Особенности эволюции денежной системы

Необходимо отметить, что денежная система, созданная  в результате реформы 1839?1843 годов, обладала рядом важнейших признаков, типичных для биметаллизма.

Во-первых, существовала свобода чеканки и серебра, и  золота.

Во-вторых, правительство  в законодательном порядке закрепило  стоимостное отношение между  золотым и серебряным рублем. Манифест от 1 июля 1839 года устанавливал, что ?золотая  монета в казну и кредитные  установления принимается и из них  выдается 3% выше нарицательной ее стоимости, именно ? империал в 10 руб. 30 коп. и полуимпериал в 5 руб. 15 коп. серебром?(35).

В-третьих, кредитные  билеты разменивались не только на серебро, но и на золото. Размен этот производился ?с соблюдением указанного между сими деньгами соотношения? ? 103 руб. кредитными билетами обменивались на 103 руб. серебром или на 100 руб. золотом, то есть за кредитным рублем было закреплено не только определенное серебряное, но и золотое содержание(36).

Деньги как  мера стоимости требуют использования  только одного денежного материала  для выполнения всех их функций. При  одновременном обращении золота и серебра постоянно меняется соотношение их рыночных стоимостей и роль денег выполняет то один, то другой металл, причем тот металл, рыночная цена которого превышает официальную, исчезает из обращения ? таковы присущие биметаллизму противоречия.

Необходимость стабилизации денежного обращения  в условиях растущих масштабов товарного  производства и объемов торговли обусловили переход большинства  экономически развитых стран к золотому монометаллизму. Последней попыткой утвердить биметаллизм в качестве системы мировых денег было создание в 1865 году Латинского монетного союза. Но уже в 1867 году на Парижской конференции  было подписано международное соглашение, которое признавало золото единственной формой мировых денег.

Большой дефицит  государственного бюджета, образовавшийся во время Крымской войны, стал причиной значительной эмиссии кредитных  билетов. В 1854 году правительство прекратило их свободный размен на золото, а  в 1858 году ? на серебро. Кредитные билеты из кредитных денег, опиравшихся  на государственный кредит, превратились в неразменные бумажные деньги. Денежная система, созданная в результате реформы 1839?1843 годов, перестала существовать. В России начался длительный период обращения кредитного рубля с  резко колеблющимся валютным курсом. Правительство дважды (в 1862?1863 годах  и в 1881 году) безуспешно пыталось стабилизировать  кредитный рубль путем проведения дефляционной политики. В обоих случаях  фактически предполагался возврат  к денежной системе, созданной в  результате реформы Канкрина.

Между тем во второй половине 70-х годов XIХ века промышленно развитые страны стали  вводить золотой монометаллизм. Произошло это примерно через 60 лет  после того, как он окончательно был установлен в Англии (1816 год)(37). Введение золотого стандарта происходило  в развитых странах Европы, Азии и Америки в течение нескольких десятков лет. В 1875 году он был введен в Германии, затем в Швеции, Норвегии, Дании, Португалии, Австралии, Египте, США (окончательно в 1900 году). В середине 90-х годов XIХ века его ввела Япония.

Во время Первой мировой войны размен банкнот  на золото был прекращен. Цельные  монетно-металлические денежные системы, которые были основаны на обращении  золотых монет и разменных  на золото банковских билетов, вступили в период упадка, и началось становление  исторически новой системы денег  и денежных отношений.

Но это еще  не было концом эпохи золотого стандарта. После окончания войны золото было вытеснено из обращения в  крупный оптовый и международный  оборот. В результате послевоенных денежных реформ в двух европейских  странах ? Великобритании и Франции ? был установлен золотослитковый  стандарт: банкноты обменивались на золотые  слитки весом до 12,5 килограмма. В  остальных странах прямой размен на золото не был восстановлен. Около  трех десятков стран, в том числе 16 западноевропейских, перешли к  золотодевизному стандарту. Эта  форма организации денежно-валютных отношений предусматривала обмен  кредитных денег на девизы в валютах  стран золотослиткового стандарта, а затем на золото.

Золотой стандарт еще некоторое время сохранялся в США, но и там он был основательно подорван кризисом 1929?1933 годов. В 1934 году доллар был девальвирован, его золотое  содержание уменьшилось почти вдвое. Для регулирования его курса  на внешних рынках допускался обмен  долларовых банкнот официальными учреждениями по курсу 35 долл. за 1 тройскую унцию (31,1 грамма) золота.

