Мировая валютная система. Тенденции развития в начале XXI века

« Общий  рынок» сформировал собственный  валютный центр в виде ЕВС, где  с 1999 года господствует евро. Но Западная Европа не в состоянии противостоять  засилью США в валютной сфере, воздействовать на курс доллара, вытеснить  его из операций по проведению валютной интервенции и международных расчётов.

Созданный за послевоенные годы мощный экономический  потенциал Японии способствует укреплению её позиций в международных валютных отношениях и мировой экономике.

Однако  ни один из трех центров не имеет такого превосходства над другими в валютно-экономической сфере, чтобы установить безраздельное господство своей валюты. Поэтому характерной чертой эволюции мировой валютной системы является тенденция к полицентризму, что значительно усложняет ее проистечение.

Кроме того, актуальной проблемой остается отношение к золоту. Денежные функции  золота не исчерпаны, а золотые запасы остаются фондом мировых денег и  наиболее надежными резервными активами по сравнению с функциональными  формами мировых денег - евровалютами, национальными кредитными деньгами. Золото остается источником финансирования дефицита балансов текущих операций, обслуживания международных расчетов, формирует сбережения страны, запас ликвидности. Однако легализация роли золота как валютного металла затрудняется в связи с колебаниями рыночной цены золота и отсутствием реальной официальной цены золота.

Ситуация  золота иллюстрирует несоответствие юридической  демонетизации и фактического положения  золота как чрезвычайных мировых  денег.

Помимо  этого, основными проблемами в функционировании МВС выступают и проблемы в деятельности МВФ, такие как:

- крайне  слабое развитие его регулирующих  функций, то есть отсутствие  «рычагов принуждения, с помощью  которых он мог бы заставить  государства…проводящие неверную или нестабильную политику, изменить ее».

- недостаточность  ресурсов, не позволяющая фонду  расширить сферу своего влияния  за пределы немногих кризисов.

В конце  концов, рассмотрение аспекта проблематичности Ямайской валютной системы немыслимо  без упоминания проблемы режима плавающих курсов, введение которых с марта 1973 года не обеспечило стабильности большинства стран, несмотря на огромные затраты на валютную интервенцию. Этот режим оказался неспособным обеспечить выравнивание платежных балансов, покончить с валютной спекуляцией, способствовать решению проблемы безработицы. Плавающим валютным курсам присущи резкие, непредсказуемые колебания, которые во многих случаях обусловлены разными привходящими обстоятельствами, а также целенаправленными действиями властей, вызванными стремлением к приобретению конкурентных преимуществ, и потому не могут считаться экономически обоснованными. В области макроэкономики скачки валютных курсов вызывают инфляционные импульсы, провоцируют нарушения равновесия платежных балансов. Таким образом, они чреваты серьезным ущербом, как для внутренней экономики стран, так и для международных экономических отношений. В результате стало нарастать недовольство механизмом валютного плавания. Поэтому страны предпочитают режим регулируемого плавания валютного курса, поддерживая его разными методами валютной политики. Возврат к твердым валютным паритетам маловероятен. Вместе с тем обязательства стран- членов МВФ по регулированию валютных курсов расплывчаты и декларативны, хотя устав Фонда введение стабильных, но регулируемых паритетов.

Между тем глобальные процессы развиваются  во всевозрастающей степени. Ведущие  промышленно развитые государства: Германия, Франция, Италия, а также  Япония и КНР - приходят к осознанию  собственных фундаментальных экономических, финансовых и политических интересов.

Как следствие - ширятся требования о создании новой, более сбалансированной и  справедливой МВС. Так, 19 октября 2000 года более 30 членов Сената Италии во главе  с Р. Педрици выдвинули стратегическую инициативу о воссоздании нового Бреттон-Вудского соглашения. Эта группа парламентариев, представляющих преимущественно правые оппозиционные партии, призвала парламент Италии и других европейских стран срочно осознать приближающуюся валютно-финансовую катастрофу и принять адекватную программу с возвратом к стабилизационной системе, не привязанной к доллару. В документе говорится, что гигантский спекулятивный «пузырь», созданный США при помощи МВФ, достиг размера 300 трлн. долларов при всемирном производстве не более 40 трлн. долларов, что обуславливает неизбежность тотального срыва долларовой системы. Эти же тенденции стали все объемнее проявляться в позициях стран тихоокеанского региона, Японии и КНР, которые в конце 1999- начале 2000 годов выдвинули инициативу "три плюс пять", предполагая открытый диалог о введении "общеазиатской расчетной денежной единицы".

Подобные  явления свидетельствуют об усилении вероятности глобального финансового  кризиса. Тем более, что все большее  число субъектов мирового сообщества приходит в прямое противоречие с созданной США финансово-экономической системой, которая через ряд международных финансовых институтов предполагает использование доллара как главной и единственной мировой расчетной единицы без всякого ее обеспечения и, более того, без контроля со стороны иных участников мировой экономики.

Таким образом, проблемы Ямайской валютной системы  порождают и объективную необходимость  её дальнейшей реформы. Прежде всего, речь идет о поисках путей стабилизации валютных курсов, усилении координации валютно-экономической политики ведущих держав. Валютная солидарность диктуется их стремлением усовершенствовать мировой валютный механизм, который является одним из источников нестабильной мировой и национальных экономик.

