Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Общий предварительный обзор результатов  работы предприятия, или экспресс-анализ, является важным этапом, с которого необходимо начинать анализ его производственно-финансовой деятельности. Этот этап позволяет  дать общую оценку работы предприятия. Именно на данной стадии анализа формируется  первоначальное представление о  деятельности организации.

Экспресс-анализ баланса целесообразно выполнять  в пять этапов.

Цель  первого этапа – установить изменение  величины баланса за анализируемый  период времени. Для этого итог баланса  на конец периода сравнивают с  итогом баланса на начало периода. Такое  сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итога баланса оценивается  положительно, а уменьшение – отрицательно.

Второй  этап. Определив динамику изменения  баланса, целесообразно установить соответствие динамики баланса с  динамикой объема продаж, а также  прибыли предприятия. Более быстрые  темпы роста объема продаж и прибыли  по сравнению с темпами роста  средней величины баланса свидетельствуют  об улучшении использования средств  на данном предприятии. Отставание темпов роста объема продаж и прибыли  от темпов роста средней величины баланса указывает на ухудшение использования средств.

Третий  этап. Далее необходимо определить характер изменений отдельных разделов и статей баланса. Положительной  оценки заслуживает увеличение в  активе денежных средств, ценных бумаг, долгосрочных финансовых вложений и, как  правило, основных средств и производственных запасов. Положительной оценки в  пассиве баланса заслуживает  увеличение собственного капитала. Отрицательно оценивается увеличение дебиторской  и кредиторской задолженности в  активе и пассиве баланса, особенно рост убытка, ссуд, не погашенных в срок, просроченных обязательств.

Четвертый этап. В процессе дальнейшего анализа  баланса изучается структура  имущества предприятия и источников его образования.

Определяя изменения в удельном весе в процентах  к величинам (напри-мер, основных средств  ко всему имуществу предприятия, оборотных средств ко всему имуществу), можно выяснить основные тенденции  финансового положения предприятия.

Так, если темп прироста оборотных средств  превышает темпы прироста основных средств, это предопределяет тенденцию  к ускорению оборачиваемости  всех средств предприятия. Ее результатом  является высвобождение средств  в наиболее мобильной их части  – денежных средств. При прочих равных условиях это изменение оценивается  положительно.

При анализе  структуры активов предприятия  очень важно дать оценку изменению  собственных оборотных средств  как основного источника финансирования. Необходимо определить степень обеспеченности собственными оборотными средствами текущих  активов.

Важной  характеристикой активов предприятия  является соотношение темпов роста  инвестиций в основные средства и  финансовые вложения. Если темпы инвестиций в финансовые вложения в долгосрочном периоде выше, чем в основные средства, то это – негативная тенденция, свидетельствующая о снижении уровня производственного потенциала.

Пятый этап. Сопоставлением текущих активов  с краткосрочными обязательствами  определяется текущая ликвидность  предприятия. Превышение дебиторской  задолженности над кредиторской свидетельствует о предоставлении кредитов покупателям и заказчикам за счет дорогостоящих кредитов банков.

2. Методика факторного анализа.

            Факторный анализ – методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Основные  задачи факторного анализа

1.    Отбор факторов определяющих исследуемые результативные показатели.

2.    Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.

3.   Определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.

4.    Моделирование взаимосвязей между факторами и результативными показателями.

5.    Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении результативного показателя.

6.    Работа с факторной моделью.

Типы  факторного анализа

1.   Детерминированный анализ – методика исследования влияния факторов, связь которых с результативными показателями носит функциональный характер, т.е. результативный показатель представлен в виде произведения, частного, алгебраической суммы факторов.

2.   Стохастический анализ – методика исследования факторов, связь которых с результативными показателями является вероятностной (корреляционной).

3.   Прямой факторный анализ – исследование ведется от общего к частному (дедуктивный способ).

4.    Обратный факторный анализ – исследование ведется от частного к общему (индуктивный способ).

5.  Одноступенчатый факторный анализ – исследуются факторы одного уровня (ступени) подчиненности, без их детализации на составные части.

6.     Многоступенчатый факторный анализ – исследование проводится с детализацией факторов, таким образом изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.

7.    Статистический факторный анализ – применяется при анализе на соответствующую дату.

8.    Динамический факторный анализ – методика исследования причинно-следственных связей в динамике.

