Пенсионные фонды на российском финансовом рынке: состояние и перспективы

На Правление фонда возлагается ответственность за выполнение функций, относящихся к компетенции ПФР, определение перспективных и текущих задач фонда, составление бюджета ПФР, отчета о его исполнении и сметы расходов на очередной год, а также утверждение структуры ПФР. Кроме того, правление ПФР назначает и освобождает от должности исполнительного директора и его заместителей, председателя ревизионной комиссии ЛФР и руководителей его отделений, издает в пределах своей компетенции нормативные акты, а также решает другие вопросы, относящиеся к его компетенции.

 

Рис. 3

Динамика доходов Пенсионного фонда Российской Федерации за 2006-2010 гг.

 

В доходы бюджета Фонда включены страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, средства федерального бюджета, передаваемые фонду на выплату пенсий и пособий, субвенции из федерального бюджета, передаваемые фонду на покрытие дефицита бюджета фонда в связи с недостатком средств на выплату базовой части трудовой пенсии, суммы недоимки, пеней и иных финансовых санкций, а также иные источники установленные законодательством Российской Федерации.

 

 

Таблица 5

Динамика доходов, расходов и сальдо бюджета Пенсионного фонда России при прежнем уровне ЕСН, млрд руб.

Годы	Доходная масть	Расходная часть	Сальдо бюджета
1998	170.02	167.02	+3.00
1999	279,52	271.42	+8.10
2000	439.38	341.06	+98.32
2001	630.44	514.84	+115.60
2002	815,47	804.07	+11.40
2003	876.81	779.89	+96.92
2004	1150.00	967.60	+ 182.40
2005	1330.78	1295,59	+35.19
2006	1566.44	1489.09	+77.35
2009	4102.1	3721.4	+380.7
2010	4680.01	4398.01	+282.0
2011	5137.38	4822.37	+315.01
2012	5654.8	5301,2	+353.6
2013	6254.3	5843.2	+411.1

 

В таблице 5 приведены данные динамики исполнения доходной и расходной части, сальдо бюджета Пенсионного фонда России (ПФР).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовое планирование и прогнозирование бюджета ПФР

Проблема обеспечения финансовой устойчивости пенсионной системы может рассматриваться как вероятностная оценка дефицита средств бюджета Фонда в текущий момент времени, определяемая актуарными методами, и как следствие, определяться качеством управления фондом денежных средств, т.е качеством управления финансового менеджмента ПФР. Причем пенсионные права застрахованных лиц в текущем периоде времени должны соответствовать пенсионным обязательствам, которые государство в лице страховщика по обязательному пенсионному страхованию гарантирует выполнять в полном объеме через достаточно длительный период времени, средняя продолжительность прогнозирования и планирования которого может составить более 60 лет. Влияние же финансового менеджмента ПФР на планирование финансовой устойчивости Фонда во многом зависит от организационно – правового статуса ПФР, создания на базе Фонда Центра актуарных расчетов пенсионной системы, используемых инструментов управления и информационных технологий, подготовки и переподготовки кадров для пенсионной системы, качества осуществления контрольных полномочий за поступлением и расходованием средств бюджета Фонда.

Основными параметрами прогнозирования и планирования бюджета пенсионной системы являются такие макроэкономические показатели, как темп роста ВВП в постоянных ценах, в фактических ценах и темпы его роста, дефлятор ВВП, средняя заработная плата по стране и темпы ее роста, численность пенсионеров. Для пенсионной системы важны также особенности формирования трудовых ресурсов и развития социально – трудовых отношений, специфика рынка труда, а с учетом развития накопительной составляющей трудовой пенсии – прогнозные показатели развития финансового (фондового) рынка.

