Данные  таблицы для наглядности приведем в виде диаграммы (рис.1.). Из рисунка  видно, что коэффициенты текущей  ликвидности с каждым годом снижается, но остается в пределах нормы, если это снижение будет продолжаться и в дальнейшем, то на предприятии недостаточно текущих активов для покрытия текущих обязательств. Изменение коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности в сторону уменьшения в 2007г. говорит о том, что предприятие испытывает недостаток в активах для погашения текущих обязательств. Но в 2008г. наблюдается  их рост до норматива, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

  

      Рис.1. Динамика изменений  коэффициентов ликвидности  за 2006-2008гг.

      Далее охарактеризуем источники формирования запасов по формулам (6), (7), (8):

1. 2006г.: СОС=45625+335477-88612=292490, СОС>З,
2. 2007г.: СОС=141882+260467-323200=79149, СОС<З,

      СД=79149+260467=339616, СД>З,

3. 2008г.: СОС=172987+275474-434193=14268, СОС<З,

      СД=14268+275474=289742, СД>З.

      Анализируя  показатели формирования запасов, можно  сделать выводы: в 2006г. предприятие  абсолютно устойчивое, в 2007-2008гг. –  финансово устойчивое, т.е. все запасы и затраты предприятия обеспечены источниками их формирования.

      Для более полной оценки финансовой устойчивости рассчитаем коэффициенты автономии, соотношения  заемных и собственных средств, коэффициент финансирования, маневренности  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по формулам 13, 14, 15. 16, 17, результаты приведем в виде таблицы.

Таблица 4.

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Агрофирма «Татарстан» за 2006-2006гг.

      Анализируя  коэффициенты автономии можно сказать, что предприятие является зависимым от заемных источников финансирования и собственный капитал предприятия в общем объеме пассивов занимает в среднем 27%. Это вызывает финансовые затруднения, потому что все обязательства фирмы не могут быть покрыты собственным капиталом. Коэффициент финансирования показывает, что на предприятии достаточно источников для финансирования его деятельности в долгосрочном периоде. Оборотные средства, созданные за счет собственного капитала предприятия, в структуре текущих активов занимают 53%, 33% 2% в 2006, 2007, 2008гг. соответственно. Значения коэффициентов маневренности показывают, что капитал предприятия достаточно мобилен и высока скорость его оборота.

      Таким образом, оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ООО «Агрофирмы «Татарстан» показывает, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для покрытия его обязательств, но достаточно текущих активов для покрытия текущих обязательств. В целом предприятие функционирует нормально, несмотря на использование в своей деятельности преимущественно заемного капитала. Этому свидетельствует то, что предприятие получает прибыль.

2.3. Анализ деловой  активности и рентабельности  ООО «Агрофирма«Татарстан»

 

      На  данном этапе анализу подвергаются оборачиваемость активов предприятия, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности и фондоотдача. Расчетные данные вносим в таблицу 5.

      Таблица 5.

      Показатели деловой активности ООО «Агрофирма «Татарстан» за 2006-2008гг.

      По  анализу коэффициентов оборачиваемости  мы видим, что за отчетные периоды оборачиваемость активов равна 0,4 оборота. Это говорит о том, что капитал в виде дохода полученного от продаж окупается только через 912 дней.

      Анализируя  оборачиваемость дебиторской задолженности  можно сказать, что она составляет 2,5; 1, 3 и 1,5 оборотов в 2006, 2007 и 2008гг. соответственно. Значение показателя в динамике снижается, что свидетельствует о неэффективной политике кредитования покупателей, которая приводит к отвлечению средств из кругооборота и как вследствие этого замедлению производственного цикла.

      Коэффициенты  оборачиваемости кредиторской задолженности  показывают, что интенсивность погашения  привлеченных в деятельность предприятием средств кредиторов, т.е. количество оборотов возврата задолженности за анализируемые периоды равны 0,2; 1,6 и 0,9  в 2006, 2007 и 2008гг. соответственно. Показатели отклонены от норматива, это говорит о том, что со стороны кредиторов в отношении к предприятию могут быть претензии по оплате долгов, которые могут привлечь за собой увеличение расходов по судебным издержкам и снижение деловой репутации фирмы.

