Пенсионные фонды на российском финансовом рынке: состояние и перспективы

Пенсионные фонды на российском финансовом рынке: состояние и перспективы

1. Необходимость и роль ПФ в финансовой системе

Пенсионные фонды - формируемые и создаваемые государством, частными компаниями и фирмами денежные фонды целевого назначения, предназначенные для финансирования выплаты пенсий и пособий лицам, вносящим страховые взносы в эти фонды, и которые осуществляют свою деятельность в рамках:

• Сбора страховых взносов и контроля (аудита) за их использованием;

 

• Осуществления пожизненно или в течение длительного периода времени регулярных пенсионных выплат гражданам;

 

• Управления свободными средствами фонда;

 

• Осуществления других функций по выполнению обязательств, предусмотренных национальным законодательством и другими нормативными правовыми актами при осуществлении уставной деятельности.    (Федоров  Л.В. стр. 357-358)

 

Пенсионный фонд Российской Федерации – фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета, предназначенный для финансового обеспечения защиты граждан от особого вида социального риска – утраты заработка (или другого постоянного дохода) вследствие потери трудоспособности при наступлении старости, инвалидности; для нетрудоспособных членов семьи – смерти кормильца; для отдельных категорий трудящихся – длительного выполнения определенной профессиональной деятельности. ( Грязнова А.Г., Маркина Е.В. стр. 434)

 

Пенсионный фонд России образован 22 декабря 1990 года Постановлением Верховного Совета РСФСР № 442-1 «Об организации Пенсионного фонда в РСФСР» для государственного управления финансами пенсионного обеспечения, которые было необходимо выделить в самостоятельный внебюджетный фонд. С созданием Пенсионного фонда в России появился принципиально новый механизм финансирования и выплаты пенсий и пособий. Средства для финансирования выплаты пенсий стали формироваться за счет поступления обязательных страховых взносов работодателей и граждан.

В структуре Пенсионного фонда – 8 Управлений в Федеральных округах Российской Федерации, 81 Отделение Пенсионного фонда в субъектах РФ, а также ОПФР в г. Байконур (Казахстан), а также почти 2500 территориальных управлений во всех регионах страны. В системе ПФР трудится более 133 000 специалистов.

 

Пенсионный фонд осуществляет ряд социально значимых функций,в т.ч. :

 

• Учет страховых средств, поступающих по обязательному пенсионному страхованию;
• Назначение и выплата пенсий. Среди них трудовые пенсии ( по старости, по инвалидности, по случаю потери кормильца), пенсии по государственному пенсионному обеспечению, пенсии военнослужащих и их семей, социальные пенсии, пенсии госслужащих. За счет средств Фонда получают пенсии 36,5 млн. российских пенсионеров;
• Назначение и реализация социальных выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского Союза, Героям Российской Федерации и др. ;
• Персонифицированный учет участников системы обязательного пенсионного страхования. В системе учитываются страховые пенсионные платежи почти 63 млн. россиян;
• Взаимодействие с работодателями-плательщиками страховых пенсионных взносов. Информация о гражданах, застрахованных в пенсионной системе, поступает от 6,2 млн. юридических лиц;
• Выдача сертификатов на получение материнского (семейного) капитала;
• Управление средствами пенсионной системы, в т.ч. накопительной частью трудовой пенсии, которое осуществляется через государственную управляющую компанию (Внешэкономбанк) и частные управляющие компании;
• Реализация Программы государственного софинансирования пенсии.

 

(www. pfrf.ru «О пенсионном фонде»)

 

2. История развития ПФР

 

Пенсионный фонд Российской Федерации образован 22 декабря 1990 года Постановлением Верховного Совета РСФСР №442-1 «Об организации Пенсионного фонда РСФСР» для государственного управления финансами пенсионного обеспечения России. Его создание позволило внедрить принципиально новый процесс финансирования и выплаты пенсий и пособий. Средства были выведены в самостоятельный бюджетный механизм и стали формироваться за счет поступления обязательных страховых взносов. Положением о Пенсионном фонде России, утвержденном 27 декабря 1991 года, был определен целевой характер денежных средств Пенсионного фонда, и закреплен запрет на их изъятие из бюджета ПФР на другие цели.