Движение  к рационально упорядоченной МВС потребует разрешения ряда сложных экономических, политических и социально-психологических проблем. Достижение этой цели станет, по-видимому, возможным только при ощутимом изменении самой мировоззренческой парадигмы. Имеется ввиду переход от упований на всесилие "невидимой руки" к постановке в основу планомерных, целенаправленных, основанных на историческом опыте проб и ошибок опыте коллективных действий. Потребуется также перейти от национальной отстраненности к кооперированным совместным действиям.

Будущее МВС пока еще не ясно, ведь приспособление ее к меняющимся экономическим условиям осуществляется путем движения наощупь, и, судя по всему, так и будет обстоять дело в ближайшем будущем. Но на основе анализа присущих ей проблем уже  явно проглядываются направления, по которым ей следует развиваться. 
 
 
 

Заключение.

Международная валютная система представляет собой  совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с  помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере. Основными конструктивными элементами МВС являются мировой денежный товар и международная ликвидность, валютный курс, валютные рынки, международные валютно-финансовые организации и межгосударственные договоренности.

Последовательно существовали и сменяли друг друга  три мировые валютные системы. Первая из них – система “золотого стандарта” – основывалась на золоте, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. Отклонение валютного курса от объявленного соотношения было не более +/- 1% и находилось в пределах “золотых точек”.

Основу  второй, Бреттон-Вудской валютной системы, составляли твердые обменные курсы  валют стран-участниц по отношению  к курсу ведущей валюты; курс ведущей валюты – доллара США – фиксировался к золоту; центральные банки стран-участниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов валют допускались в интервалах +/- 1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации; организационное звено международной валютной системы МВФ.

Третья, Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным стандартом. Страна может  выбирать фиксированный, плавающий или смешанный режим валютного курса.

Основными целями основания ЕВС является создание зоны стабильных валютных курсов в  Европе, отсутствие которой затрудняло как сотрудничество стран-членов Европейского сообщества в области выполнения общих программ, так и во взаимных торговых отношениях, а также сближение экономических и финансовых политик стран-участниц. Страны ЕВС зафиксировали курсы своих валют по отношению к центральному курсу ЭКЮ; на основе центрального курса к ЭКЮ были рассчитаны все основные паритеты между курсами валют стран-участниц. Страны ЕВС были обязаны поддерживать фиксированный курс валют с помощью интервенций на уровне +/- 2,5% от паритетного. С 1 января 1999 года 11 стран-участниц ЕС приняли единую валюту – “Евро”, а 1 января 2002 года “Евро” вышло в наличное обращение. Сейчас в “Зоне Евро”16 стран ЕС.

Основной  категорией в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях является валютный курс. В нем находят отражение  все основные макроэкономические показатели: цены в различных странах, экономический рост и др. Он аккумулирует информацию о происходящих экономических и политических изменениях как в настоящем, так и в будущем. Кроме того, сам валютный курс активно влияет на характер развития этих процессов.

Конъюнктурные факторы изменения валютного  курса могут значительно изменять величину курса национальной валюты, однако в краткосрочных интервалах времени. К ним относятся колебания  деловой активности в стране, прогнозы, валютные спекуляции и кризисы.

Мерами государственного воздействия на величину валютного курса являются валютные интервенции, дисконтная политика и протекционистские меры. Наиболее действенным методом воздействия выступают валютные интервенции – операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против основных ведущих валют мира.

Манипулирование с валютным курсом может оказать  влияние на внешнеторговые операции в стране. Так, заниженный курс национальной валюты выгоден экспортерам, а завышенный курс удешевляет импорт.

Государственная стабилизационная политика должна учитывать  способ фиксации валютного курса. Так  как от этого зависит все дальнейшее поведение национальной валютной системы, а, следовательно, и развитие мировой  валютной системы в целом.

Список  используемой литературы

Авдокушин E.Ф., Международные экономические  отношения, М., Юристъ, 2003 г.

Акопова Е.С., Воронова О.Н., Мировая экономика  и экономические отношения, Ростов-Н-Д., Феникс,2000

Бабинцева Н.С., Международные экономические отношения: проблемы и тенденции развития, С.-Петербург, 2002 г.

Буглай  В.Б., Ливенцев Н.Н., Международные экономические  отношения, М., Финансы и статистика, 2003 г.

Гаврилова Г.В., Международная экономика, М., Приор, 2002 г.

Киреев  А.Л., Международная экономика, М., Международные экономические отношения, 2002 г.

Логвинова И.Л., Мировая экономика, М., МЭСИ, 2002 г.

Нухович Э.С., Смитиенко Б.М., Мировая экономика  на рубеже ХХ-ХХl вв., М., Инфра-М, 2003 г.

Райзберг  Б.А., Лозовский Л.Ш., Современный экономический словарь, М., Инфра-М., 2004 г.

Резинский И.А., Международная экономика и  мировые рынки, М., Приор, 2003 г.

Международные экономические отношения под  ред. В.Е. Рыбалкина, М., Инфра-М, 2003 г.

Семенов К.А., Международные экономические  отношения, М., ЮНИТИ-ДАНА, 2003 г.

Стрыгин А.В., Мировая экономика, М., Экзамен, 2001 г.

Международные экономические отношения под  ред. Фоминского И.П., М., Юристъ, 2001 г.