Мировые валютные отношения

            ВВЕДЕНИЕ 

     Целью нашего исследования является изучение функционирования мировых валютных отношений. Тема «Мировые валютные отношения» достаточно обширна, поэтому ограничимся кругом важнейших вопросов. Мы рассмотрим в нашей работе следующие поставленные задачи:

     - изучение теоретических основ  валютных отношений, 

     - изучение функционирования валютной  политики,

     - изучение институтов мировой  финансовой системы. 

     Тема  работы «Мировые валютные отношения» в курсе «Экономическая теория»  занимает одно из важных мест. Рассматриваемые в работе проблемы имеют особую актуальность, так как сейчас идет построение новой архитектуры валютно-финансовой системы мира. Степень научной разработки исследуемой темы очень мала.

     Объект  нашего исследования – мировые валютные отношения. Теоретическая основа исследования включает в себя эволюцию, сущность и функции мировой валютной системы; характеристику основных элементов мировой валютной системы; современное состояние валютного рынка; биржи и аукционы в России. Методологическая основа исследования – рыночное и государственное регулирование валютных отношений; валютная политика и ее формы; характеристика институтов мировой финансовой системы; современные тенденции регулирования мировой финансовой системы.

     Международные валютные отношения являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно, тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

     Большое влияние на международные валютные отношения оказывают ведущие промышленно развитые страны, которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

     Под влиянием многих факторов функционирование международных валютных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Следовательно, изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся в России и других стран СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд и группу Международного банка реконструкции и развития требуют знания общепринятого кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота. [10]  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

                                                             

1.1 Эволюция, сущность и основные функции мировой валютной системы

     Вывоз капитала, международная торговля товарами и услугами, научно-техническое сотрудничество обусловливают взаимные денежные требования и обязательства субъектов мирохозяйственных связей. Совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами, называется валютными отношениями.

     Для регулирования возникших валютных отношений между странами, необходима валютная система.

     Первая  мировая валютная система в форме золотомонетного стандарта сложилась стихийно в результате промышленной революции XIX века и расширения международной торговли. В этот период национальная и международная валютные системы были тождественны, золото выполняло функцию мировых денег, на мировом рынке платежи принимались по его весу.

     По  мере перерастания капитализма свободной  конкуренции в монополистический, классический золотомонетный стандарт перестал соответствовать масштабам хозяйственных связей, тормозил регулирование экономики, денежной, валютной систем в интересах монополий и государства. Во время первой мировой войны размен банкнот на золото в капиталистических странах (кроме США) был приостановлен и золотой стандарт отменен. Золото изымалось из внутреннего обращения и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В международном платежном обороте было запрещено свободное движение золота между странами.

     После первой мировой войны наступил второй этап в эволюции мировой валютной системы, называемый «золотодевизным стандартом».

     В период относительной стабилизации в результате денежных реформ 1924-1928 годах « золотой монометаллизм» был восстановлен, но несколько модифицирован в двух новых формах: 1) золотослиткового, 2) золотодевизного.

     При золотослитковом стандарте в стране отсутствует непосредственно разменивание банкнот на золотые монеты, обмен на золото происходил в форме размена на золотые слитки определенного веса и пробы. Таким образом, золото стало служить фактически лишь резервом для международных расчетов.

     Золотодевизный  стандарт представлял собой такую форму золотого стандарта, при котором национальные банкноты размениваются не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки).

     Широкое распространение золотодевизного  стандарта закрепило возможную зависимость одних стран от других: доллар США и английский фунт стерлингов стали основой ряда валют.

     Однако  девизные формы золотого стандарта  просуществовали недолго. Мировой  кризис 1929-1931 годов полностью разрушил данную систему. Кризис затронул и «ключевые  валюты» - английский фунт стерлингов и доллар США.

     С 1944 года наступает третий этап эволюции мировой валютной системы: на Бреттон-Вудской конференции был принят золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух «ключевых валютах» - долларе США и фунте стерлингов, поэтому чаще встречается название золотовалютный стандарт.

     Бреттон-Вудская  валютная система поставила доллар в привилегированное положение и дала экономические и политические преимущества США. Доллар монополизировал внешнеторговые расчеты.

     По  мере укрепления экономических позиций ЕЭС и Японии конкурентоспособность США на мировых рынках снизилась. Данная валютная система перестала соответствовать потребностям мирового хозяйства. В конце 60-х – начале 70-х годов в международной экономической системе разразился новый кризис.

     В 1976 году на совещании в Кингстоне  на Ямайке представители 20 капиталистических стран достигли соглашения о реформировании мировой валютной системы и в 1978 году Ямайские соглашения были ратифицированы большинством стран-членов МВФ. С этого момента начинается современный этап развития мировой валютной системы, а новая мировая валютная система получила название Ямайской валютной системы. Ямайские соглашения внесли в механизм валютных отношений следующие основные изменения:

     - подтверждено крушение золото-долларового стандарта;

- зафиксирована  демонетизация золота, отмена его  «официальной цены» и любая  привязка валют к золоту;

- центральным  банкам разрешалось продавать  и покупать золото как обычный  товар по ценам «свободного»  рынка;

- эталоном  ценности (для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др.) стали специальные права заимствования (СПЗ) – международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах стран-членов МВФ. В функции СДР входит: регулирование платежных балансов, пополнение официальных валютных резервов, соизмерение стоимости национальных валют;

- доллар  официально приравнен к другим  резервным валютам (марке ФРГ,  швейцарскому франку, йене);

- узаконен  режим свободно плавающих валютных  курсов (в рамках МВФ и МБРР);

- расширилась  сфера межгосударственного валютного  регулирования;

- узаконено  создание замкнутых валютных  блоков, которые являются полноправными  участниками международной валютной системы, но внутри них существуют особые отношения между участниками.

     Валютная  система – это совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка и закрепленных в международных договорных и государственно-правовых нормах.

     По  мере интернационализации хозяйственных  связей формируются национальная, региональная и мировая валютные системы. Первоначально возникла национальная валютная система – это форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а также обычаями международного права.

     На  национальную валютную систему возлагается  ряд функций:  

     - формирование и использование  валютных ресурсов;

     - обеспечение внешнеэкономических связей страны;

     - обеспечение оптимальных условий  функционирования национального 

     хозяйства.

     Мировая и региональная валютные системы  являются международными и обслуживают  взаимный обмен результатами деятельности национальных экономик.

     Региональная валютная система – это форма организации валютных отношений ряда государств, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межрегиональных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример валютной системы такого уровня – Европейская валютная система.

     Мировая валютная система  – это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

     Мировая валютная система включает, с одной  стороны, валютные отношения, с другой – валютный механизм. Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

     Валютный  механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях.

     Основные  функции мировой  валютной системы:

     - опосредование международных экономических связей;

- обеспечение  платежно-расчетного оборота в  рамках мирового хозяйства;

- обеспечение  необходимых условий для нормального  воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

- регламентация и координация режимов национальных валютных систем;

- унификация  и стандартизация принципов валютных  отношений. [6]

     Национальные  и международные валютные системы  состоят из целого ряда схожих элементов, которые, однако, выполняют различные  задачи и функции и отражают условия которой из данных систем (табл. 1).

Таблица 1 – Основные элементы национальной и мировой  валютных систем [4]