Определение износа объекта недвижимости

Федеральное агентство по образованию Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Ижевский  государственный технический университет

Воткинский  филиал

Кафедра «Э и ОП»

ДП факультет 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 
 
 

По дисциплине: «Экономика недвижимости»

на тему:              «Определение износа объекта недвижимости» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил:                                            ст. гр. ВЗ 7-21-2 (5,6)    Селеткова В. В. 

Проверил:                                                                                      Федорова Л. Л.                                                          
 
 
 
 
 
 
 
 

Воткинск

2011 

Определение износа необходимо для того, чтобы учесть различия в характеристиках нового объекта и реально оцениваемого объекта недвижимости.

Износ в оценке означает потерю полезности, а значит и стоимости объектом оценки по любой причине.

Выделяют два  способа расчета износа:

•      метод срока жизни;

•      метод разбиения на виды износа.

1. Расчет износа методом срока жизни

Совокупный накопленный  износ является функцией времени  объекта.

При расчете  износа методом эффективного возраста используются понятия: физическая жизнь  здания, эффективный возраст, оставшийся срок экономической жизни. Рассмотрим периоды жизни здания и характеризующие их оценочные показатели (см. рис 1)

Физическая жизнь  здания (ФЖ) – период эксплуатации здания, в течение которого состояние  несущих конструктивных элементов  здания соответствует определенным критериям (конструктивная надежность, физическая долговечность и т.п.). Срок физической жизни объекта закладывается при строительстве и зависит от группы капитальности здания. Физическая жизнь заканчивается, когда объект сносится.

Хронологический возраст (ХВ) – период времени, прошедший с ввода объекта в эксплуатацию до даты проведения оценки.

Экономическая жизнь (ЭЖ) определяется временем эксплуатации, в течение которого объект приносит доход. В этот период проводимые улучшения  вносят вклад в стоимость объекта.

Эффективный возраст (ЭВ) рассчитывается на основе хронологического возраста здания с учетом его технического состояния и сложившихся на дату проведения оценки экономических факторов, влияющих на стоимость оцениваемого объекта. В зависимости от особенностей эксплуатации здания эффективный возраст может отличаться от хронологического возраста в большую или меньшую сторону. В случае нормальной (типичной) эксплуатации здания эффективный возраст, как правило, равен хронологическому.

Оставшийся срок экономической жизни (ОСЭЖ) здания – период времени от даты проведения оценки до окончания его экономической жизни (рис 1). 

Периоды жизни  здания и характеризующие их оценочные  показатели (рис. 1)

 

Определение износа зданий методом срока жизни базируется на экспертизе строений оцениваемого объекта и предположении, что эффективный возраст объекта так относится к типичному сроку экономической жизни, как накопленный износ к стоимости воспроизводства (замещения) здания.

Показатели физического  износа, эффективного возраста и срока  экономической жизни находятся в определенном соотношении, которое можно выразить формулой:

И = (ЭВ: ФЖ) • 100% = [ЭВ: (ЭВ + ОСФЖ)] • 100%,   (1)

где И – износ, %;

ЭВ – эффективный  возраст, определяемый экспертом на основе технического состояния элементов  или здания в целом;

ФЖ – типичный срок физической жизни;

ОСФЖ – оставшийся срок физической жизни.

Физический износ  можно рассчитать как для отдельных  элементов здания, с последующим  суммированием рассчитанных обесцениваний, так и для здания в целом. Для приближенных расчетов износа, возможно, использовать упрощенную формулу:

И = (ХВ: ФЖ) • 100%,   (2)

где И – износ, %;

ФЖ – типичный срок физической жизни.

Применение формулы (2) также актуально при расчете процентных поправок на износ в сравниваемых объектах (метод сравнительных продаж), когда оценщику не представляется возможным произвести осмотр выбранных аналогов для определения показателей, используемых в формуле (1).

Рассчитанный  таким образом процент износа элементов или здания в целом  может быть переведен в стоимостное выражение (обесценение):

О = СВ • (И : 100),     (3)

где И – износ, %; СВ – стоимость воспроизводства (стоимость замещения).

2. Расчет износа  методом разбиения  на виды износа

Наиболее распространенным является метод разбиения на виды износа.

В зависимости от факторов снижения стоимости недвижимости износ подразделяется на физический, функциональный и внешний (экономический). Физический и функциональный износ может быть устранимым и неустранимым. Экономический износ, как правило, неустраним.

Классификация износа объектов недвижимости (рис 2.) 

Износ считается  устранимым, если его устранение физически  возможно и экономически целесообразно. Сумма всех возможных видов износа – это накопленный износ объекта недвижимости.

Физический  износ отражает изменения физических свойств объекта недвижимости со временем (например, дефекты конструктивных элементов). Физический износ может возникать под воздействием эксплуатационных факторов или под воздействием естественных и природных факторов.

Существуют четыре основных метода расчета физического износа:

•      экспертный;

•      нормативный (или бухгалтерский);

•      стоимостной;

•      метод расчета срока жизни здания.

Самым точным и  наиболее трудоемким способом является экспертный. Он предполагает создание дефектной ведомости и определение процента износа всех конструктивных элементов здания или сооружения.