Объективная оценка каждой группы показателей зависит от уровня разработанности методов их прогнозирования, из которых наиболее разработанными являются показатели демографической группы. Значительно хуже прогнозируются макроэкономические показатели развития страны, показатели социально – трудовых отношений, состояния фондового рынка на перспективу, которые необходимы для определения финансовой устойчивости пенсионной системы на долгосрочную перспективу. Тем не менее долгосрочный прогноз обеспеченности пенсионной системы необходимыми финансовыми ресурсами обладает перспективами решения с помощью традиционных методов актуарной оценки обеспеченности пенсионных обязательств. Актуарные (вероятностные) прогнозы имеют достаточно широкую сферу применения в страховании, в том числе и в пенсионном страховании. К ним можно отнести экономическое обоснование размера тарифа взноса на обязательное пенсионное страхование и его дифференциацию; экономическую оценку накопленных пенсионных прав застрахованными лицами; финансовую обеспеченность пенсионных обязательств и др.

Прогнозирование – это важнейший процесс разработки и составления прогнозов. Оно является инструментом научного предвидения, получения необходимой и дополнительной информации при выработке плановых решений, предшествует процессу финансового планирования. Финансовое прогнозирование бюджета ПФР является неотъемлемой частью финансового менеджмента Фонда и его структурных подразделений, научно обоснованной гипотезой о вероятностном будущем финансовом состоянии пенсионной системы страны, ее инфраструктуры и характеризующих это состояние финансовых показателей.

Прогноз как сфера деятельности финансового менеджмента очерчивает области, в рамках которых могут быть поставлены реальные цель и задачи какой – либо системы, рассмотрены варианты активного воздействия на объективные факторы развития финансов. Финансовый прогноз – это исследование перспективного развития пенсионной системы, которое не ограничено принятием конкретного экономического или политического решения, поэтому имеет предварительный, вариантный характер, горизонты которого не ограничены рамками планируемого периода. Разработка прогноза и выработка плановых решений – это взаимосвязанные, но имеющие свою специфику сферы деятельности финансового менеджмента.

Финансовое планирование – это вид финансовой деятельности, направленный на достижение сбалансированности между направлениями расходования денежных средств системы и источниками их покрытия. Здесь следует отметить, что в процессе финансового планирования бюджета любого уровня и хозяйствования определяются собственно не только финансовые пропорции между расходами и доходами, но и пропорции сопутствующие – натурально-вещественные, трудовые, кассовые и др.

Финансовое планирование является органической частью социального и экономического планирования. Поскольку планируются финансовые отношения, которые возникают во всех структурах управления и хозяйствования, то можно говорить, что объектом финансового планирования является деятельность субъектов рыночных отношений по поводу формирования и использования фондов денежных средств, а результатом – составление финансовых планов, включающих бюджетные, внебюджетные, страховые, кредитные, ресурсные и другие планы. При этом форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы. Так, коммерческие организации составляют балансы доходов и расходов, бюджетные учреждения – сметы доходов и расходов или сметы расходов, кооперативы, общественные объединения, страховые компании – финансовые планы, органы государственной власти и государственные внебюджетные фонды – бюджеты. Другими словами, финансовые планы составляются на всех уровнях финансовой системы страны и всеми субъектами экономических отношений.

В условиях рыночных отношений финансовые планы кардинально меняют свою направленность. В первую очередь, это относится к бюджетным учреждениям социальной сферы, финансирование которых осуществляется бюджетами различного уровня и бюджетами государственных внебюджетных фондов. В сметах доходов и расходов бюджетных учреждений обосновываются расчеты показателей, основанные на действии минимальных долговременных социальных стандартов, внедрении минимальных долговременных социальных и экономических нормативов, возможностей государственного бюджета, и направленные на достижение определенных целей – оказание помощи одиноким матерям, безработным лицам, инвалидам с детства и т.п.

Для практического построения финансовых планов используются различные методы – экстраполяция; нормативный метод; экономико – математическое моделирование; балансовые расчеты; другие методы. Но основу любого метода составляет экономический анализ, поскольку он важнейший инструмент получения информации, необходимой для принятия управленческих решений в области финансов. От качества экономического анализа зависит эффективность принимаемых решений в области финансовых отношений. Поэтому предметом экономического анализа является финансово – хозяйственная деятельность субъектов финансовых отношений , ее изучение с целью оценки результатов деятельности, выявления резервов повышения эффективности использования финансовых ресурсов, формирования бюджета исходя из планируемых результатов деятельности и эффективное управление ими.

