- ФРАНЧАЙЗИНГ, ФОРФЕЙТИНГ,
ФАКТОРИНГ
Франчайзинг — вид отношений между
рыночными субъектами, когда одна сторона
(франча́йзер) передаёт другой стороне
за плату (роялти) право на определённый
вид бизнеса, используя разработанную бизнес-модель его ведения. Это развитая
форма лицензирования, при которой одна
сторона (франчайзер) предоставляет другой
стороне (франча́йзи) возмездное право
действовать от своего имени, используя товарные
знаки и/или бренды франчайзера.
Как и любое финансовые явление
франчайзинг имеет свои виды и формы.
Виды франчайзинга: сбытовой;
товарный; промышленный; деловой
Формы франчайзинга: региональный
франчайзинг; субфранчайзинг.
Для более детального изучения
необходимо рассмотреть каждый из видов
отдельно.
Сбытовой франчайзинг - используется
производителем товаров для построения
единой разветвленной сбытовой сети, функционирование
которой находится под его контролем;
Товарный франчайзинг – представляет
собой передачу исключительных прав на
реализацию продукции выпускаемой франчайзером
и под его товарным знаком на определенной
территории. Франчайзи становится единственным
продавцом данного товара на закрепленной
территории и эксклюзивным представителем
торговой марки франчайзера. Основным
условием данной сделки является то, что
франчайзи обязуется закупать продукцию
только у своего франчайзера и полностью
отказывается от реализации аналогичных
товаров других фирм, которые могут составить
конкуренцию.
Промышленный франчайзинг -
представляет собой передачу прав на производство
и сбыт под торговым знаком франчайзера
продукции с использованием запатентованной
технологии производства, материалов,
сырья или исходного компонента продукции.
Этот вид франчайзинга наиболее широко
представлен в производстве безалкогольных
напитков (Coca Cola, Pepsi). “Первым договором
коммерческой концессии, содержащим объекты
промышленной собственности и зарегистрированным
в Патентном ведомстве России (Роспатенте)
в июне 1996 года, стал договор между компанией
“Колгейт-Палмолив” США (правообладатель)
и АО “Колгейт-Палмолив” РФ (пользователь),
по которому наряду с правом использования
фирменного наименования российскому
пользователю было передано на использование
35 изобретений, 7 промышленных образцов
в области производства предметов и средств
гигиены, около 60 товарных знаков, техническое,
технологическое, коммерческое “ноу-хау””;
Деловой франчайзинг подразумевает
передачу не только товарного знака, но
и технологию ведения бизнеса, отработанной
и апробированной фирмой франчайзером.
Применение делового франчайзинга (“бизнес-формат”)
характерно для предприятий общественного
питания, проката и бытового обслуживания,
деловых и профессиональных услуг бизнесу
и населению. В данном случае, франчайзи
берет на себя обязательства действовать
в соответствии с рыночной стратегией
франчайзера, с его правилами планирования
и организации управления, соблюдать технические
требования, стандарты и условия обеспечения
качества, участвовать в программах обучения
и развития производства, целиком отвечать
за экономические результаты своей работы.
Региональный франчайзинг –
форма организации франшизного бизнеса,
при которой франчайзи получает право
на освоение определенного района (создание
франшизной системы) и контроль над ним
в соответствии с оговоренным количеством
предприятий и графиком их открытия. Открываемые
предприятия не имеют независимого юридического
статуса и являются отделениями или филиалами
франзайзи;
Субфранчайзинг – форма организации
франшизного бизнеса, при которой франчайзер
передает другой стороне – главному франчайзи
– права (иногда исключительные) в пределах
строго установленной территории на продажу
франшиз третьим лицам – субфранчайзи.
В соглашении может предусматриваться,
что некоторые субфранчайзи имеют право
управлять более чем одной торговой единицей.
В таком случае договор на субфраншизу
называют “многоэлементной франшизой”.
Форфейтинг - это покупка долга, выраженного
в оборотном документе, у кредитора на
безоборотной основе. Это означает, что
покупатель долга (форфейтер) принимает
на себя обязательство об отказе - форфейтинге
- от обращения регрессивного требования
к кредитору при невозможности получения
удовлетворения у должника. Покупка оборотного
обязательства происходит, естественно,
со скидкой.
Механизм форфейтинга используется
в двух видах сделок:
· в финансовых сделках - в целях
быстрой реализации долгосрочных финансовых
обязательств;
· в экспортных сделках - для
содействия поступлению наличных денег
экспортеру, предоставившему кредит иностранному
покупателю.
Основными оборотными документами,
используемыми в качестве форфейтинговых
инструментов, являются векселя. Однако
объектом форфейтинга могут стать и другие
виды ценных бумаг. Важно, чтобы эти бумаги
были “чистыми” (содержащими только абстрактное
обязательство).
Основным видом форфейтинговых
ценных бумаг являются векселя - переводные
и простые. Операции с ними обычно осуществляются
быстро и просто, без неожиданных осложнений.
Кроме векселей объектом форфейтинга
могут быть обязательства в форме аккредитива.
аккредитив, как известно, - это расчетный
или денежный документ, представляющий
собой поручение одного банка (кредитного
учреждения) другому произвести за счет
специально забронированных средств оплату
товарно-транспортных документов за отгруженный
товар или выплатить предъявителю аккредитива
определенную сумму денег. Документарный
аккредитив может быть отзывным и безотзывным.