В России денежная система, однотипная со зрелыми денежными  системами Запада, начала складываться после денежной реформы 1895?1898 годов. В ходе этой реформы (реформы Витте) в стране была введена золотомонетная форма золотого стандарта. Золотая  валюта просуществовала в России до лета 1914 года. Пережив экономический  кризис 1899?1903 годов, русско-японскую войну 1904?1905 годов и первую русскую революцию 1905?1907 годов, она обеспечила приток иностранного капитала и промышленный подъем 1910?1914 годов.

Процесс становления  зрелой денежной системы в России был прерван Октябрьской революцией 1917 года, в результате которой страна перестала быть составной частью всемирного хозяйства. Этот факт имел определяющее значение для будущего России, поскольку формирование зрелых денежных систем неразрывно связано  с развитием мирового рынка.

В 1922?1924 годах  Россия сделала попытку вернуться  к золотым монетам и разменным  на золото банкнотам. Это потребовало  огромных усилий, поскольку в результате двух войн и революции страна в  своем экономическом развитии была отброшена на несколько десятилетий  назад, причем наибольшим изменениям подверглась  именно денежно-кредитная сфера.

Одним из первых мероприятий Советского правительства  в области экономической политики стало введение государственной  монополии на банковское дело. В  результате к 1920 году на территории, подконтрольной Советам, практически не осталось ни частных, ни общественных банков. А  в январе 1920 года был ликвидирован и единственный к тому времени  государственный банк ? Народный банк РСФСР (бывший Государственный банк).

В 1921 году в связи  с переходом к нэпу банк был  восстановлен под названием Государственный  банк РСФСР, а с 1922 года началось создание сети акционерных коммерческих банков и обществ взаимного кредита. Однако ко времени денежной реформы  деятельность незначительного числа  этих банков большого значения не имела, и на кредитном рынке доминировал  Государственный банк РСФСР (с середины 1923 года ? Государственный банк СССР).

Таким образом, ситуация в банковской сфере России в 20-х годах XХ века, несмотря на разницу  в уровне экономического развития страны, была сходна с ситуацией, сложившейся  в 40-е годы XIХ века.

В начале 20-х  годов ХХ века денежное обращение  в России было расстроено в большей  мере, чем перед проведением денежной реформы Канкрина. Военные расходы  России с начала Первой мировой войны  до Февральской революции составили 28 035 млн. рублей. Денежная масса в  обращении к 1 марта 1917 года увеличилась  по сравнению с довоенным уровнем  более чем в 4 раза. Интенсивная  работа печатного станка при сокращении производства и переориентация последнего на выполнение военных заказов вызвали  быстрый рост цен: к февралю 1917 года рубль на внутреннем рынке обесценился  почти в 4 раза.

При Временном  правительстве дефицит госбюджета достиг 22 568 млн. рублей. Способы его  покрытия были традиционными: увеличение налогов, внутренние и внешние займы, эмиссия бумажных денег. За восемь месяцев  Временное правительство выпустило  в обращение примерно такое же количество денежных знаков, какое  было эмитировано за два с половиной  года войны. Общая сумма бумажных денег, находившихся в обращении  на 1 ноября 1917 года, составила 19 575,7 млн. руб., а покупательная способность  довоенного рубля снизилась до 6?7 копеек.

В этот период стал ощущаться недостаток в обращении  мелких и средних купюр. В результате кроме общегосударственных денежных знаков в некоторых городах и  губерниях появились свои средства обращения. Начался распад единой денежной системы страны, усиливавший общую  дезорганизацию денежного обращения  и способствовавший дальнейшему  усилению инфляции.

Советским правительством с ноября 1917 года по июль 1921 года было выпущено в обращение 2328,3 млрд. рублей. В результате денежная масса возросла в 119 раз. Почти весь этот выпуск пошел  на покрытие бюджетного дефицита, который  в 1921 году достиг 21 936 916 млрд. рублей.

Вся денежная масса  обращалась на ?вольном рынке?, размеры  которого были очень небольшими. Производство промышленной продукции к началу 1921 года сократилось с 6?6,5 млрд. золотых  рублей (до войны) до 700?800 тыс. золотых  рублей, а производство продукции  сельского хозяйства ? с 4,5?5 до 1,6?1,8 млрд. золотых рублей. В результате резко  выросли рыночные цены. Этому способствовала экономическая политика правительства. Реквизиции в счет продразверстки 40?60% посевного зерна (что уменьшало  предложение хлеба на рынке и  одновременно вело к сокращению посевов), контроль железных дорог с целью  не допустить вывоза продуктов сельского  хозяйства в города и побудить крестьян сдавать продукцию администрации  вели к ускорению роста цен. В  марте 1921 года рыночные цены почти в 30 тыс. раз превышали довоенный  уровень.