9.    Ретроспективный факторный анализ – изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды.

10. Перспективный факторный анализ – исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

Факторы – это причины, формирующие результаты хозяйственно-финансовой  деятельности.

             Выявление и количественное измерение степени выявления отдельных факторов на изменение результативных показателей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия представляет собой одну из важнейших задач экономического анализа. Влияние факторов по разному отражается на изменении результативных показателей хозяйственной деятельности.            

 Систематизация  факторов в анализе хозяйственной  деятельности обусловлено системным  подходом в анализе хозяйственной  деятельности, и означает размещение  изучаемых факторов в определенном  порядке с выявлении их взаимосвязи  и подчиненности.        Одним из способов систематизации факторов является создание детерминируемых факторных систем, что означает представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы частного или произведения нескольких факторов, определяющих его величину и находятся с ним в функциональной зависимости.

В детерминированном  факторном анализе (ДФА) для этого  используются следующие способы:

• цепной подстановки
• индексный
• абсолютных разниц
• относительных разниц

1.    Способ цепной подстановки позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя. Алгебраическая сумма влияния факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя. Отсутствие такого равенства  свидетельствует о допущенных ошибках в расчетах. Используя способ цепных подстановки, рекомендуется придерживаться определенной последовательности расчетов: в первую очередь нужно учитывать изменение количественных,  а затем качественных показателей. Если же имеется несколько количественных и несколько качественных показателей, то сначала следует изменить величину факторов 1-го уровня подчинения, а потом более низкого.

           Таким образом, применение способа цепной подстановки требует знания взаимосвязи факторов, их соподчиненности,  умения правильно констатировать и систематизировать.

2. Способ абсолютных разниц является одной из модификаций элиминирования. Его использование ограничено, но благодаря своей простоте он получил широкое применение в анализе хозяйственной деятельности. Особенно эффективно применяется этот способ в том случае если исходные данные уже содержат абсолютные отклонения по факторным показателям. При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

            Способ абсолютных разниц дает те же результаты, что и способ цепной  подстановки. Здесь  также необходимо следить за тем, чтобы алгебраическая сумма прироста результативного показателя за счет отдельных факторов была равна общему его приросту.

3. Способ относительных разниц, как и предыдущий, применяется для изменения влияния факторов на прирост результативного показателя. Он  значительно проще подстановок, что при определенных обстоятельствах делает его очень эффективным. То есть когда исходные данные содержат относительные приросты факторных показателей в % или коэффициентах.

Для расчета  влияния первого фактора необходимо базисную величину результативного  показателя умножить на относительный  прирост первого фактора, выраженного  в % и разделить на 100. Для расчета влияния 2-го фактора, нужно к плановой величине результативного показателя прибавить изменение его за счет первого фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора в % и результат разделить на 100, и т.д. Результаты расчетов те же, что и при использовании предыдущих способов. Способ относительных разниц удобно применять в тех случаях, когда требуется рассчитать влияние большого количества факторов (8-10 и более). В отличие от предыдущих способов значительно сокращается количество вычислений.

4. Индексный метод основан на относительных показателях динамики, пространственных сравнений, выполнения плана, выражающих отношение факторного уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде (или к плановому или по другому объекту).

С помощью  агрегатных индексов можно выявить  влияние различных факторов на изменение  уровня результативных показателей  в мультипликативных  и кратных моделях.

Как видно, что в целом и за счет влияния  каждого фактора в отдельности  те же результаты, что и способом цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц.

1.3. Методика оценки резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия.           

 Резервы  представляют собой имеющиеся  возможности улучшения результатов  хозяйственной деятельности при  данном уровне хозяйствования.           

 Резервы  как и факторы, в целях более  полного их выявления подвергают  научной классификации:   

1. По простому признаку:

• внутрихозяйственные;
• отраслевые;
• региональные;
• общегосударственные резервы.

2.   По признаку времени:

• неиспользованные резервы – упущенные возможности повышения эффективности хозяйствования;
• текущие резервы – возможности улучшения результатов хозяйственной деятельности, которые могут быть реализованы на протяжении ближайшего времени;
• перспективные резервы рассчитаны на долгое время. Их использование связано со значительными инвестициями, внедрением новейших достижений НТП и т.п.