Безотзывный аккредитив является твердым
обязательством банка-эмитента произвести
платежи по предоставлении ему коммерческих
документов, предусмотренных аккредитивом,
и соблюдении всех его условий.
В России аккредитивы применяются
в расчетах между иногородними поставщиками
и покупателями, а также в международных
расчетах. В мировой торговле документарные
аккредитивы используются в расчетах
главным образом по внешнеторговым операциям.
В последние годы развитие форфейтинговых
услуг в странах с развитой рыночной экономикой
шло в направлении вторичного рынка и
инвестиций в форфейтинговые активы.
Покупая активы, форфейтер совершает
инвестирование. Возможно, он вовсе не
желает держать свои средства в подобной
форме в течение длительного времени,
а наоборот, стремится к перепродаже инвестиции
другому лицу, также становящемуся форфейтером.
На основе этой последующей перепродажи
долгов возникает вторичный форфейтинговый
рынок.
Форфейтер может перепродать
часть активов, находящихся в его собственности,
поскольку природа сделки позволяет дробить
долг на любое количество частей, на каждую
из которых оформляется вексель со своим
сроком погашения. Один или несколько
из этих векселей могут быть проданы.
Для форфейтера вторичный рынок
обладает следующими привлекательными
чертами:
- доход по форфейтинговым
бумагам обычно выше того, который можно
получить по другим ценным бумагам (при
одинаковом уровне риска, одинаковых сроках
и валюте);
- любой инвестор заинтересован
в том, чтобы снизить риски, а
гарантии по форфейтинговым бумагам
или аваль первоклассных банков - самое
лучшее обеспечение платежа.
Несмотря на всю привлекательность
инвестиций в форфейтинговые бумаги, объемы
таких операций и количество форфейтеров
пока еще невелики. Форфейтинговый рынок
не развился пока до размеров брокерского
рынка. Многие форфейтеры, особенно торгующие
на первичном рынке, считают, что подобное
развитие могло бы испугать многих экспортеров
и их банки, так как приведет к потере контроля
над выпущенными на рынок ценными бумагами.
Факторинг — переуступка факторинговой
компании неоплаченных долговых требований
(счетов-фактур и векселей), возникающих
между контрагентами в процессе реализации
товаров и услуг на условиях коммерческого
кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского,
информационного, сбытового, страхового,
юридического и другого обслуживания
поставщика.
В соответствии с Конвенцией
о международном факторинге, принятой
в 1988 г. Международным институтом унификации
частного права, операция считается факторингом
в том случае, если она удовлетворяет как
минимум двум из четырех признаков:
наличие кредитования в форме
предварительной оплаты долговых требований
ведение бухгалтерского учета
поставщика, прежде всего, учета реализации
инкассирование его задолженности
страхование поставщика от
кредитного риска
Вместе с тем в ряде стран к
факторингу относят и учет счетов-фактур
— операцию, удовлетворяющую лишь одному,
первому из указанных признаков.
Факторинговое обслуживание
наиболее эффективно для малых и средних
предприятий, которые традиционно испытывают
финансовые затруднения из-за несвоевременного
погашения долгов дебиторами и ограниченности
доступных для них источников кредитования.
Вместе с тем не всякое предприятие, относящиеся
к категории малого и среднего, может воспользоваться
услугами факторинговой компании
Факторинговые операции также
не производятся по долговым обязательствам
физических лиц, филиалов или отделений
предприятия.
В основе факторинга лежит переуступка
неоплаченных долговых требований факторинговой
компании, что является общим элементом
для всех видов факторинга, описанных
ниже.
Факторинговые операции банков
классифицируются как:
– внутренние, если поставщик
и его клиент, т.е. стороны по договору
купли-продажи, а также факторинговая
компания находятся в одной и той же стране,
или международные;
– открытые, если должник уведомлен
об участии в сделке факторинговой компании,
или закрытые (конфиденциальные). Уведомление
должника при открытом факторинге осуществляется
путем соответствующей записи на счете-фактуре,
подтверждающий, что правопреемником
по возникающему долгу является определенная
факторинговая компания и что платеж должен
осуществляться в ее пользу;
– с правом регресса, — обратного
требования к поставщику возместить уплаченную
сумму, или без подобного права. Данные
условия связаны с рисками, которые возникают
при отказе плательщика от выполнения
своих обязательств, т.е. кредитными рисками.
– с условием о кредитовании
поставщика в форме предварительной оплаты
(до 80 % переуступаемых им долговых требований)
или оплаты требований к определенной
дате. Основным преимуществом предварительной
оплаты является то, что ее размер представляет
собой фиксированный процент от суммы
долговых требований. Таким образом, поставщик
автоматически получает больше средств
при увеличении объема своих продаж.
В отсутствии предварительной
оплаты сумма переуступленный долговых
требований (за минусом издержек) перечисляется
поставщику на определенную дату или по
истечении определенного времени.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Коммерция - вид торгового предпринимательства
или бизнеса, но бизнеса благородного,
того бизнеса, который является основой
любой по-настоящему цивилизованной рыночной
экономики. Основная цель коммерции
– извлечение прибыли. Однако прибыль,
полученная в коммерческой деятельности,
может использоваться на развитие и расширение
предпринимательства для более полного
удовлетворения потребностей общества.
По мере своей работы каждая
фирма осуществляет различные финансовые
манипуляции, основной целью которых,
является обеспечение стабильной деятельности.
И в связи с основной деятельностью предприятия
оно само выбирает необходимые те или
иные финансовые действия для обеспечения
оптимального результата.