Изначально основной функцией Пенсионного фонда России был сбор страховых взносов на финансирование выплаты пенсий по старости, инвалидности и по случаю потери кормильца.

В 1997 году вступил в силу Федеральный закон «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе государственного пенсионного страхования» №27-ФЗ. В соответствии с этим законом, основное значение для увеличения размера пенсии приобретал не общий трудовой стаж, а учтенный страховой стаж и размеры платежей, которые осуществлял в интересах работника его работодатель. В системе Пенсионного фонда был создан Информационный центр персонифицированного учета для обеспечения оперативного взаимодействия со всеми территориальными отделениями ПФР и для ведения базы данных персонифицированного учета центрального уровня.

Федеральный закон от 17.12.2001 № 173-ФЗ «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» ещё больше расширил функции ПФР и внес изменения в порядок возникновения и реализации прав граждан на трудовые пенсии. Так, в частности, размер трудовой пенсии теперь состоит из трех частей: базовой, страховой и накопительной. При этом базовая часть финансируется за счет средств Федерального бюджета, страховая часть – за счет сумм страховых взносов, уплачиваемых страхователем за застрахованных лиц на финансирование страховой части трудовой пенсии , накопительная – за счет сумм страховых взносов, уплачиваемых страхователями за застрахованных лиц на накопительную часть трудовой пенсии и дохода от их инвестирования. Инвестирование средств пенсионных накоплений осуществляет Пенсионный Фонд через управляющие компании, выбранные гражданами, ил негосударственные пенсионные фонды.

С 2005 года на Пенсионный фонд также возложены функции по начислению гражданам ежемесячных денежных выплат и реализации их прав на получение государственной социальной помощи в виде набора социальных услуг. С этой целью ПФР создан и поддерживается в актуальном состоянии единый регистр Федеральных льготников, производятся регулярные выплаты получателям социальных льгот.

В связи с принятием летом 2009 года законодательных актов, которые с 1 января 2010 года в значительной степени изменили российскую пенсионную систему, сфера деятельности Пенсионного фонда Российской Федерации существенно расширилась.

В первую очередь, Пенсионный фонд провел валоризацию пенсий. Валоризация – это переоценка расчетного пенсионного капитала, которая направлена в первую очередь на тех, кто имеет большой «советский» трудовой стаж. Пенсионеры, имеющие трудовой стаж в период до 2002 года, получили 10% прибавки к объему пенсионных прав, которые сформировались у них до начала пенсионной реформы 2002 года. Также дополнительно за каждый год советского трудового стажа до 1991 года к расчетному пенсионному капиталу добавилось по 1%.

Еще одно важное нововведение 2010 года – единый социальный налог (ЕСН) с 1 января заменен страховыми взносами в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации и фонды обязательного медицинского страхования. При этом функция администрирования в ПФР и ФОМС передана от налоговых органов ПФР.    (www.pfrf.ru)

 

В соответствии с принятыми в 2001 г. законами в настоящее время через Пенсионный фонд Российской Федерации осуществляются выплаты по обязательному пенсионному страхованию и государственному пенсионному обеспечению. Граждане, застрахованные по обязательному пенсионному страхованию, имеют право на получение трудовой пенсии, которое реализуется в случае уплаты страховых взносов. Лица, которые по тем или иным причинам не охвачены пенсионным страхованием, имеют право на пенсию по государственному пенсионному обеспечению.  К ним относятся:

• Федеральные государственные служащие ;
• Военнослужащие;
• Граждане, пострадавшие в результате радиационных или техногенных катастроф;
• Участники Великой Отечественной войны;
• Нетрудоспособные граждане.

