Методика анализа финансовой независимости организации

 

17. Проанализировать  показатели общей финансовой  устойчивости организации. Дать  оценку их  уровню и динамике.

Таблица 17

Расчет показателей общей финансовой устойчивости организации

Показатели	На начало года	На конец периода	Изменения(2-1)
А	1	2	3
1. Собственные и приравненные  к ним источники средств	3135	3537	402
2.  Итог актива баланса	3649	4052	403
3. Коэффициент автономии (общей финансовой независимости) (стр.1/стр.2)	0,86	0,87	0,01
4. Соотношение заемных и собственных  источников средств (стр.2-ср.1)/стр.1	0,16	0,15	-0,02

 

Вывод: предприятие с высокой финансовой независимостью, т.к. его коэффициент автономии значительно выше условной величины равной 0,5; согласно которой можно говорит о фин. независимости компании. По сравнению с прошлым периодом в нынешнем: собственные источники выросли на 13%; актив баланса вырос на 11%, коэффициент автономии вырос на 2%. Соотношение заемных источников и собственных уменьшилось на 11%.

 

18. Рассчитать  наличие источников собственных  оборотных средств.

Таблица 18

Расчет наличия источников собственных оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец периода
А	1	2
1 вариант расчета 1.Капитал и резервы 2.Долгосрочные обязательства 3.Доходы будущих периодов 4.Резервы предстоящих  расходов 5.Итого собственных и  приравненных к ним источников  средств, включая долгосрочные обязательства (с.1+с.2+с.3+с.4) 6.Внеоборотные активы 7.Собственные источники  оборотных средств  (стр.5 – стр.6)	3127 20 3 5 3155     2922 233	3526 20 4 7 3557     3229 328
вариант расчета 8. Оборотные активы 9. Краткосрочные обязательства (без  учета  доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) 10. Собственные источники оборотных  средств (стр.8 – стр.9)	727 494     233	823 495     328

 

Вывод: у предприятия имеется собственный оборотный капитал и на конец периода он вырос на 41%.

 

19. Определить  обеспеченность предприятия собственными  источниками оборотных средств и оценить ее уровень.

Таблица 19

Анализ обеспеченности собственными источниками оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец периода
А	1	2
1.Собственные источники  оборотных средств (таб.18)	233	328
2.Оборотные активы, всего, 2.1.в том числе запасы 2.1.1. из них нормативная величина запасов	727 426 380	823 429 400
3.Обеспеченность собственными  источниками оборотных средств: 3.1. всех оборотных активов (1/2) 3.2. запасов (1/2.1) 3.3. нормативных запасов (1/2.1.1.)	0,32 0,55 0,61	0,4 0,76 0,82

Нормативные критерии:

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами:

 

 

 

Коэффициент обеспечения запасов собственными оборотными средствами:

 

 

 

Вывод: по условным критериям обеспеченность всех оборотных активов собственными средствами достаточна и на начало года 0,4>0,32 0,4>0,1, однако внутреннему критерию она не соответствует т.к. он равен  0,89 на начало года и 0,93 на конец. По условному критерию обеспеченность запасов собственными оборотными активами является достаточной, т.е. больше 0,7. По всем остальным параметрам и по условным и по нормативным критериям идет несоответствие, следовательно, данное предприятие нельзя считать абсолютно устойчивым.

20. Проанализировать  платежеспособность организации  на основе показателей ликвидности  баланса. Дать оценку уровня и  динамики показателей.

Таблица 20

Анализ платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов ликвидности

 

Показатели	На начало года	На конец периода	Изменение (2-1)
А	1	2	3
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	2+4=6	2+5=7	1
2.  Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	295	387	92
3.Итого быстрореализуемых активов (стр.1 + 2)	301	394	93
4.Всего оборотных активов	727	823	96
5.Краткосрочные обязательства (без  учета доходов будущих периодов  и резервов предстоящих расходов)	502-3-5=494	506-4-7=495	1
6. Коэффициент абсолютной ликвидности(1/5)	0,012	0,014	0,002
7. Коэффициент срочной ликвидности(3/5)	0,61	0,8	0,19
8. Коэффициент текущей ликвидности(4/5)	1,47	1,66	0,19

Нормативные критерии:

 

 

 

Вывод: Предприятие не соответствует условному критерию коэффициента абсолютной ликвидности ни на начало ни на конец года, т.к. 0,012<0,1 и 0,014<0,01. Соответствие идет только по условному критерию коэффициента срочной ликвидности на конец года где 0,8>0,7. По всем остальным критериям условным и нормативным предприятие не соответствует.

