Оценка оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2012 г. составил «минус» 0,122 и вырос на 3,7 п.п. к уровню на начало 2011 г. Что говорит о снижении эффективности использования собственного капитала, а, следовательно, и финансовой  устойчивости ГГТУП «Нарочь»  в 2012 г. Так как при сокращении маневренности собственного капитала возникает необходимости прибегать к использованию заемных средств и кредитов банка, а соответственно растут расходы по выплате процентов за пользование заемными средствами. Далее проведем анализ соотношения источников формирования капитала предприятия (табл. 2.9).

Таблица 2.9 – Соотношение источников формирования капитала 

Показатели	На начало 2011 г.	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Откло-нения,(+,-)
1	2	3	4	5
1. Активы предприятия (итог баланса)	11194	31102	45320	34126
1.1.Общая сумма краткосрочных активов, млн. руб.	3232	8217	12271	9039
1.2. Общая   сумма   долгосрочных   активов, млн. руб.	1038	1185	710	-328
2. Пассивы предприятия (итог баланса)	11194	31102	45320	34126
2.1. Собственный капитал (итог р-ла III баланса)	6651	20590	30846	24195
2.2. Заемный капитал (итог раздела IV баланса)	4543	10512	14474	9931
2.3. в т.ч. долгосрочные обязательства	1038	1185	710	-328

 

 

Продолжение таблицы 2.9

1	2	3	4	5
3. Источники формирования оборотных  активов, млн. руб.:
3.1. сумма краткосрочных  обязательств (п.2.2. - п.2.3.)	3505	9327	13764	10259
3.2.сумма собственного оборотного  капитала (п.5 табл.2.4)	-273	-1110	-1493	-1220
4. Доля в формировании оборотных  активов, %:
4.1. заемного капитала (п.3.1. / п.1.1.)	108,4	113,5	112,2	3,7
4.2. собственного капитала (п.3.2. / п.1.1.)	-8,4	-13,5	-12,2	-3,7

 

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных приложений Б, В.

Таким образом, анализ данных табл. 2.9 показывает,  что у ГГТУП «Нарочь»  недостаточно собственного капитала, чтобы охарактеризовать финансовое состояние хозяйства как устойчивое, так как оборотный капитал торговой организации на протяжении 2011-2012 гг. был сформирован полностью за счет заемных средств.

Таким образом, проведенный анализ динамики и состава оборотных активов ГГТУП «Нарочь» за 2011-2012 гг. показал, что сумма краткосрочных активов на конец 2012 г. выросла по сравнению с началом 2011 г. на 9039 млн. руб. или в  3,8 раза, а  их доля снизилась  на 1,79  пр.п.  и составила 14,42% на 31.12.2012 г., что в абсолютном выражении составляет 12271 млн. руб.

Результаты проведенного анализа свидетельствуют о замедлении оборачиваемости оборотных активов за 2011-2012 гг. на 1 день или на 0,6 оборота, при этом коэффициент загрузки оборотных активов вырос на  0,01. Тогда как оборачиваемость сырья и материалов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. ускорилась на 13 дней, продолжительность оборота средств в остатках готовой продукции – на 1 день. Это свидетельствует о повышении эффективности использования сырья, материалов и готовой продукции в организации и заслуживает положительной оценки.

Однако   ГГТУП «Нарочь» испытывает дефицит собственных оборотных  средств. Так   недостаток собственного   оборотного капитала  организации  на конец 2012 г. составил 1493 млн. руб., что на 1220 млн. руб. выше показателя на начало 2011 г., следовательно, оборотный капитал торговой организации на протяжении 2011-2012 гг. был сформирован полностью за счет заемных средств. Все это указывает на необходимость изыскания резервов повышения эффективности использования оборотных средств ГГТУП «Нарочь».

 

 

 

 

Глава  3 

Планирование показателей эффективности использования оборотных средств организации

 

 

Поскольку товарные запасы занимают наибольший удельный вес в составе оборотных активов приведем основные методы их нормирования. Планирование товарных запасов - это комплексный процесс, который включает анализ их состояния, динамики, установление оптимального соотношения по звеньям торговли, а также определение оптимальных размеров. Важнейший элемент планирования - нормирование, которому подлежат запасы текущего хранения. Сущность нормирования товарных запасов заключается в установлении их плановых размеров с учетом времени, необходимого для завоза, приемки, подготовки к продаже и отпуску покупателям. Нормативы должны быть экономически обоснованы, учитывать объективные условия деятельности торговых организаций, изменения в спросе обслуживаемого населения, наличие товарного обеспечения и т.п. Эти процессы неразделимы и, как правило, один сопровождает другой.

Для определения необходимой величины товарных запасов используют информацию: о розничном товарообороте по группам товаров в отчетном году и планируемые показатели; товарных запасах по общему объему и структуре, их оборачиваемости; расходах в сумме по отдельным статьям; размерах доходов (торговых надбавок), уровне цен на товары; наличии собственных оборотных средств, потребности в кредитных ресурсах.

Нормативную величину товарных запасов, которые необходимо иметь в магазине, можно определить несколькими способами:

1. Как отношение товарного запаса на определенную дату к объему реализации на эту же дату за некоторый предшествующий период. Обычно это отношение рассчитывают на начало месяца, но некоторые розничные предприятия предпочитают рассчитывать этот показатель на конец месяца.

2. Как число недель торговли,  на которое хватит данного запаса. Исходными данными служит известная (или намечаемая) товарооборачиваемость.

3. С учетом пропорциональности  колебаний  уровня  запасов колебаниям объема реализации. Это так называемый метод пропорционального отклонения. Расчет товарных запасов с учетом действия метода пропорционального отклонения производится по формуле:

                                               (3.1)

где Зн — запасы на начало месяца;

 — средний запас, реализуемый за месяц;

Тм — реализация за месяц;

Т — среднемесячный объем реализации.                              

