Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия нефтегазовой отрасли

 

Постоянные затраты снижались лишь за 2008-2009гг. на 59,9 млн.руб. или на 3%. На протяжении 2009-2012гг. величина постоянных затрат уверенно увеличивалась.

Расходы на заработную плату также имели тренд к увеличению за 2008-2012гг.

В соответствии с блоком 2 «Коэффициентный анализ экономической и хозяйственной деятельности предприятия» в таблице 3.9 представим оценку коэффициентов ОАО «ОНОС» за 2008-2012гг.

Таблица 2.9

Оценка коэффициентов эффективности экономической и хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ОНОС» за 2008-2012гг.

№ п/п	Показатель	Период					За весь рассматриваемый период
		2008г.	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	min	среднее	max
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Постоянные затраты, тыс. руб.	2004738	1944799	2124828	2303337	2417402	1944799	2159020,8	2417402
2	Переменные затраты, тыс. руб.	615834	637936	712059	856247	912353	615834	746885,8	912353
3	Выручка от продаж, тыс. руб.	4765721	3715533	4058559	5037756	5349387	3715533	4585391,2	5349387
4	Прибыль от реализации	1319687	407589	452535	846653	903765	407589	786045,8	1319687
5	Чистая прибыль, тыс.руб.	732309	173006	179816	501957	601377	173006	437693	732309
6	Полная себестоимость, тыс.руб.	2620572	2582735	2836887	3159584	3329755	2582735	2905906,6	3329755
7	Рентабельность продаж, % [стр.5 :стр.3×100%]	15,37	4,66	4,43	9,96	11,24	4,43	9,13	15,37
8	Рентабельность продукции, % [стр.4 : стр.6×100%]	50,36	15,78	15,95	26,80	27,14	15,78	27,21	50,36
9	Маржинальный доход [стр.3 – стр.2]	4149887	3077597	3346500	4181509	4437034	3077597	3838505	4437034
10	Относительный маржинальный доход [стр.9 : стр.3]	0,871	0,828	0,825	0,830	0,829	0,825	0,837	0,871
11	Точка безубыточности, тыс.руб. [стр.3× стр. 1/ ( стр. 3- стр.2)]	2302237	2347924	2576943	2774991	2914474	2302237	2583314	2914474
12	Операционный леверидж [стр.9 : стр.4]	3,14	7,55	7,40	4,94	4,91	3,14	5,59	7,55
13	Эффект операционного рычага [1 + (стр.1 : стр.5]	3,74	12,24	12,82	5,59	5,02	3,74	7,88	12,82
14	Маржа безопасности, %[100% : стр.4]	0,00014	0,00058	0,00056	0,00020	0,00017	0,00014	0,00033	0,00058
15	Маржа безопасности, тыс.руб. [стр. 14 × стр.3 :100%]	6,51	21,48	22,57	10,04	8,90	6,51	13,90	22,57

 

Из таблицы видно, что рентабельность продаж снижается за 2008-2010гг. с 15,3% до 4,4%. Но за 2010-2012гг. наблюдается рост рентабельности продаж до 11,2%, что связано с ростом объема чистой прибыли ОАО «ОНОС».

Рентабельность продукции ОАО «ОНОС» имеет тенденцию к снижаению в целом за 2008-2012гг., что связано с превышением темпов роста себестоимости над темпами роста прибыли от реализации.

Маржинальный доход убывает за 2008-2009гг., но за 2009-2012гг. данный показатель имеет тенденцию к росту: к 2012г. маржинальный доход составлял 4,4 млрд.руб., что является благоприятным фактором в деятельности компании.

Относительный маржинальный доход имеет неоднозначную тенденцию: за 2008-2010гг. показатель снижается с 0,87 до 0,82 пункта. За 2011-2012гг. относительный маржинальный доход увеличился по сравнению с 2010г.

Точка безубыточности в стоимостном выражении в 2008г. составляла 2,3 млрд.руб., а к 2012г. уже 2,9 млрд.руб., что является благоприятным фактором в деятельности ОАО «ОНОС». Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки.

Проведем оценку тенденции показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Орскнефтеоргсинтез».

В ходе оценки структура показателей доходов ОАО «ОНОС» (таблицы 2.1.1) было выявлено, что доля чистой прибыли предприятия имеет тенденцию к снижению за 2008-2010гг. Так в 2008г. доля чистой прибыли в составе итоговой выручки составляла 15,4%, в 2010г. доля финансового результата не превышала 4,7%, а к 2010г. 4,4%. Стоит заметить, что в 2011г. доля чистой прибыли ОАО «ОНОС» возрастает до 10% в составе выручки, к 2012г. вес чистого финансового результата нефтеперерабатывающего завода составлял уже 11,2%.

Во многом рост доли чистой прибыли в объеме выручки обусловлен ростом объемов продаж завода за 2011-2012гг.