21. Проанализировать  оборачиваемость оборотных средств. Определить условное высвобождение (вовлечение в оборот) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости.

Таблица 21

Анализ оборачиваемости оборотных средств

 

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменения (2-1)
А	1	2	3
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2523	2828	305
2. Однодневная выручка (нетто) (стр.1/360)	7,01	7,86	0,85
3.Средняя стоимость оборотных  активов	723	825	102
4.Количество оборотов, совершенных  оборотными активами за период  (1/3)	3,49	3,43	-0,06
5.Средняя продолжительность одного  оборота в днях (360/4)	103,16	105,02	1,86
6.Коэффициент закрепления оборотных  активов (3/1)	0,287	0,292	0,01

 

Происходит замедление оборачиваемости.

 

 

Вывод: на предприятие за отчетный год наблюдается замедление оборачиваемости. Условное вовлечение финансовых ресурсов составило 7,86 млн.руб.

 

22. Рассчитать  и дать оценку влияния следующих  факторов на изменение рентабельности совокупного капитала (активов):

изменения оборачиваемости совокупного капитала,

изменения рентабельности продаж.

Таблица 22

Исходные данные для анализа рентабельности совокупного капитала по факторам

 

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменения
А	1	2	3
1.Прибыль до налогообложения	738	916	178
2.Средняя стоимость совокупного  капитала (активов)	3621	3924	303
3. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2523	2828	305
4.Рентабельность совокупного капитала (активов), %	20,38	23,34	2,96
5.Оборачиваемость совокупного капитала (активов)	0,70	0,72	0,02
6.Рентабельность продаж, %	29,25	32,39	3,14

 

 

 

Проверка:

Вывод: ускорение оборачиваемости увеличило рентабельность активов на 0,7 п.п.; рентабельность продаж увеличила рентабельность активов на 2,26 п.п.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

Анализ динамики объема производства и реализации продукции показал, что за отчётный год предприятие развилось в основном за счет увеличения объема проданных товаров, произошел сдвиг в структуре ассортимента в строну более трудоёмких изделий. Объем продукции в сопоставимых ценах оказалась больше выручки нетто из-за разницы в остатках нереализованной продукции, остатки стали больше.

План по ассортименту предприятие не выполнило, отставание составило на 0,53 % из-за срыва графика по изделию №2. План по ритмичности не выполнен на 2,92 из-за того, что в январе план был не довыполнен.

Анализ движения и состояния основных средств показал, что за год было осуществлено значительное введение ОС. Коэффициент ввода ОС равен 17,72%, коэффициент обновления ОС равен  18,24%, коэффициент выбытия равен 2,69%; отсюда следует, что ОС не достаточно выбывают, т.е. на задействовано большое количество устаревших ОС. Коэффициент изношенности ОС по сравнению с началом года увечился на 0,88%. Коэффициент фондовооруженности труда рабочих увечился за год на  0,40%.

Фондоотдача уменьшилась на 0,11 руб/руб., а фондоемкость увечились на 0,18 руб/руб. Прирост продукции полностью обусловлен увеличением ОС на 105 млн. руб., отрицательное воздействие оказано снижением фондоотдачи, потеря в выпуске составила 396 млн. руб. Экстенсивное повышение выпуска продукции, т.е. обусловлено увеличением ОС.

Проанализировав эффективность трудовых ресурсов было выведено, что в результате роста производительности труда экономия составила 24 человека. Прирост выпуска продукции составила 105 млн. руб., в большей степени от повышения производительности труда на 79,82 млн. руб., и на 25,17 млн. руб. от повышения среднесписочной численности промышленно-производственного персонала.

