Основой бухгалтерской отчетности фирмы  является бухгалтерский баланс, который  представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов фирмы. В ней отражено ее финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного  года. Такое представление информации в балансе и дает возможность  анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. В балансе фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образовательный  капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты  и прочие долги и обязательства [8.С.50].

      Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность  размещения капитала фирмы, его достаточность  для текущей и предстоящей  хозяйственной деятельности, оценить  размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе; внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить  кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов. Некоторые  наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу.

      Собственники  фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных  средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

      В первую очередь это форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которая  содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности фирмы  за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных с формированием, распределением и использованием прибыли  фирмы. В ней отражаются все расходы, связанные с производством продукции (услуг), и общая сумма поступлений  за проданные изделия, оказанные  услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми  затратами показывает чистую прибыль  или убытки предприятия. Справочное к отчету о прибылях и убытках акционерным обществом приводятся данные о дивидендах, приходящихся на одну акцию.

      Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для  анализа показателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной  продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей [8.С.51].

      Таким образом, нужно отметить, что информационной базой для оценки финансового состояния служат две основные формы бухгалтерско-финансовой отчетности. Это форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

1.3. Методика проведения  оценки финансового  состояния

      К настоящему моменту в мировой  практике существует огромное количество методик проведения анализа финансового  состояния предприятия. Необходимо отметить, что данный анализ многогранен, поэтому он должен проводиться по определенной схеме, иначе, скорее всего, он будет бесполезным и не даст ответов на те вопросы, ради которых  выполнялся. Рассмотрим следующую методику проведения анализа.

      Любой анализ лучше начинать с общей  оценки финансового состояния предприятия. С целью выявления основных финансовых характеристик предприятия за прошедший  определенный срок, их тенденцию. Общая  оценка финансового состояния фирмы  проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью построения уплотненного аналитического баланса.

      Непосредственно из аналитического баланса фирмы  можно получить ряд важнейших  характеристик ее финансового состояния. К. ним относятся: общая стоимость  имущества; стоимость внеоборотных активов; стоимость оборотных активов; величина дебиторской задолженности  в широком смысле; сумма свободных  денежных средств; величина собственных  средств предприятия; величина заемных  средств; величина долгосрочных кредитов и займов; величина краткосрочных  кредитов и займов.

     Следующий этап проведения анализа финансового  состояния предприятия – это  анализ финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты – относительные показатели, рассчитываемые в виде относительных и абсолютных показателей или их линейных комбинаций.

      Анализ  финансовых коэффициентов может  проводиться следующим образом:

      1. Оценка финансовой устойчивости;

      2. Оценка платежеспособности и  ликвидности;

      3. Оценка деловой активности;

      4. Оценка рентабельности;

      5. Оценка финансовых результатов.

      До  оценки показателей ликвидности  и платежеспособности следует провести анализ ликвидности баланса.

      Ликвидность – это способность активов  в краткие сроки и без потери своей балансовой стоимости трансформироваться в денежные средства. Платежеспособность – это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предпринимательской  организации ее активами, срок превращения  которых в денежные средства соответствует  сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения [14.С.215].

      Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие  четыре группы.

      1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

      2. Быстрореализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), расходы будущих периодов, прочие оборотные активы.

      3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

      4. Трудно реализуемые активы (А4) — активы, предназначенные для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода. В эту группу включаются статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

      Первые  три группы активов в течение  текущего хозяйственного периода могут  постоянно меняться, они относятся  к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

      Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

      1. Наиболее срочные обязательства  (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

      2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

      3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи V раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

      4. Постоянные пассивы (П4) — статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

            А1>П1;    А2>П2;    А3>П3;    А4<П4. (1)

      Если  выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние  обязательства предприятия, то обязательно  выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический  смысл: наличие у предприятия  собственных оборотных средств; соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса  в большей или меньшей степени  отличается от абсолютной.

      После анализа ликвидности баланса  следует проводить более детальный  анализ финансовых коэффициентов:

      1. Коэффициент текущей ликвидности  – показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения краткосрочных обязательств в течение года. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

                              (2)

      В соответствии с мировой практикой  значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне от 1 до 2.

      2. Коэффициент быстрой ликвидности  (коэффициент «критической» оценки) показывает, насколько ликвидные  средства предприятия покрывают  его краткосрочную задолженность.  Он определяется по формуле:

      .                                       (3)

Его рекомендуемое  значение — от 0,7-0,8 до 1,5.

      3. Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть кредиторской  задолженности предприятие может  погасить немедленно, и рассчитывается  следующим образом:

      .    (4)

      Нормативом  является 0,1-0,2, т.е. денежные средства должны быть в пределах10-20%.

      4. Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом рекомендуется  использовать общий показатель  ликвидности, который определяется по формуле:

      .  (5)

Значение  данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

      В целом показатели платежеспособности характеризуют возможность предприятия  в конкретный момент времени рассчитаться с кредиторами по краткосрочным  платежам собственными средствами

      Затем необходимо проанализировать показатели финансовой устойчивости. Задачей анализа  финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и  пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: насколько фирма  независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень  этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной  деятельности. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает  ее внешним проявлением.

      Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния фирмы. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

      Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

      1. Наличие собственных оборотных  средств (СОС) как разница между  капиталом и резервами (IV раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности фирмы. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать следующим образом: