Государственное образовательное  учреждение высшего  профессионального  образования

РОССИЙСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ ДРУЖБЫ НАРОДОВ 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

ПЕРСПЕКТИВЫ СТРАН БРИК В ОБЛАСТИ  БАНКОВСКОГО СОТРУДНИЧЕСТВА

                                                              Студент:

              Научный руководитель:

            Оценка:  ___________________________

Дата: ______________________________

Подпись:  __________________________ 
 
 

Москва  2010 

Оглавление 

Введение

    На  сегодняшний день самыми перспективными в мире странами для бизнеса, по мнению многих аналитиков, являются Бразилия, Россия, Индия и Китай, или, как их часто называют, страны БРИК. Нужно отметить тенденцию последних лет: страны БРИК перестали восприниматься как источник дешевой рабочей силы и природных ресурсов, теперь руководители мировых компаний смотрят на страны БРИК как на крупнейший новый рынок сбыта. В этих странах развивается промышленность, услуги и, конечно, телекоммуникации. Причинами столь бурного роста можно назвать сразу несколько факторов:

    реформы, направленные на развитие рынка и  усиление его привлекательности  в глазах крупных инвесторов;

    большое количество сельского населения, то есть потенциальных потребителей, которые  постепенно все больше и больше начинают интересоваться новой продукцией (pent-up rural demand);

    свободный рынок и почти полное отсутствие конкуренции среди больших компаний;

      дешевая инфраструктура.

    Совокупность  этих факторов, а также быстрый  рост и прогрессирующие объемы рынка  привлекают большие корпорации и  делают рынки стран БРИК притягательными  для крупных инвестиций, а растущее количество заинтересованных потребителей представляют огромные возможности для развития бизнеса как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Интересно, что последовательность первых букв от названий стран не случайна, дело в том, что на английском языке BRIC звучит также как и «brick», что переводится как «кирпич». Это символизирует, что в будущем, экономика именно этих четырех стран и будет обеспечивать рост всей мировой экономики.

     Как бы то ни было, вплоть до 2006-го года название БРИК было всего лишь термином, используемым аналитиками Голдмэн-Сакс. В сентябре 2006-го на шестьдесят первой сессии ООН, которая проводилась в Нью-Йорке все изменилось. Там состоялась встреча министров иностранных дел России, Китая, Бразилии и Индии. Затем главы этих четырех государств, для обсуждения дальнейшего сотрудничества собрались 9-го июля 2008-го года в Японии.

       В Бразилии чрезвычайно хорошо  развито сельское хозяйство, а  Россия богата полезными ископаемыми.  В Китае очень дешевые трудовые  ресурсы, в то время как в  Индии дешевые интеллектуальные ресурсы. При всем при этом все четыре страны обладают высокой численностью населения, что также помогает обеспечивать экономический рост. Кроме того, на долю этих стран приходится двадцать шесть процентов территории Земли, сорок два процента населения планеты и четырнадцать с половиной процентов всего мирового ВВП.

     Первый  саммит стран БРИК состоялся 16-го июня 2009-го года, в Екатеринбурге. В ходе саммита был принят ряд совместных решений. Одно из них - активное достижение целей принятых на саммите «Группы двадцати», проводимом в апреле 2009-го года в Лондоне. Кроме того оговаривались методы борьбы с международным финансовым кризисом, сотрудничество государств в энергетической области, методы борьбы с терроризмом и дальнейшее политическое и экономическое сотрудничество стран. Второй саммит БРИК состоялся уже 15-го и 16-го апреля 2010-го года в Бразилии. На нем  обсуждалось сотрудничество в области электроэнергетики, также особое внимание уделено вопросам финансового и экономического взаимодействия. Следующий саммит БРИК состоится в 2011 году в Китае, сообщил председатель КНР Ху Цзиньтао. Такое заявление он сделал на пресс-конференции в Бразилиа после встречи лидеров Бразилии, России, Индии и Китая.

