высокой зависимости от циклов экономики США и неэффективной системы государственных финансов, приводящей к постоянному дефициту бюджета и растущему государственному долгу. В сегодняшней ситуации Бразилия вряд ли может достойно справиться с ролью пристяжной лошади в четверке БРИК. 

График 7. Итоги выполнения государственного бюджета  Бразилии за январь-февраль 2008-2009 гг., $ млрд USA 

   Источник: www.pwt.econ.upenn.edu 

     Итоги первых двух месяцев выполнения нового бюджета Индии на 2008–2009 гг. —  огромный дефицит в размере $22,72 млрд (рис.3) — больше говорят о непреодолимой  тенденции индийских правительств использовать национальный бюджет в качестве предвыборного оружия, чем о текущем финансовом состоянии страны. Индия столкнулась с беспрецедентным замедлением экономического роста, масштабным исходом иностранного капитала. В декабре прошлого года правительство выделило экономике стабилизационный пакет в $8 млрд. Объемы экспорта в Индии сократились впервые за почти 15 лет так, что Центральный банк понизил учетные ставки и позволил правительству одолжить еще $6 млрд. По итогам 2009 г. ожидается дефицит бюджета до 12% ВВП. 

График 8. Итоги выполнения государственного бюджета Индии за январь-февраль 2008-2009 гг., $ млрд USA.

   Источник: www.pwt.econ.upenn.edu 

По итогам первых двух месяцев 2009 г. Китай находится  в более выгодной экономической  ситуации по сравнению с Бразилией  и Индией. Дефицит бюджета Китая за этот период составил 23,12 млрд долл. (рис.4), что составляет 0,51% от ВВП. Однако к концу 2009 г., по прогнозам, дефицит составит не менее 140 млрд долл., т.е. в девять раз больше уровня 2008 г. и достигнет около 3% от ВВП. Подобная ситуация вызвана снижающимися доходами казны и необходимостью увеличить расходы в условиях экономического кризиса. Между тем Китай располагает почти 2 трлн долл. международных резервов, часть из которых аккумулирована в государственном инвестиционном фонде, поэтому существенная часть дефицита может быть покрыта из этих средств. Общая величина расходов на 2009 г. составит почти 1584 млрд долл., что на 21% больше, чем в 2008 г. Доходы же вырастут только на 8% и составят почти 1445 млрд долл. В конце 2008 года Китай принял грандиозную программу стимулирования экономики, на эти цели планируется выделить около 585 млрд долл., безусловно это усиливает давление на бюджет. 

График 9. Итоги выполнения государственного бюджета  Китая за январь-февраль 2008-2009 гг., $ млрд USA

   Источник: www.pwt.econ.upenn.edu 

     Итоги первых двух месяцев 2009 г. показывают, что расходы домохозяйств БРИК явно недостаточны, чтобы компенсировать спад в США и Европе и сохранить  темпы роста мировой экономики  хотя бы на уровне 0,3- 0,5% в год. Их покупательная способность по-прежнему значительно слабее по сравнению с богатыми странами — такими, как США и Япония. Дело в том, что, несмотря на бурное экономическое развитие этих стран, население в них в значительной степени, по-прежнему остается бедным, а за чертой бедности находится примерно треть, что отражается на структуре и масштабах рынка потребления. И к данному моменту ситуация не улучшилась. Слои же с высоким уровнем доходов достаточно быстро исчерпали емкость рынка.

     Экономика стран БРИК обладает несколько большой устойчивостью, чем экономики Запада по отношению к внешним факторам воздействия в силу специфической, доминантной роли государства в этих странах. И все же кризис отрицательно повлиял на темпы роста экономик стран БРИК. Снижение потребления в Штатах и Европе привело к переполнению их собственных рынков и во всех странах БРИК в 2009 г. обострились проблемы с инфляцией.

     Китай, Бразилия и Индия находятся в  более выгодной позиции для преодоления  кризиса, чем Россия. В общем и целом, более эффективный контроль над инфляцией, большая диверсифицированность национальных экономик, рост производительности, щедрые социальные программы и политическая стабильность дали этим странам больше пространства для маневров, в то время как в России макроэкономическая среда значительно ухудшилась. И все же сквозь океан статистической информации просматриваются явные симптомы стабилизации экономической ситуации в странах БРИК.

Глава 2. Банковские системы  стран БРИК

2.1 Бразилия

Как и в большинстве развивающихся стран, среди финансовых посредников Бразилии преобладают банки. Они занимают первое место в структуре активов финансовых учреждений. На рынке ценных бумаг как профессиональные участники работают универсальные (многофункциональные) банки, инвестиционные банки так и брокерско-дилерские компании.

   Почти 70% активов финансовых учреждений (без  институциональных инвесторов) в 2003 г. приходилось на универсальные банки).

   В бразильской  банковской системе значительную роль традиционно играет государство. Несмотря на процессы приватизации и постепенное уменьшение его доли, в 2003 г. на государственные банки и банки с государственным участием приходилось около 40% активов.

   Во  второй половине 1990-х годов заметно  выросла доля иностранных банков и банков с иностранным участием. 72% банков с иностранным участием контролируются европейскими институтами (56% — стран зоны евро)4.

   В 1996 г. 35 финансовых институтов контролировались правительствами штатов, из них 23 являлись универсальными или коммерческими банками. На них приходилось 17% активов кредитной системы. К 2000 г. их доля сократилась до 4,5% за счет того, что значительная часть была закрыта, часть приватизирована. Часть банков штатов была превращена в небанковские институты (агентства развития) без права кредитования правительств штатов. В итоге из 35 банков штатов в прежнем качестве осталось лишь 5.

   Проблемы  у банков штатов начались в середине 1990-х годов и были связаны с увеличением кредитов правительствам штатов, которые последние не смогли возвратить. В свою очередь, бюджетный кризис в штатах явился следствием изменений в Конституции 1988 г., которые значительно расширили полномочия штатов и местных органов власти в области расходов, не обеспечив их адекватными источниками финансирования.

Федеральное правительство дважды принимало на себя долги штатов: в 1989 г. — внешние, в 1993 г. — внутренние федеральным финансовым учреждениям. Это породило иждивенческие настроения, уверенность в том, что федеральное правительство придет на помощь в любом случае. Как итог — кризис финансов штатов во второй половине 1990-х и последовавшая затем реструктуризация банков штатов.

2.2 Россия

Банковская система  России представляет собой двухуровневую  систему, состоящую из Центрального Банка Российской Федерации, коммерческих банков, включая их филиалы, а также других кредитных учреждений.

Известно, что  банковская система России прошла сложный  путь развития в рамках различных  хозяйственных укладов. До революции  и во времена НЭПа банковская система  России функционировала в условиях рыночной экономики и основу ее составляли акционерные коммерческие банки. Затем наступил период огосударствления собственности всех хозяйствующих субъектов, централизации управления их деятельностью. Банковская система также претерпела соответствующие изменения.