Валовая прибыль ОАО «ОНОС» занимала в 2008г. 45% от величины выручки. В 2012г. вес валовой прибыли сократился до 32,8%.

За период 2010-2012гг. наблюдался рост доходов нефтеперерабатывающего завода, что является следствием увеличения объемов заказов со стороны головной компании ОАО «РусНефть» и снижением мировых цен на энергоносители.

Но стоит заметить, что в 2009г., кризисный период для всех отраслей экономики, ОАО «ОНОС» демонстрирует резкое снижение доходов. Так чистая прибыль упала к 2009г. на 559,3 млн.руб. относительно уровня 2008г.

Прибыль до налогообложения в 2009г. упала более чем в 4 раза или на 789,2 млн.руб.

Во многом падение доходов в 2009г. в ОАО «Орскнефтеоргсинтез» связано со снижаем объемов выручки от реализации во время мирового финансового кризиса.

Наибольшая доля в структуре полной себестоимости принадлежит материальным затратам, при чем их доля в себестоимости выросла с 42,9% в 2008г. до 49,5% к 2012г.

Второй по величине статьей затрат на ОАО «ОНОС» являлась амортизация основных средств с весом 27,7% в 2008г. и 16,5% в 2012г.

В 2008г. на третьем месте по величине затрат ОАО «ОНОС» находились расходы на оплату труда в размере 18,8%. В 2012г. затраты на оплату труда составляли 17,8%.

Увеличение данной статьи затрат связано с ростом среднегодовой заработной платы работников ОАО «ОНОС».

Доля прочих затрат в составе себестоимости увеличивалась на протяжении 2008-2012гг.

На рисунке 3.4 представлена динамика показателей затрат ОАО «ОНОС» за 2008-2012гг.

 

Рис. 3.4 Динамика показателей затрат ОАО «ОНОС» за 2008-2012гг.

 

За 2008-2009гг. наблюдалось снижение полной себестоимости на 37,8 млн.руб. или на 1,4%.

На протяжении 2010-2012гг. себестоимость предприятия постоянно увеличивалась на 9,8%, 11,4% и 5,4%.

Материальные затраты ОАО «ОНОС» за 2008-2009гг. снижались на 176 млн.руб. или на 15,7%. К 2010г. материальные затраты выросли на 426,7 млн.руб. или на 45%, что связано в ростом объема производства нефтепродуктов.

К 2011г. и 2012г. материальные затраты росли на 15,3% и 4,1%. Как видно из тенденции, к 2012г. темп роста материальных расходов сокращается. Во многом это связано с внедрением новых установок реформата нефти и осуществлением программ модернизации оборудования.

Из анализа структуры переменных затрат ОАО «ОНОС» (таблица 2.1.5) видно, что наибольшую долю занимают расходы на присадки. Вес данного показателя в 2008г. в составе переменных затрат составлял 29,1%. В 2012г. доля присадок выросла незначительно и составила 29,5%. Доля реагентов в составе переменных затрат выросла за 2008г. и 2012г. В 2008г. удельный вес реагентов составлял 20,3%, а уже в 2012г. их вес вырос до 26,4%. Доля затрат на топливо в объеме переменных расходов также увеличивается. Так в 2008г. вес расходов на топливо составлял 17%, а к 2012г. – уже 24,1%. Увеличивается вес затрат на энергию в объеме переменных расходов. В 2008г. их доля составляла 13,1%, в 2012г. 15,3%. Вес расходов на сырье для прочих производств и условно-переменных затрат на ОАО «ОНОС» за 2008-2012гг. сокращается.

Таким образом, в ходе проведения анализа были выявлены особенности. Доля чистой прибыли ОАО «ОНОС» возрастает до 10% в составе выручки, к 2012г. вес чистого финансового результата нефтеперерабатывающего завода составлял уже 11,2%. За период 2010-2012гг. наблюдался рост доходов нефтеперерабатывающего завода, что является следствием увеличения объемов заказов со стороны головной компании. За 2008-2012гг. снижаются показатели рентабельности, доходы и коэффициенты маржинального анализа.

 

Заключение

В теоретической части исследования приведены особенности нефтегазовой отрасли России.

Доля газа составляет около половины общего объема производства и внутреннего потребления энергетических ресурсов, поэтому газовая отрасль играет стратегическую роль в экономике России.

Рентабельность продаж снижается за 2008-2010гг. с 15,3% до 4,4%. Но за 2010-2012гг. наблюдается рост рентабельности продаж до 11,2%, что связано с ростом объема чистой прибыли ОАО «ОНОС».

Рентабельность продукции ОАО «ОНОС» имеет тенденцию к снижаению в целом за 2008-2012гг., что связано с превышением темпов роста себестоимости над темпами роста прибыли от реализации.

Маржинальный доход убывает за 2008-2009гг., но за 2009-2012гг. данный показатель имеет тенденцию к росту: к 2012г. маржинальный доход составлял 4,4 млрд.руб., что является благоприятным фактором в деятельности компании.