Борясь со свойственным периоду инфляции ?безденежьем?, Советское  правительство выпускало в обращение  все новые денежные знаки (постоянно  повышая их номинал). Наряду с РСФСР  собственные совзнаки выпускали  Туркестан, Бухара, Хорезм. В обращении  оставались царские деньги, ?думские  деньги?, ?керенки? и т.д. Всего на территории бывшей Российской империи  обращалось более 2 тыс. денежных знаков.

Дестабилизация  денежной системы и связанные  с этим трудности хозяйствования побуждали искать хоть и временные, но относительно устойчивые измерители. В стране функционировали различные  условные измерители и индексы: товарный рубль, индекс Госбанка, индекс Специальной  котировальной комиссии, бюджетный  индекс. Однако индексация в условиях гиперинфляции была малоэффективной. Статистические индексы и условные измерители не могли заменить устойчивую денежную единицу.

С переходом  к нэпу денежная политика Советского правительства кардинальным образом  изменилась. Для составления и  исполнения госбюджета, восстановления системы кредита и организации  торговли необходима была устойчивая денежная единица. Кроме того, нэп  предполагал включение страны в  международное разделение труда  и развитие сотрудничества с зарубежными  странами, а это было невозможно без создания денежной системы, аналогичной  денежным системам промышленно развитых стран.

Денежное обращение  в СССР удалось нормализовать  после проведения трех денежных реформ(38). В результате изменились не только параметры денежного обращения, но и тип денежной системы. В СССР была введена золотодевизная форма  золотого стандарта.

Денежная реформа 1922?1924 годов (реформа Сокольникова) началась с выпуска банковских билетов (червонцев) в соответствии с Декретом СНК от 11 октября 1922 года ?О предоставлении Государственному банку права выпуска  банковских билетов?. Реформа была проведена  в три этапа.

На первом этапе (октябрь 1922 года) был осуществлен  выпуск в обращение новых денежных знаков ? банковских билетов (червонцев). В соответствии с декретом от 11 октября 1922 года целью этой эмиссии было предоставление Госбанку РСФСР средств  для его коммерческих операций. Госбанк  имел право эмитировать червонцы для выдачи краткосрочных ссуд Казначейству при условии, что эти ссуды  обеспечены драгоценными металлами  не менее чем на 50%.

На втором этапе  реформы произошло внедрение  банковских билетов в экономический  оборот страны и вытеснение ими совзнаков. Решающими актами реформы были декреты  ВЦИК и СНК от 5 февраля и 22 февраля 1924 года о выпуске казначейских билетов, чеканке разменной серебряной и  медной монеты. После выпуска казначейских билетов эмиссия совзнаков была прекращена. Обмен денег производился в соотношении 1 рубль казначейских билетов за 50 тыс. руб. совзнаков  образца 1923 года(39).

Одной из особенностей проведения денежной реформы 1922?1924 годов, так же как денежной реформы 1839?1843 годов, был период параллельного  обращения различных видов денег. Однако в отличие от реформы Канкрина, когда выпуск в обращение ?параллельных? денег был связан с поддержанием платежеспособности банков, во время  реформы Сокольникова параллельное обращение было связано с необходимостью иметь устойчивую единицу измерения. С ликвидацией бюджетного дефицита в 1924 году совзнак стабилизировался бы, но в этом случае в течение  полутора лет в стране не было бы устойчивой единицы измерения, что  могло создать большие трудности  при восстановлении хозяйства страны. У правительства был выбор: идти традиционным, но медленным путем оздоровления денежного обращения или осуществить в духе революционного времени финансово-технический эксперимент без особой надежды на скорую удачу, но позволявший несколько улучшить положение в экономике. Правительство выбрало второй путь.

Большое значение для успешного проведения денежной реформы 1922?1924 годов (как и реформы 1839?1843 годов) имела денатурализация  налогового обложения(40). При этом основная масса населения России как в  середине XIХ века, так и в 20-х  годах ХХ века жила в деревне и  вела натуральное хозяйство. Поэтому  потребность рынка в наличных деньгах и в первом, и во втором случае была ограниченной.