Оценка оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки):

 

                                                      (1.13)

где – скорость обращения оборотных средств, обороты.

• коэффициент эффективности использования оборотных средств – показывает объем чистой прибыли предприятия, приходящийся на единицу оборотных средств, его рост в динамике будет говорить о повышении эффективности использования оборотных средств [26, с. 205].:

 

                                                    (1.14)

где – коэффициент эффективности использования оборотных средств;

ЧП – размер прибыли предприятия, млн. руб.

• коэффициент участия (загрузки) оборотных средств в каждом рубле оборота. Этот показатель является обратным по отношению к скорости обращения оборотных средств, снижение его в динамике будет выступать критерием эффективной оценки [4, с. 218]:

 

 или                                              (1.15)

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное высвобождение оборотных средств.

• Абсолютное высвобождение оборонных средств предприятия показывает снижение общего объема оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом и рассчитывается по следующей формуле:

 

                                                  (1.16)

где – абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств предприятия, млн. руб.;

 – средний размер  оборотных средств в отчетном  году, млн. руб.;

 – средний размер  оборотных средств в предыдущем  году, млн. руб.

• относительное высвобождение оборотных средств торгового предприятия. Наступает в случае когда, темпы роста товарооборота опережают темпы роста оборотных средств, и рассчитывается по формуле [10, с. 323].:

 

                                                  (1.17)

где – время обращения оборотных средств в отчетном году, дни;

 – время обращения  оборотных средств в прошлом  году, дни;

 – среднедневной оборот  розничной торговли отчетного  года по себестоимости, млн. руб.

Положительное значение этих показателей будет говорить о вовлечении средств и наоборот, отрицательное значение будет показывать сумму высвобождение из оборота средств.

Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и коэффициента их использования. Интегральный показатель эффективности использования оборотных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.

Таким образом, значение экономической эффективности улучшения использования и экономии оборотных фондов весьма велико, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности торгового предприятия.

 

 

 

     1.3. Факторы, влияющие на изменение показателей эффективности              использования оборотных средств

 

 

На эффективность использования оборотных средств торговых организаций действует множество факторов, нередко в противоположных направлениях (приложение А).

К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

В группу экономико-организационных факторов входят: изменение размеров торговых организаций и их специализации: внедрение новых способов торговли и др.

Факторы, связанные с техническим прогрессом, – это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.

На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.

К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др. Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых организаций [22, с. 264].

Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т.е. не зависящими от деятельности данной организации, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.

Одним из элементов увеличения эффективности использования оборотных средств является нормирование. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, более быстрой реализации готовой продукции.

Для оценки эффективности использования оборотных средств предприятий торговли сначала следует проанализировать динамику их состава и структуры.

Структура оборотных активов признается рациональной в случае:

• преобладание доли запасов, т.к. вложение именно в эту часть оборотных средств приносит организации экономическую выгоду, но при условии что их темп роста не опережает темпа роста реализации товаров;
• если для дебиторской задолженности незначительная и снижается в динамике;
• прирост денежных средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений не должен превышать 20–30% от прироста всех оборотных активов. Обратная ситуация может означать нерациональное использование свободных денежных средств.

В торговых организациях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависит от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость необходимо [23, с. 181]:

• совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

• полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

• совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

• упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу таросбирающим организациям;

• совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

• ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строго лимитировать остатки денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

• свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

• не допускать дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия. При ее анализе применяются показатели, характеризующие состояние и эффективность этого важного блока ресурсов: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др.

Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия.

Далее проведем анализ оборотных средств организации торговли  
ГГТУП «Нарочь» г. Гродно.

 

Глава  2  

Расчет и оценка показателей эффективности использования оборотных средств

 

 

Оборотные активы являются наиболее мобильной частью  капитала, поэтому необходимо особенно тщательно проанализировать изменения их состава и динамики, так как от состояния оборотных активов в значительной степени зависит финансовое состояние организации. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе.