В основе этого метода лежит принцип, по которому отклонения фактического запаса от среднего всегда должны быть вдвое меньшими (составлять 50 %), чем отклонения объема реализации от среднемесячного.

4. По базовому (минимальному) товарному запасу. Этот способ  применим для магазинов  (или  для тех укрупненных товарных  групп), в которых оборачиваемость  товарных запасов составляет 6 раз  в год или менее. Товарные запасы, которые необходимо иметь на  начало месяца, определяют путем  суммирования базового товарного запаса  и намечаемого объема реализации на месяц [4, с. 234].

5. Нормирование товарных  запасов с учетом их изменения (экономико-статистический метод). Этот  метод применяется в случае  поступательного развития экономики   торговой организации.

В динамический ряд товарных запасов включают показатели средних товарных запасов IV квартала за 3—5 лет, предшествующих плановому, и сглаживают его путем расчетов двухлетних скользящих средних простых. Среднегодовое изменение товарных запасов ( ) определяют по формуле: 

 

                                                                     (3.2)

где Уn — завершающий показатель (уровень) сглаженного динамического ряда;

У1 — первый показатель (уровень) сглаженного динамического ряда;

n — количество показателей (уровней) динамического ряда.

Норматив товарных запасов на планируемый год определяется путем суммирования завершающего показателя (уровня) сглаженного динамического ряда и среднегодового изменения товарных запасов.

Рассчитайте норматив товарных запасов по торговой организации в днях и сумме на 1 квартал 2013 года методом сглаживания динамического  ряда с помощью скользящей средней.

План розничного товарооборота на 1 квартал 2013 г. предусмотрен в размере 18000 млн. руб.

Фактические товарные запасы в днях за 1 квартал составили: 2007 г. 50, 2008 год – 47, 2009 год – 49, 2010 год – 47, 2011 год – 44, 2012 год – 42, 

Рассчитаем средний норматив товарных запасов в днях за первые три периода, затем за 3 последующих и так далее. Таким образом, получим выровненный ряд среднегодовых нормативов товарных запасов в днях, обозначенных К1, К2,….Кn:

,                            

 

,             ,

Общее среднегодовое изменение норматива товарных запасов определим по формуле (3.2):

 Норматив товарных запасов  в днях на 1 квартал 2013 периода определяется по формуле:

,

Однодневный товарооборот в 1 квартале составит:    
18000 / 90 = 200 млн. руб.

Норматив товарных запасов на 1 квартал 2013 г.   в сумме по ГГТУП «Нарочь» составит 8200 млн. руб.:

41 * 200 = 8200 млн. руб.

Разновидностью экономико-статистического  метода определения необходимого размера товарных запасов является метод удельных приращений. В основе метода удельных приращений лежит соотношение темпов прироста товарных запасов и розничного товарооборота. Расчет размера товарных запасов по данному методу производится по формуле

                              

                            (3.3)

где ТЗпл - плановая сумма товарных запасов, р.;

ТЗотч - сумма товарных запасов отчетного года, р.;

 - темп прироста розничного товарооборота в планируемом году по сравнению с отчетным, %;

УП - удельные приращения товарных запасов за предыдущие 3-5 лет.

Для расчета удельных приращений товарных запасов (УП) используется формула:

,                                                     (3.4)

где ТЗ - среднегодовой темп прироста товарных запасов, %;

- среднегодовой темп  прироста розничного товарооборота, %.

Среднегодовые темпы прироста товарных запасов и розничного товарооборота рассчитываются по формуле:

 

                                                    (3.5)

  где  - среднегодовой темп прироста показателя, %;

- значение показателя  в первом году анализируемого периода, р.;

хn - значение показателя в n-м (отчетном) году анализируемого периода, р.;

n - число лет в анализируемом периоде [4, с. 237].

Рассчитаем по ГГТУП «Нарочь» среднегодовые темпы прироста за 2010-2012 гг.:

• товарных запасов:

• розничного товарооборота:

Определим удельные приращения товарных запасов (УП):

Далее рассчитаем  размера товарных запасов по методу удельных приращений:                              

(млн. руб.)

Таким образом, плановая сумма товарных запасов на 2013 г., рассчитанная методом удельных приращений, составляет  8153 млн. руб.

Для определения планируемого размера товарных запасов можно использовать модифицированную модель Уилсона, в основе которой также лежит соотношение развития розничного товарооборота и товарных запасов.

Для расчетов следует использовать формулу:

 

                                                (3.6)

где L - коэффициент соотношения товарных запасов и розничного товарооборота.

6. Нормирование товарных  запасов с использованием их  эластичности. Нормирование по данному  методу производится в следующей  последовательности:

а) расчет коэффициентов эластичности запасов товаров i-й группы:

 

,                                                             (3.7)

где    прирост  запасов   товаров i-й  группы  в  базисном периоде;

прирост объема продажи товаров i-й  группы  в период, предшествующий базисному;

   запасы товаров  i-й группы в период, предшествующий базисному;  

б) определение прироста объема продажи товаров i-й группы  в планируемом периоде , %;                                       

в) определение прироста запасов товаров i-й группы в планируемом периоде, %:

,                                               (3.8)

г) определение норматива запасов товаров i-й группы:

 

                                           (3.9)

где запасы товаров i-й группы в базисном периоде.

Общий норматив товарных запасов равен сумме потоварных  нормативов, норматива  запаса товаров в пути и неоформленных    отгрузок.

7. Расчет норматива с  использованием индексного метода. Сущность этого метода заключается  в том, что он максимально учитывает  тенденцию опережающего  развития  товарооборота по сравнению с  товарными запасами. В формализованном  виде расчет индекса: