Методы оценки вероятности банкротства предприятий

Как показывает проведенный анализ, ОАО «Нэск» в 2010 г. имело нормальное финансовое состояние, которое гарантирует платежеспособность..  За последующие 2 года ситуация изменилась - имело место неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности.

Необходимо отметить, что все перечисленные модели имеют как достоинства (простота финансовых расчетов), так и недостатки (субъективность применения западных моделей по отношению к российским предприятиям). При этом различия во внешних факторах, оказывающих влияние на функционирование предприятия (степень развития фондового рынка, налоговое законодательство, нормативное обеспечение бухгалтерского учета) и, следовательно, на экономические показатели, используемые в предлагаемой модели Альтмана, искажают вероятностные оценки. Но все модели могут быть использованы для объективного формирования вывода о финансовом положении предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что проведенный анализ выявил неудовлетворительную структуру баланса и достаточно большую вероятность наступления банкротства. Это требует поиска путей финансового оздоровления.

 

III Мероприятия, направленные на повышение платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Нэск»

Проведя анализ финансовых показателей ОАО «Нэск» за 2010, 2011, 2012 г.г. было выявлено неудовлетворительное состояние бухгалтерского баланса Общества, то есть финансовое состояние предприятия – неустойчивое. Но в данном случае нельзя говорить о надвигающейся  в ближайшее время угрозе банкротства. Относительно 2012 г. можно сказать, что предприятие достаточно быстрыми темпами улучшает свое финансовое состояние, об этом свидетельствуют рассчитанные ранее коэффициенты.

Также об отсутствии высокой угрозы банкротства говорит ежегодное увеличение прибыли Общества. Это связано с увеличением стоимости (тарифов) электроэнергии, а также увеличением количества потребителей.

  Проведенный анализ  показал, что организация имеет  неустойчивое финансовое положение и имеет недостаточную ликвидность активов, а, следовательно, вероятность банкротства все же присутствует. Для выхода из сложившейся ситуации, организации, прежде всего, необходимо повысить экономическую эффективность производства.

Для улучшения финансовых результатов предприятия необходимо:

1. Увеличить долю уставного капитала, возможно за счет привлечения инвестора;
2. Увеличить производительность труда за счет автоматизации производственных процессов, внедрения новой техники;
3. Удержание и расширение клиентской базы, сохранение договорных отношений с крупными промышленными потребителями;
4. Повышение уровня устойчивости финансово-экономического положения за счет организации мер по обеспечению платежной дисциплины потребителей, эффективной работы на оптовом рынке, принятию необходимых тарифных решений, соответствующих интересам общества;
5. Формирование системы корпоративного управления за счет безусловного соблюдения прав акционеров, обеспечение максимальной прозрачности и информационной открытости деятельности Общества;
6. Повышение качества оказываемых Обществом услуг контрагентам и расширение соответствующего сервиса, в том числе эффективности работы с населением;
7. Поддержание положительного имиджа, формирование конструктивных взаимоотношений и получение поддержки со стороны государственных структур;

8. Увеличить прибыльности продаж;

9. Стабилизировать поток денежной наличности, и, как следствие улучшатся показатели абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.

Пути увеличения прибыли предприятия:

1. Рост доходов от реализации (выручки) продукции;

2. Оптимизация затрат;

3. Повышение уровня рентабельности продукции;

4. Расширение торговой сети.

С целью совершенствования финансового состояния ОАО «Нэск» целесообразно, как показал анализ, проводить мероприятия по сокращению дебиторской задолженности предприятия. Для этого можно предложить следующие мероприятия:

1) Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с наиболее высоким и зачастую неоправданным уровнем риска, во избежание длительных задержек оплаты и риска неплатежей.

2) Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

4) Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности.(применение мер, гарантирующих получение долга: оформление товарного кредита обеспеченным векселем).

5) Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства контрагентами-дебиторами.

6) Контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Проведенные изменения позволят изменить состав и структуру активов предприятия, что в свою очередь повлияет на динамику финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность ОАО «Нэск».

 

 

 

 

 

 

Заключение

В данной работе изложены и систематизированы основные методики оценки и прогнозирования банкротства, использование которых позволяет предсказывать наступление финансовых кризисов на предприятии, а также проведена диагностика банкротства ОАО «Нэск» с применением этих методик, и на этой основе разработано и обосновано практическое применение мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия.

 Прогнозирование возможности наступления банкротства является одним из важнейших направлений обеспечения финансовой стабильности предприятия, поэтому дальнейшая разработка и исследование данной проблемы представляется перспективной. Помимо прочего, данные методы перспективны для оценки надежности и платежеспособности контрагентов, что особенно в современных российских условиях, когда от контрагентов зачастую зависит финансовая устойчивость предприятия. Но, все же, далеко не все существующие ныне методики прогнозирования возможного банкротства предприятия корректны, не все могут применяться в наших условиях. Одно и то же предприятие одновременно может быть признано безнадежным банкротом, устойчиво развивающимся хозяйствующим субъектом и предприятием, находящимся в предкризисном состоянии - все определяет выбранная методика прогнозирования возможного банкротства. Попытки применения иностранных моделей прогнозирования банкротства в отечественных условиях не принесли достаточно точных результатов в силу различий ситуации в экономике. Были предложены различные способы адаптации зарубежных моделей к российским условиям, но корректность этой адаптации также вызывает сомнения у специалистов. Многие методики трудно применять из-за условий ограниченности данных, в которые попадает практически каждый сторонний исследователь состояния предприятия. Обычно приходится использовать только данные бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство ограничивает круг методик, которые могут быть применены исключительно количественными коэффициентами.

Список использованной литературы

1. Балдин К.В., Белугина В.В., Галдицкая С.Н., Передеряев И.И. /Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие / - 4-e изд. - М.: Дашков и К, 2012. - 376 с.

2. Банк В. Р., Банк С. В., Солоненко А. А. Бухгалтерский учет и аудит в условиях банкротства: учеб. пособие. — М.: Проспект, 2013г.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М , 2011г.

4. Кован С.Е. /Предупреждение банкротства организаций: Монография / - М.: ИНФРА-М, 2009. - 219 с.
5. Короткова Э.М.  Антикризисное управление: учебное пособие / - М.: ИНФРА-М, 2012. - 240 с.
6. Кукунина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротсв. М. «Финансы и статистика» 2013 г. -302 с.
7. Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М.  /Методы оценки вероятности банкротства предприятия : учеб. пособие /– СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2012. – 53 с.
8. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики / Г.В. Лебедев, Д.Н. Томилина, Г.Н. Бургонова и др.; Под ред. Г.А. Краюхина. - СПБ, 2010 г.
9. Попондопуло В.Ф. Процедуры банкротства и обеспечение интересов кредиторов. «Предпринимательское право», 2011, №2.
10. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник — М.: Новое знание, 2012г
11. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ, от 26.10.2002.
12. Шатохина К.А. Банкротство предприятий. «Безопасность бизнеса», 2013, №1.

 

Приложение