Пример: В таблице 1 определен износ отдельных конструктивных элементов здания экспертным методом.                                                       Таблица 1  

Расчет физического  износа здания (табл.2):                              Таблица 2

Нормативный метод расчета физического износа основан на использовании различных нормативных инструкций межотраслевого или ведомственного уровня. В оценочной практике применяется крайне редко.

Стоимостной метод заключается в определении затрат на восстановление элементов зданий и сооружений. Путем осмотра определяется процент износа каждого элемента здания, который затем переводится в стоимостном выражении. Стоимостной метод применяется для определения устранимого физического износа.

Условный пример расчета физического износа стоимостным  методом приведен в табл.3

Таблица 3

Данный метод  позволяет сразу рассчитать износ  элементов и здания в целом  в стоимостном выражении. Поскольку расчет обесценения производится на основе разумных фактических затрат на доведение изношенных элементов до практически нового состояния, результат по данному подходу можно считать достаточно точным. Недостатки метода – обязательная детализация и точность расчета затрат на проведение ремонта изношенных элементов здания.

Метод срока жизни применяется для расчета физического износа.

К функциональному износу относят снижение стоимости имущества, связанное с несоответствием конструктивных и планировочных решений, строительных стандартов, качества дизайна, материала изготовления современным требованиям к этим позициям. Величина устранимого износа определяется как разница между потенциальной стоимостью здания на момент его оценки с обновленными элементами и его же стоимостью на дату проведения оценки без обновленных элементов (разница между стоимостью воспроизводства здания и его стоимостью замещения).

Причины функционального  износа:

• недостатки, требующие  добавления элементов;

• недостатки, требующие замены или модернизации элементов;

• сверхулучшения.

Недостатки, требующие  добавления элементов, – элементы здания и оборудования, которых нет в  существующем окружении и, без которых  оно не может соответствовать  современным эксплуатационным стандартам. Износ за счет данных позиций измеряется стоимостью добавления этих элементов, включая их монтаж.

Функциональный  износ может быть устранимым и  неустранимым. Устранимый функциональный износ рассчитывается чаще всего  стоимостным методом.

Недостатки, требующие замены или модернизации элементов, – позиции, которые еще выполняют свои функции, но уже не соответствуют современным стандартам (счетчики для воды и газа и противопожарное оборудование). Износ по этим позициям измеряется как стоимость существующих элементов с учетом их физического износа минус стоимость возврата материалов, плюс стоимость демонтажа существующих и плюс стоимость монтажа новых элементов. Стоимость возврата материалов рассчитывается как стоимость демонтированных материалов и оборудования при использовании их на других объектах (дорабатываемая остаточная стоимость).

Сверхулучшения  – позиции и элементы сооружения, наличие которых в настоящее  время неадекватно современным  требованиям рыночных стандартов. Устранимый функциональный износ в данном случае измеряется как стоимость воспроизводства позиций сверхулучшений минус физический износ, плюс стоимость демонтажа и минус ликвидационная стоимость демонтированных элементов.

Примером сверхулучшений может служить ситуация, когда собственник дома, приспосабливая его под себя, вносил какие-либо изменения для собственного удобства (инвестиционная стоимость), не адекватные с точки зрения типичного пользователя. К ним можно отнести перепланировку полезной площади помещений под конкретное использование, обусловленное увлечениями владельца или родом его занятий. Устранимый функциональный износ в подобной ситуации определяется текущей стоимостью затрат на приведение измененных элементов к их первоначальному состоянию.

Кроме того, понятие сверхулучшений тесно связано с сегментом рынка недвижимости, где одни и те же улучшения могут быть признаны как соответствующими конкретному сегменту, так и избыточными с точки зрения типичного пользователя. В таблице 4 приводится пример расчета функционального устранимого износа.                             Таблица 4

Неустранимый  функциональный износ вызывается устаревшими  объемно-планировочными и/или конструктивными  характеристиками оцениваемых зданий относительно современных стандартов строительства. Признаком неустранимого функционального износа является экономическая нецелесообразность осуществления затрат на устранение этих недостатков. Кроме того, необходим учет сложившихся на дату проведения оценки рыночных условий для адекватного архитектурного соответствия здания своему назначению.

В зависимости  от конкретной ситуации стоимость неустранимого  функционального износа может определяться двумя способами:

•  капитализацией потерь в арендной плате;

•  капитализацией избыточных эксплуатационных затрат.

Для определения  необходимых расчетных показателей (величины арендных ставок, ставки капитализации и др.) используют скорректированные данные по сопоставимым аналогам.

При этом отобранные аналоги не должны иметь признаков  выявленного у объекта оценки неустранимого функционального износа. Кроме того, общий доход, приносимый имущественным комплексом в целом (зданием и землей) и выражающийся в арендной плате, необходимо соответственно разделить на две составляющие. Для выделения части дохода, приходящегося на здание, можно использовать метод инвестиционного остатка для здания или метод анализа соотношения стоимости земельного участка и общей цены продажи имущественного комплекса. В приводимом ниже примере указанная процедура считается выполненной в процессе предварительных расчетов (табл.5).