 

Трудовые пенсии в Российской Федерации состоят из следующих составных частей:

• Базовой – фиксированной части, устанавливаемой в твердой сумме, размер которой дифференцируется в зависимости от вида пенсии (по старости, инвалидности или по случаю потери кормильца), установленной группы инвалидности и наличия иждивенцев;
• Страховой – дифференцированной части, зависящей от результатов труда застрахованного лица, отражаемых на его индивидуальном лицевом счете в форме расчетного (условного) пенсионного капитала, под которым понимается объем приобретенных пенсионных прав в связи с уплатой страховых взносов в течение всей трудовой деятельности с учетом индексации;
• Накопительной – части, исчисляемой из накопленных сумм страховых взносов и инвестиционного дохода, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица.

 

В настоящее время доходы Пенсионного фонда Российской Федерации формируются за счет следующих источников:

1. Страховых взносов на обязательное пенсионное страхование;
2. Средств федерального бюджета;
3. Сумм пеней и иных финансовых санкций
4. Доходов от размещения (инвестирования) временно свободных средств обязательного пенсионного страхования;
5. Добровольных взносов физических лиц и организаций;
6. Иных источников, не запрещенных законодательством Российской Федерации.

 

1.3  Роль негосударственных пенсионных фондов

 

Негосударственный пенсионный фонд – это некоммерческая организация социального обеспечения, работа которой заключается в пенсионном обеспечении своих клиентов, предварительно заключивших договор пенсионного страхования; во- вторых, это деятельность НПФ в качестве страховщика в соответствии с Федеральным законом «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» (от 15.12.2001, № 167- ФЗ). Негосударственные пенсионные фонды работают в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию, опираясь на закон и договора о создании профессиональных пенсионных систем..

Деятельность НПФ аналогична с деятельностью пенсионного фонда РФ, и те и другие аккумулируют средства пенсионных накоплений граждан, инвестируют, ведут их учёт и назначают выплату накопительной части трудовой пенсии.

НПФ инвестирует пенсионные накопления через управляющую компанию. (http://rupensia.ru/npf/ )

 

Негосударственные пенсионные фонды – это та часть финансового сектора, которую можно считать единственным источником долгосрочного капитала в экономике любой страны мира, в том числе и России. Более того, есть как минимум три основания полагать, что модернизация любой национальной экономики и финансовой системы невозможна без участия пенсионного капитала.

Во-первых, частные пенсионные фонды являются стабилизаторами на внутреннем финансовом рынке. Во-вторых, частные пенсионные фонды во всем мире являются единственным рыночным инвестором в проекты инфраструктуры. В-третьих, частные пенсионные фонды являются единственным крупным источником привлечения капитала для IPO в Москве.

 

 

Сравнительная характеристика ПФ, НПФ и частных управляющих компаний

 

 

Показатель	Негосударственный пенсионный фонд	Частная управляющая компания	Пенсионный фонд РФ (государственная управляющая компания)
Средняя доходность, процент за год	11	14	8
Риск	Риск сбалансированный. Негосударственный пенсионный фонд выбирает несколько управляющих компаний, что позволяет эффективно инвестировать пенсионные накопления клиентов и снижать риски инвестирования	Большой риск, так как выбор осуществляет сам гражданин, и управляющие компании осуществляют доходные, но менее надежные инвестиции	Риск минимален, так как выбирается наименее рискованный портфель инвестиций
Инвестирование накопительной части пенсии	Негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании вкладывают деньги в широкий спектр финансовых инструментов:             - корпоративные акции;                                                                                - облигации;                                                                                               - надежные валютные инструменты;                                                            - рублевые и валютные депозиты		Внешэкономбанк вкладывает пенсионные накопления в государственные обязательства (процентные ставки по которым ниже уровня инфляции), корпоративные облигации российских эмитентов, депозиты в рублях и иностранной валюте в кредитных организациях, в ипотечные ценные бумаги, облигации международных финансовых организаций
Наследование накопительной части пенсии	Пенсионные накопления наследуются, если не было выплат по накопительной части
Использование инвестиционного дохода при выходе на пенсию	При достижении застрахованным лицом пенсионного возраста его пенсионные накопления так же продолжают инвестироваться		Инвестиционный доход, полученный свыше нормативного при проведении актуарной оценки и используемый при расчете пенсии, в пенсии учитываться не будет и пойдет в резервы Пенсионного фонда РФ