Метод экономического анализа представляет собой комплексное изучение различных сторон деятельности субъектов финансовых отношений, направленное на достижение целей в финансовых отношениях, направленное на достижение целей в области управления. Одним из основных методов финансового планирования в системе экономического анализа является балансовый метод, т.е. метод планируемого установления и соблюдения материально – вещественных и стоимостных пропорций, а также пропорций в распределении трудовых ресурсов. Причем в практике планирования бюджета ПФР используется система балансов – натуральных (материальных), стоимостных (денежных), трудовых, а также сводный финансовый план Российской Федерации, отражающий все финансовые ресурсы в рамках государственных финансов, финансов субъектов хозяйствования, доходов населения и направления их расходования.

Сводный финансовый план как один из синтетических стоимостных балансов внутренне связан с балансом денежных доходов и расходов населения, планированием общественных фондов потребления и в конечном счете – с материальными балансами, балансом трудовых ресурсов, потребительским бюджетом населения. Он позволяет с позиций финансов проконтролировать темпы, масштабы и структуру важнейших пропорций воспроизводственных процессов в обществе, производство общественного продукта, формирование национального дохода как соотношение общественных фондов накопления и потребления. Причем часть фонда общественного потребления используется обществом для финансирования в очередном финансовом году выплат по обязательному пенсионному обеспечению.

Обеспечение финансовой стабильности пенсионной системы зависит от точности оценок времени и объемов обязательств, которые будут предъявляться к выплате в каждом прогнозном периоде. Поэтому для ее успешного функционирования, перехода к назначению пенсий из сумм расчетного пенсионного капитала и пенсионных накоплений, сформированных в течение всей трудовой деятельности и застрахованных лиц, необходимо использовать методологию актуарного оценивания соответствующих показателей, совершенствовать элементы и структуру пенсионной системы, формировать пенсионную политику с учетом актуарных рекомендаций. Для этого необходимо обеспечить:

• Оценку сбалансированности бюджета ПФР в долгосрочной перспективе для своевременного выявления факторов, негативно влияющих на финансовую устойчивость пенсионной системы;
• Формирование информационно – статистической базы данных для актуарных расчетов на основе информационных ресурсов, содержащихся в системе обязательного пенсионного обеспечения, негосударственных пенсионных фондов и федеральных органов исполнительной власти, занятых деятельностью по обязательному пенсионному страхованию;
• Выборочное обследование юридических и физических лиц, необходимое для актуарного оценивания системы обязательного пенсионного страхования;
• Детальный анализ данных индивидуального (персонифицированного) учета;
• Необходимые данные о дифференциации застрахованных лиц по размерам заработной платы на основе формирования из страховой истории

Актуарное оценивание пенсионных обязательств и обеспечение финансовой устойчивости пенсионной системы основывается на обширной и разнородной статистической информации. Поэтому информационная поддержка решения задач актуарного оценивания включает:

1. Обеспечение бюджетного процесса и процесса актуарного оценивания прогнозами численности и структуры застрахованных лиц и пенсионеров ( в том числе умерших лиц) для расчета доходов и расходов бюджета ПФР на очередной финансовый год, среднесрочную и долгосрочную перспективу.
2. Оценку пенсионных обязательств в накопительной составляющей, предусматривающей:

• Анализ ежегодных поступлений страховых взносов на формирование накопительной части трудовой пенсии;

• Анализ ежегодных перечислений средств пенсионных накоплений из ПФР в управляющие компании, государственную управляющую компанию, негосударственные пенсионные фонды;
• Анализ объемов сформированных пенсионных накоплений;
• Анализ и прогнозирование структуры и объемов перевода средств из ПФР в НПФ и обратно;
• Анализ и прогнозирование доходности пенсионных накоплений;
• Оценку бюджетных обязательств ПФР;
• Оценку актуарных обязательств ПФР;
• Прогнозирование ожидаемых объемов выплат и баланса накопительной составляющей ПФР