     На  втором, последнем саммите, лидеры БРИК заявили, что "в целях содействия торговли и инвестициям изучат возможности валютного сотрудничества, включая договоренности об использовании национальных валют в торговле" между четырьмя странами. "В интересах международной экономической стабильности мы поручили министерствам финансов и Центральным банкам рассмотреть вопросы взаимоотношений в сфере региональной денежной политики и обсудить вопросы сотрудничества в этой сфере между странами", - говорится в документе. "С целью оптимизации торговли и инвестирования мы намерены проводить исследования в вопросах сотрудничества в денежной сфере, включая договоренности между нашими странами по вопросам использования местных валют при торговых расчетах", - подчеркивается в заявлении. Отметим, что Китай одним из первых из стран БРИК сделал шаг в направлении перевода части торговых операций в национальные валюты. За несколько дней до саммита агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на источник в официальных кругах и представителя межбанковской биржи в Шанхае, что Народный банк КНР готовится вывести новые валюты на китайскую биржу. Власти Китая рассматривают возможность открытия торгов юанем в новых валютных парах, в том числе с рублем, южнокорейской воной и малазийским ринггитом, с целью повышения использования китайской нацвалюты в международных сделках. По мнению экспертов, это позволит снизить долю доллара во внешнеторговом обороте, да и в валютных резервах тоже. В настоящее время трейдеры могут покупать или продавать юань только в парах с долларом, евро, иеной, гонконгским долларом и британским фунтом стерлингов. Спрос на валюты будет, считают эксперты. Страны БРИК постепенно наращивают объемы взаимной торговли, так что участникам внешнеторгового оборота в рамках этого объединения будет выгодно проводить расчеты в национальных валютах.

     Помимо  программных заявлений, был принят первый практический документ в формате  БРИК, ориентированный на создание финансового обеспечения многостороннего  торгово-экономического и инвестиционного  сотрудничества четырех стран. Российский Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк), Банк развития Китая, Национальный банк социально-экономического развития Бразилии и Экспортно-импортный банк Индии заключили меморандум о сотрудничестве.

 

Глава 1. Макроэкономические показатели экономик стран БРИК

   БРИК (англ. BRIC) — устоявшийся акроним  от названия четырёх быстро развивающихся  стран: Бразилия, Россия, Индия и  Китай (Brazil, Russia, India, China). Сокращение было впервые предложено Голдман-Сакс¹ в ноябре 2001 года в аналитической записке банка. По мнению Голдман-Сакс, к 2050 году суммарно экономики этих четырёх стран по размеру превысят суммарный размер экономик самых богатых стран мира (Большой семёрки).

   Члены БРИК характеризуются как наиболее быстро развивающиеся крупные страны. Выгодное положение этим странам обеспечивает наличие в них большого количества важных для мировой экономики ресурсов:

• Бразилия — богата сельскохозяйственной продукцией
• Россия — крупнейший в мире экспортёр минеральных ресурсов
• Индия — дешёвые трудовые ресурсы, сельское хозяйство
• Китай — дешёвые трудовые ресурсы

   Высокая численность населения стран  обусловливает дешевизну труда  в них и, соответственно высокие  темпы экономического роста.

   В конечном итоге, прогнозируется, что значительные размеры экономик этих стран в  будущем позволит им трансформировать экономический рост в политическое влияние, что приведёт к формированию новой экономической элиты и снизит влияние «золотого миллиарда»².

1.1. Инфляция

   Первой  оценкой станет сравнение показателей  инфляции стран участниц БРИК с 2000 по 2008 гг.

   На  графике представлены показатели инфляции, и мы визуально можем проследить динамику изменения показателя.

   Самая большая инфляция в марте 2010 года в годовом исчислении была зафиксирована  в Индии и России: потребительские  цены выросли в Индии на 14,9%, а в России - на 6,5%. В Бразилии - на 5,2%. В России в марте по отношению к февралю зафиксирован самый большой прирост потребительских цен - 0,6%. В то время как в Индии в марте наблюдалась нулевая инфляция. Потребительские цены не изменились в Канаде. В Китае в марте наблюдалась дефляция в 0,7%. 

     

   Источник: www.unctad.org 

А тем временем сами валюты Бразилии, России, Индии  и Китая будут дорожать, несмотря на то, что модель долгосрочной оценки их стоимости свидетельствует о  том, что они переоценены на текущий момент, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на прогноз аналитиков Goldman Sachs.

     Согласно  выстроенной аналитиком Goldman Sachs Томасом  Столпером модели, рубль переоценен на 3%, юань - на 0,2%, индийская рупия - на 16%, а бразильский реал - на целых 46%. "Все валюты БРИК сейчас переоценены, - отметил Столпер. - И все же мы ожидаем, что они укрепятся еще больше".