      Показатели  фондоотдачи показывают, что в 2006г. доход от основной деятельности, полученный от использования одного рубля  основных средств составило 3,8 рублей. В последующих  годах (2007, 2008гг.) значение  показателя снизилось на 2,2 и 2,5 рублей по сравнению  с 2006 годом. Это говорит о неэффективном  использовании предприятием своих  основных производственных фондов.

      Эффективность работы предприятия определяется показателями рентабельности. Они представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому являются обязательными элементами оценки его финансового состояния. Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Анализ показателей рентабельности ООО «Агрофирма «Татарстан» приведем в виде таблицы 6.

      Таблица 6.

      Показателей рентабельности ООО «Агрофирма «Татарстан» за 2006-2008гг, %

 

      Высокое значение рентабельности собственного капитала 29,9% и 29,6% в 2006и 2007гг.,  говорит  о  нехватки собственного капитала предприятия, которое является следствием избыточного привлечения заемных средств. Но в то же время мы видим, что в 2008 году этот показатель в пределах нормы. Это свидетельствует о том, что предприятие начало эффективнее использовать свой собственный капитал.

      Показатели  рентабельности активов в пределах нормы в 2006 и 2007гг. и составляют 7,9% и 8,2%. В 2008г. показатель уменьшился на 4,7% по сравнению с 2007г. и составил 3,5%, что характеризует снижение получаемой чистой прибыли от использования  имущества предприятия, это говорит  о неэффективном управлении активами предприятия.

      Значения  показателей рентабельности продаж в 2006 и 2007гг. очень низкие и составляют 3,9% и 8,1%. Это показывает, что сумма прибыли от продаж, приходящийся на каждый рубль доходов от  основной деятельности составляет примерно 4 и 8 копеек. Но в 2008г. этот показатель составил 14,7%, что говорит о росте прибыли от продаж в общей сумме доходов.

      Снижение  производственной рентабельности в 2008г. по сравнению с 2007г. на 11,8% показывает уменьшение размера чистой прибыли в расчете на каждый рубль произведенных предприятием производственных затрат.

      Покажем изменение значений коэффициентов  рентабельности в виде рисунка 2:

      

      Рис. 2. Динамика изменений  коэффициентов рентабельности ООО «Агрофирма «Татарстан»  за 2006-2008гг.

      Из  рисунка видно, что в сторону  повышения идет рентабельность продаж, а остальные показатели – в  сторону снижения. Но снижение рентабельности собственного капитала предприятия  тоже оказало положительное влияние  на его деятельности.

      Оценивая  общую рентабельность, можно увидеть, что значение показателя с каждым годом увеличивается и в 2008г. он составил 4,4%, что на 3% больше чем  в 2006г. Увеличение данного показателя в динамике является следствием повышения  деловой активности.

      Таким образом, общий  анализ деловой активности и рентабельности   ООО «Агрофирма «Татарстан» показывает, что за анализируемые периоды деловая активность предприятия не совсем высокая, но в общей сложности идет к улучшению. Этому свидетельствует рост общей рентабельности и рентабельности продаж.

2.4. Оценка финансовых  результатов деятельности  ООО «Агрофирма«Татарстан»

      В условиях рыночных отношений цель предпринимательской  деятельности состоит в получении  прибыли.

      Прибыль обеспечивает предприятию возможности  самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных фондов. Поэтому  прибыль – это конечный результат  деятельности предприятия.

      Анализ  прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования. Исходя из этого ведется ее факторный анализ, цель которого – оценка динамики показателей чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты предприятия ряда факторов [11.С.18].

      Проведем  анализ динамики показателей, формирующих чистую прибыль по таблице 7.

      Таблица 7.

      Динамика  финансовых результатов  деятельности предприятия ООО «Агрофирма «Татарстан» за 2006-2008гг., тыс. руб.