Таблица 6.1 - Анализ структуры активов  

Вид средств	Наличие средств на конец, млн. руб.			Структура средств, %			Отклонение 2012 г. от
							по сумме, млн. руб.		по уровню, пр.п.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
Долгосрочные активы, всего	7962	22885	33049	71,13	73,58	72,92	25087	10164	1,79	-0,66
Основные средства	7949	22720	33035	71,01	73,05	72,89	25086	10315	1,88	-0,16
Нематериальные активы	2	1	1	0,02	0,01	0,01	-1	-	-0,01	-
Вложения во внео-боротные активы	11	164	13	0,10	0,53	0,03	2	-151	-0,07	-0,50
Краткосрочные активы	3232	8217	12271	28,87	26,42	27,08	9039	4054	-1,79	0,66
Запасы и затраты	2297	5350	6534	20,52	17,20	14,42	4237	1184	-6,10	-2,78
В т. ч.: сырье, материалы	305	673	915	2,72	2,16	2,02	610	242	-0,70	-0,14
готовая продукция и товары	1952	4677	5619	17,44	15,04	12,40	3667	942	-5,04	-2,64
расходы будущих периодов	40	40	194	0,36	0,13	0,43	154	154	0,07	0,30
Налоги по приобре-тенным активам	1	2	1	0,01	0,01	0,01	-	-1	-0,01	-
Дебиторская задолженность	159	398	482	1,42	1,28	1,06	323	84	-0,36	-0,22
Денежные средства	775	2427	5060	6,92	7,80	11,17	4285	2633	4,25	3,37
Валюта баланса	11194	31102	45320	100,0	100,0	100,0	34126	14218	-	-
Коэффициент соот-ношения активов	0,406	0,359	0,371	-	-	-	-0,035	0,012	-	-

 

Примечание – Источник: собственная разработка на основании приложений Б-В.

Как    показывает   анализ данных таблицы  2.1, стоимость  имущества

ГГТУП «Нарочь» возросла на конец  2012 г. по сравнению  с началом 2011  г.   на 34126 млн. руб. или более, чем в 4  раза. Наибольший удельный вес в составе активов торговой организации занимают долгосрочные активы – 72,92 % на конец 2012 г. против 71,13% на начало 2011 г.

Сумма краткосрочных активов в 2012 г. выросла по сравнению с 2011 г. на 9039 млн. руб. или в 3,8 раза, а  их доля снизилась  на 1,79  пр.п.  и составила 14,42% на 31.12.2012 г., что в абсолютном выражении составляет 12271 млн. руб.

В составе краткосрочных активов наибольший удельный вес занимают готовая продукция и товары, доля которых снизилась  в 2012 г. на 5,04 пр.п. и составила 12,40%,  что в абсолютном выражении составляет 5619 млн. руб. Удельный вес дебиторской задолженности в  2012 г. снизился по сравнению с началом 2011 г. на 0,36 пр.п. и составил 1,06 % или 482 млн. руб.

Из данных таблицы 2.1 видно, что если в 2010 г. на каждый рубль долгосрочных активов приходилось 40,6 руб. краткосрочных, то в 2012 г. –  
37,1 руб., то есть стоимость краткосрочных активов  на рубль долгосрочных активов снизилась за три анализируемых года на 3,5 руб. Краткосрочные  активы обеспечивают непрерывность текущего деятельности организации. Период их оборота определяется воспроизводственным циклом в торговой организации. Чем он длиннее, тем больше средств приходится авансировать в оборотные активы. Сокращение периода оборота позволяет обходиться с меньшими оборотными средствами, высвободить их из производства и направить высвобожденные денежные средства на иные цели.

Динамику активов торговой организации представим на диаграмме (рисунок 2.1).

Рисунок  2.1 - Динамика долгосрочных и краткосрочных активов

ГГТУП «Нарочь» на конец года,  млн. руб.

Примечание – Источник: собственная разработка на основании данных таблицы 2.1.

Как видно на рисунке 2.1,   за период 2011-2012 гг. в организации отмечается увеличение размера долгосрочных активов с 7962 млн. руб. до 33049 млн. руб. и рост стоимости краткосрочных активов организации с  
3232 млн. руб. до 12271 млн. руб.

По данным табл. 2.2   проведем анализ структуры запасов и затрат торговой организации.

Таблица 2.2 - Состав и структура запасов и затрат ГГТУП «Нарочь»

Статьи оборотных активов	На 01.01.2012 г.		На 31.12.2012 г.		Изменения (+, -)
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, пр.п.
Сырье, материалы и другие активы	673	12,6	915	14,0	242	1,4
Готовая продукция и товары для реализации	4677	87,4	5619	86,0	942	-1,4
ИТОГО	5350	100,0	6534	100,0	1184	-