1.2 Платежный баланс

     Сальдо  платежного баланса России по счету  текущих операций в 1-м квартале 2010 г сложилось положительным в сумме 33,9 млрд долл, увеличившись в 3,5 раз против 9,7 млрд долл в 1-м квартале 2009 г. Об этом свидетельствует официальная информация Центрального банка РФ

Экспорт товаров  в 1-м квартале 2010 г сложился в  объеме 91,3 млрд долл, экспорт услуг  – 8,9 млрд долл. Импорт товаров равнялся 45,3 млрд долл, импорт услуг - 13,2 млрд долл.

     Начиная с 2003 по 2007 года сальдо платежного баланса  Бразилии было положительным, но уже  начиная с 2007 года наблюдается явный  спад и по состоянию на 2008 год, период кризиса, платежный баланс находится в минусе, но тем не менее уже с середины 2008 года наблюдает стабильный рост, и с отрицательного сальдо в 12 млрд долл. к 2009 году достигает 5 млрд долл.

     На  этом фоне наиболее предсказуемым является платежный баланс Китая. Начиная с конца 2005 года и без того не изобилирующий резкими перепадами показатель платежного баланса начинает вновь расти после  плавного роста и падения в период с 2000 по 2005 год.

     Как мы видим по графику наибольшую корреляцию в показателях демонстрирует Россия – за один год, с 2008 по 2009 год, произошли изменения сальдо с 40 млрд долл. до 10 млрд долл., уменьшившись почти в 4 раза.

     График 2. Платежный баланс 

Источник: www.confinex.ru

1.3 Торговый баланс

     Начиная с 2001 года торговый баланс Бразилии в годовом выражении имеет положительное значение. В совокупности страна является нетто экспортером. Так за последние 10 лет (с 2000 по 2010гг.) наблюдался опережающий рост экспорта, т.е. объемы экспорта выросли на 203%, импорта - на 102%. Однако, следует отметить ускорение роста импорта в последние годы. Так за последние три года (с 2006 по 2010гг.) наблюдается опрежающий рост импорта, т.е. объемы импорта выросли на 92%, тогда как объемы экспорта выросли на 66%. В 2006-2007 гг. товарооборот между Россией и Индией рос быстрыми темпами (примерно 30%), но это достигалось за счет увеличения российского экспорта, в немалой степени - военных поставок. В результате торговый баланс приобрел неприемлемый для Дели отрицательный характер. Дефицит торгового баланса в Индии в феврале 2007 составил 8.9 млрд. Начиная с 2008 по 2009гг положение еще усугубилось и только к концу 2009 - началу 2010 года показатель торгового баланса Индии преодолел нулевой отметку и вновь стал положительным.

     В 2008 году платежный баланс Российской Федерации формировался в условиях меняющейся под воздействием мирового финансового кризиса внешнеэкономической конъюнктуры. По итогам года профицит счета текущих операций, несмотря на его стремительное сокращение в IV квартале, достиг максимума. Изменилось направление движения внешних финансовых потоков: чистый вывоз капитала частным сектором превысил его приток за 2006-2007 годы. В результате впервые с 1999 года наблюдалось сокращение международных резервов Российской Федерации. Сальдо торгового баланса России в I квартале 2010 года составило 46 миллиардов долларов против 18,8 миллиарда долларов в I квартале 2009 года, говорится в мониторинге Минэкономразвития о состоянии экономики в I квартале.

     Размер  общего экспорта за 2009 год составил  в 1,2 триллиона долларов, обогнав Германию с общим экспортом размером в 1,17 триллиона долларов. Несмотря на рост экспорта, активный торговый баланс Китая  понизился  на 34% по сравнению с  2009 годом, что указывает на значительное сокращение импорта. Но не смотря на это Китай официально стал крупнейшим экспортером в мире,  обогнав Германию. 

   Источник: www.unctad.org

1.4 Структура импорта и эскорта

     Для более полного представления  особенностей экономик стран рассмотрим структуру импорта и экспорта стран.

     Россия, Китай и Бразилия лидируют по импорту машин и оборудования, 50%, 39% и 36% в общей структуре импорта соответственно. В Индии основной статьей представлен импорт топлив (38%). Структура экспорта более разнообразна: 30% от общего объема в Бразилии составляют продукты питания, примерно столько же (28%) продукты питания, в России топлива (72%), в Индии это различные промышленные товары (30%), в Китае это машины и оборудование (47%) и промышленные товары (40%) от общей структуры экспорта страны.

Таблица 1. Структура импорта и эскорта