Оценка оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Одна из главных задач в условиях перехода к рыночной экономике - интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения [13, с. 125].

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения [26, с. 120].

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость.

Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производительной она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах [23, с. 178].

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную [22, с. 261].

Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Оборотные средства предприятия в силу своей мобильности оказывают решающее влияние на ликвидность и платежеспособность предприятия. Существует различные группы показателей, характеризующих оборонные средства. Прежде всего, это:

1. показатели ликвидности и платежеспособности;

2. показатели оборачиваемости средств и на их основе три цикла деятельности предприятия;

3. показатели достаточности (или недостатка) собственных оборотных средств и использования других источников.

Показатели эффективности использования оборотных средств должны отвечать следующим требованиям:

• обеспечить единство критерия эффективности с комплексными и частными показателями на основе их сопоставимости;
• соответствовать применяемым формам и показателям учета и планирования;
• способствовать выявлению резервов на всех уровнях и обеспечивать их быстрейшую мобилизацию.

Экономическую эффективность функционирования оборотных средств можно охарактеризовать степенью отдачи, а критерии эффективности отразить с помощью критерия эффективности деятельности хозяйствующего субъекта через определение зависимости между изменениями общего показателя эффективности организации и показателя функционирования оборотных средств [17, с. 98].

Таким образом, каждая организация, начиная свою хозяйственную деятельность, должна располагать определенной денежной суммой. На эти денежные ресурсы организация закупает у поставщиков по договорам товары, сырье, материалы, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, все это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли.

 

 

1.2. Расчет показателей  эффективности использования оборотных   средств

 

Наиболее обоснованной, глубоко раскрывающей всю систему показателей функционирования и критерий экономической эффективности представляется их группировка по экономическому содержанию.

1. Показатели состояния  оборотных средств:

• доля запасов в общей сумме оборотных средств:

 

                                                      (1.1)

где – доля запасов в общей сумме оборотных средств организации, %;

ОС – оборотные средства организации, млн. руб.;

З – запасы организации, млн. руб. [15, с. 271].

• доля денежных средств в общей сумме оборотных средств:

 

                                                      (1.2)

где – доля денежных средств в общей сумме оборотных средств организации, %;

ДС – денежные средства организации, млн. руб.

• доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств:

 

                                                      (1.3)

где – доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств организации, %;

ДЗ – дебиторская задолженность организации, млн. руб. [13, с. 127].

• коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

 

                                                      (1.4)

где – коэффициент просроченной дебиторской задолженности;

 – просроченная дебиторская  задолженность, млн. руб.

2. Показатели состояния  источников оборотных средств  торговой организации:

• наличие собственных оборотных средств:

 

СОС = СК + ДО – ДА                                         (1.5)

где СК – собственный капитал организации,  млн. руб.;

ДО – долгосрочные обязательства, млн. руб.;

ДА – долгосрочные активы, млн. руб. [13, с. 128].

• наличие собственных источников финансирования оборотных средств:

 

                    (1.6)

где УК – уставный капитал;

ДК – добавочный капитал;

РК – резервный каптал;

ФН – фонды обращения;

ФСС – фонд социальной сферы;

ЦФ – целевое финансирование;

НП0 – нераспределенная прибыль прошлых лет;

НП – нераспределенная прибыль отчетного года.

• наличие заемных источников финансирования оборотных средств организации:

 

                   (1.7)

где ЗК – заемные источники финансирования оборотных средств, млн. руб.;

ККБ – краткосрочные кредиты банков, млн. руб.;

ЗН – заемные средства населения, млн. руб.;

ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность, млн. руб.;

ЗУ – задолженность участникам по выплате доходов, млн. руб.;

ДБП – доходы будущих периодов, млн. руб.;

ФП – фонды потребления, млн. руб.;

РПР – резервы предстоящих расходов и платежей, млн. руб.;

ПКП – прочие краткосрочные пассивы, млн. руб. [26, с. 203].

• доля собственных источников в общей сумме источников финансирования оборотных средств:

 

                                                      (1.8)

где – доля собственных источников в формировании оборотных средств, %;

 – источники формирования  оборотных средств организации, тыс. руб.

• доля заемных источников в общей сумме источников финансирования оборотных средств [15, с. 273].:

 

                                                     (1.9)

где – доля заемных источников в формировании оборотных средств, %;

 – источники формирования  оборотных средств организации, тыс. руб.

• общая сумма источников финансирования оборотных средств:

 

                                                     (1.10)

где – источники формирования оборотных средств организации, млн. руб.

3. Показатели эффективности  использования оборотных средств  организации:

• время обращения оборотных средств [10, с. 321].:

 

                                              (1.11)

где – время обращения товарных запасов, дни;

 – среднегодовая стоимость  оборотных средств, млн. руб.;

Д – количество дней в периоде, дни;

Р – объем оборота по розничной реализации, млн. руб.;

 – среднедневной оборот  по розничной реализации, млн. руб.

Средний размер оборотных средств организаций торговли рассчитывается по формуле среднеq хронологической моментного ряда [10, с. 322].:

 

                                  (1.12)

где ОС1…..ОСn – стоимость оборотных средств n-ного периода, млн. руб.

n – количество периодов.

• скорость обращения оборотных средств (оборачиваемость). Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.