Относительный маржинальный доход имеет неоднозначную тенденцию: за 2008-2010гг. показатель снижается с 0,87 до 0,82 пункта. За 2011-2012гг. относительный маржинальный доход увеличился по сравнению с 2010г.

Точка безубыточности в стоимостном выражении в 2008г. составляла 2,3 млрд.руб., а к 2012г. уже 2,9 млрд.руб., что является благоприятным фактором в деятельности ОАО «ОНОС». Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки.

Операционный рычаг (операционный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Операционный рычаг за 2008-2009гг. демонстрирует стремительный рост, но за 2009-2012гг. данный показатель имеет тенденцию к снижению.  Эффект операционного рычага наибольшее значение приобретал в 2010г., наименьшее – в 2008г.

 

Список литературы

 

1. Азоев, Г.Л. Конкурентные преимущества фирмы : Г.Л. Азоев [и др.]. – М. : Центр экономики и маркетинга, 2009. – 256 с.
2. Алексеева, М. М. Планирование деятельности фирмы : М. М. Алексеева. – М. : Финансы и статистика, 2009. – 297 с.
3. Ансофф, И. Новая корпоративная стратегия : И. Ансофф. – СПб. : Питер, 2010г. – 416 с.
4. Афонин, И.В. Инновационный менеджмент и экономическая оценка реальных инвестиций : И.В. Афонин. – М. : Гардарики, 2011. – 304 с.
5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента : И.Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2009. – 236 с.
6. Бандурин, В.В. Корпоративное управление в условиях рынка : В.В Бандурин. – М. : Издательство Минобороны РФ, 2009. – 213с.
7. Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента : И. А. Бланк.  – М. : Ника-Центр, 2011. – 573 с.
8. Бобылева, А. З. Финансовые управленческие технологии : учебник /   А. З. Бобылева. – М. : ИНФРА-М, 2010. – 492 с.
9. Быков, А.Н. Мировой финансовый кризис и его угроза для России : А.Н. Быков. – М. : НГ - сценарии, 2011. – 261с.
10. Виханский, О.С. Менеджмент : О.С. Виханский [и др.]. – М. : Экономистъ, 2009. – 288 с.
11. Виханский, О.С. Стратегическое управление : О.С. Виханский. – М. : Экономистъ, 2008. – 296 с.
12. Волков, О. И. Экономика предприятия : учебник / О. И. Волков. – М. : ИНФРА-М, 2009. – 501 с.
13. Гладков, И.С. Экономика и мирохозяйственные связи промышленно развитых и развивающихся стран : И.С. Гладков. - СПб. . – 2009. – 351с.
14. Горемыкин, В.А. Стратегия развития предприятия : В.А. Горемыкин [и др.]. – М. : Дашков и Ко, 2008.
15. Дробозина, Л. А. Финансы : Л. А. Дробозина. – М. : ЮНИТИ, 2008. – 347с.
16. Ефимова, О.В. Финансовый анализ : О. В. Ефимова. – М. : Бухгалтерский учет, 2009. – 208 с.
17. Зеваков, А. М.  Логистика материальных запасов и финансовых активов : А. М. Зеваков. – Спб. : Питер, 2010. – 352 с.
18. Зубов, Д.Л. Инвестиционная деятельность в России в условиях развития корпоративных форм управления : Д.Л. Зубов. – М. : Наука и экономика, 2008. – 184с.
19. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : В.В. Ковалев. – М. : ТК Велби, 2009. – 424с.
20. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент : В.В. Ковалев. –  М. : Финансы и статистика, 2010. – 648 с.
21. Ковалева, А.М. Финансы фирмы : А.М. Ковалева. – М. : ИНФРА-М, 2011. – 268 с.

 

Глоссарий

 

Бухгалтерский баланс - основная форма бухгалтерской отчетности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчетную дату.

Выручка от реализации продукции, услуг - основной источник возмещения затрат на производство и сбыт продукции. Она используется предприятием для оплаты поставщиков материальных ценностей, на выплату зарплаты рабочим и служащим, создание амортизационного фонда, фондов экономического стимулирования и на уплату в бюджет налога с оборота, платы за производственные основные фонды и оборотные средства, фиксированных платежей, свободного остатка прибыли, процента за кредит и т.д.

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.

Кредиторская задолженность - задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить.

Маржинальный доход - превышение выручки с продаж над совокупными издержками, относящимися к определенному уровню продаж.

Отчёт о прибылях и убытках - одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Поиск  резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.

Управление прибылью предприятия - разработка механизма организационно-экономического воздействия по результатам работы предприятия, на повышение его эффективности по сравнению с затратами, поиску комплекса инструментов, позволяющих из стихийного получения доходов предприятий перейти к регулируемым доходам.

Чистая  прибыль - налогооблагаемая прибыль за минусом налога на прибыль.