Анализ динамики обобщающих показателей эффективности использования материальных ресурсов показал, что интенсивный (качественный) фактор материалоотдача оказал больше влияние на рост выпуска продукции, а именно увеличение МО на 0,09 руб./руб. увеличило выпуск продукции на 87,71 млн.руб. В то время как увеличение материальных затрат на 7 млн.руб. увеличило выпуск продукции лишь на 17,29 млн.руб.

Затраты на производство продукции в общем увеличились на 6,89%, в т.ч. по материальным затратам на 10,47% затраты на оплату труда с отчислениями на 8,82%, амортизация на 1,64%; прочие затраты уменьшились на 23,85%. Общем продукции вырос на 16,05%. Затраты на производство продукции на 1 рубль продукции всего уменьшились на 7,89 коп./руб., в т.ч. материальные затраты уменьшились на 4,81 коп./руб., затраты на оплату труда с отчислениями на 6,22 коп./руб., амортизация на 12,41 коп./руб., прочие затраты на 34,38 коп./руб.

Анализ себестоимости продукции по статьям калькуляции выявил что в В целом отклонение производственной себестоимости в отчётном году по сравнению с предыдущем небольшое – 2 млн.руб. Наибольшее влияние оказали увеличение затрат на топливо и энергию на 35,71%, уменьшение прочих производственных расходов на 26,48%.

Отклонение сметы по материальным затратам зависит на 30% от перерасхода материалов и на 70% за счет ценовых факторов.

Анализ расходов на оплату труда работников промышленного производственного персонала показал, что абсолютный перерасход по сравнению с предыдущим годом в отчетном году по расходам на оплату труда работников ППП составил 10 млн.руб.; относительный расход составил 6,59 млн.руб. Увеличении численности ППП на 8 человек расходы на оплату труда выросли на 1,32 млн. руб, а при увеличении зарплаты на 0,01 млн. руб. увеличилось на 8,68 млн.руб. Отсюда следует что на увеличение расходов на ОТ больше повлиял количественный фактор – средняя оплата труда 1 работника ППП.

Анализ расходов на обслуживание производства и управление показал, что при увеличении продукции, расходы на 1 руб. уменьшаются в пределах мощностей.

Анализ динамики финансовых результатов выявил не соответствие идеальным темпам роста, т.к. I чистой прибыли должен быть больше I прибыли до налогообложения. Прибыль по сравнению с предыдущим годом выросла на 183 млн.руб. Наибольший прирост оказали: рост цен на 208 млн.руб., рост объема продаж на 43,1 млн. руб., структура продаж на 33,9 млн. руб., уменьшение затрат на 21 млн.руб. На уменьшении прибыли воздействие оказали следующие факторы: рост цен на материальные ресурсы на 100 млн.руб., рост коммерческих и управленческих расходов н 23 млн.руб.

По сравнению с предыдущим периодом наблюдается рост рентабельности на 0,96 п.п. Положительное влияние оказал только один фактор, рост рентабельности продаж на 2,69 п.п. Фондоемкость и оборачиваемость запасов снизили рентабельность соответственно на 1,37 и 0,29 п.п.

Таблица 23

Классы показателей для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.

Показатели	1 класс (очень хорошее)	2 класс (хорошее)	3 класс (среднее)	4 класс (слабое)	5 класс (плохое)
1. Коэффициент текущей ликвидности	>2,0	1,5	1,3-1,5	1,0-1,3	<1,0
2. Коэффициент срочной ликвдиности	>1,0	0,8-1,0	0,7-0,8	0,5-0,7	<0,5
3. Коэффициент автономии	>0,6	0,5-0,6	0,4-0,5	0,3-0,4	<0,3
4. Коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками	>1,0	0,8-1,0	0,5-0,8	0,3-0,5	<0,3
5. Оборачиваемость оборотных средств в днях	<60	60-90	90-120	120-180	>180
6. Рентабельность продаж, %	>40	30-40	25-30	20-25	<20