Лизинг, как инструмент инвестиционных процессов на фирме

     В этом свете, аренда техники выглядит более привлекательно. Арендовать технику выгодно еще по ряду следующих причин. Высокая конкуренция на рынке аренды, всегда можно найти необходимую технику, оптимальный вариант по цене. При аренде  техники можно воспользоваться трудовыми ресурсами, а значит, отпадает необходимость в поиске квалифицированного персонала, что является достаточно сложной задачей в настоящее время. Арендатор  техники лишен и еще одной проблемы, необходимости содержать технику в период простоя, ремонтировать ее, подвергаться необходимым проверкам со стороны надзорных органов. Многие  компании становятся арендаторами  техники еще и в силу того, что предпочитают специализироваться исключительно на своем профиле и не отвлекаться на сопутствующие работы.

     Немаловажным  фактором в выборе арендных отношений  так же является и более высокое  предложение техники, ее ассортимент  на рынке. Дело в том, что российские производители практически не применяют  схем лизинга, поэтому при выборе в пользу отечественного производителя остается всего два пути: покупка или аренда. Как уже говорилось выше, покупка не всегда удобна из-за необходимости единовременного отвлечения существенных финансовых средств. А взять в аренду  технику отечественного производства вполне доступно, предоставляется широкий выбор. На выборе в пользу аренды техники, а не лизинга, сказывается еще и сложность, непредсказуемость и «непрозрачность» рынка. Это не дает возможности компаниям производить грамотное и четкое планирование и создает сложности в обеспечении обязательных выплат по лизинговым сделкам.

     Однако  и лизинг имеет ряд преимуществ. За клиентом сохраняется право выбора поставщика, сроков поставки и комплектности приобретаемого оборудования. Лизингополучатель получает право предъявления претензий в отношении качества, сроков поставки, комплектности и других случаев ненадлежащего исполнения договорных обязательств напрямую поставщику. Лизинговый договор может предусматривать осуществление технического и сервисного обслуживания техники силами специалистов поставщика.

     Погашение лизинговых платежей может производиться  по гибкому графику, учитывающему, например, темпы выхода на полную мощность, сезонность производства, или после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию. Таким образом, предприятие  имеет возможность осуществлять платежи из средств, поступающих  от реализации продукции, выработанной на взятом в лизинг оборудовании.

     По  окончании срока лизингового  соглашения, предмет лизинга, может быть возвращен лизингодателю либо выкуплен по остаточной стоимости (как правило, минимальной).

     В конечном итоге сложно подытожить превосходств одной формы привлечения техники  от другой. И та и другая форма  являются совершенно полноправными и имеют место в определенных ситуациях.

     Очевидно  одно, что выбор в пользу той  или иной формы сделки делает клиент исходя из сиюминутных возможностей, своих потребностей и возможного стратегического планирования деятельности компании.

     Лизинговые  правоотношения отличаются той особенность, что в них участвуют: лизингодатель, лизингополучатель и продавец. Однако  сторон договора лизинга только две: лизингодатель и лизингополучатель. Лизинговый договор (финансовой аренды) - двухсторонний договор, между лизингодателем и продавцом заключается отдельный  договор купли-продажи.

     В  1998 году был принят закон о лизинге. В соответствие с ним лизингодателем является  физическое или юридическое  лицо, предоставляющее за определенную плату на фиксированный срок и  на определенных условиях имущество. Может  предоставляться на время, либо с  последующим выкупом. Чаще всего  лизингодателями являются те субъекты, у которых имеются запасы финансовых ресурсов, или те, у кого есть к  ним доступ. Таковыми могут являться [16, с.24]:

1.Лизинговые  структуры, созданные непосредственно  в банках ( ст. 5 Закона «О банках и банковской деятельности» относит осуществление лизинговых операций к разновидности банковской деятельности)

2.Универсальные  лизинговые компании, создаваемые  банками, то есть дочерние компании  банков

3.Специализированные  лизинговые компании, создаваемые  крупными производителями машин  и оборудования, и, как правило,  по отраслевому или производственному  признаку

4.Полукоммерческие  лизинговые компании, созданные  при участии государственных  и муниципальных органов и финансируемые за счет соответствующих бюджетов

5.Лизинговые компании, созданные торговыми компаниями, и прочие лизинговые компании, не имеющие связи ни с банковскими, ни с промышленными, ни с государственными ресурсами

6.Иностранные лизинговые фирмы

     В России сформировались две группы лизинговых компаний:

1. Лизинговые компании, созданные как дочерние структуры коммерческих банков (др. финансовых учреждений, страховых компаний).
2. Лизинговые компании,  созданные при, как правило, крупных предприятиях — производителях и продавцах промышленной продукции

     Можно заметить, что все вышеперечисленные  коммерческие организации выполняют  функции лизингодателей согласно своим  учредительным документам. Учредителями  лизинговых компаний выступают юридические и физические лица (как резиденты Российской Федерации, так и нерезиденты), в том числе граждане, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей. В ст. 5 ФЗ «О финансовой аренде» дана характеристика лизинговых компаний – юридических лиц. В соответствие с ней лизинговые компании (фирмы) – это коммерческие организации (как резиденты РФ, так и не резиденты), выполняющие в соответствие со своими учредительными документами функции лизингодателей[20, с.67].

     Лизингополучатель, сторона договора финансовой аренды – физическое или юридическое  лицо, которое в соответствие с  договором лизинга обязано принять  предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и  пользование в соответствии  с  договором лизинга (ч. 2 п. 1 ст 4 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»). Лизингополучатель должен использовать предмет лизинга исключительно в предпринимательских целях. Лизингополучателями могут быть не только предприниматели, но также и некоммерческие юридические лица, которые в соответствие со своими уставными документами могут для достижения своих целей заниматься предпринимательской деятельностью. А вот физические лица, чтобы стать субъектом лизинга, должны иметь статус индивидуального предпринимателя.

     Продавец, субъект лизинга, не являющейся стороной договора финансовой аренды – физическое или юридическое лицо, которое  в соответствии с договором купли-продажи  с лизингодателем, продает лизингодателю в обусловленный срок производимое или закупаемое им имущество, являющееся предметом лизинга (ч. 3 п. 1 ст. 4 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»).

     Лизинговый  процесс – от концептуальной идеи до практической реализации проекта, эксплуатации оборудования, производства продукции  и окончания сделки – можно  представить в виде цикла, состоящего из трех стадий [13, с. 211].

     На  первой стадии стороны осуществляют подготовительную работу, предшествующую заключению договоров: изучают рынок, условия и особенности сделки, оформляются заявки, готовятся заключения о платежеспособности клиентов, определяется экономическая эффективность проекта.

     На  второй стадии лизинговая сделка оформляется  юридически – заключаются договор и объект лизинга поставляется пользователю.

     Третья  стадия – период эксплуатации объекта  лизинга, выплаты лизинговых платежей и закрытия сделки (выкуп или возврат  имущества лизингополучателем).

     Взаимоотношения между сторонами начинаются с  заявления-ходатайства будущего лизингополучателя  к лизингодателю, которое составляется в произвольной форме, к нему прилагаются: анкета клиента, технико-экономическое обоснование, перечень необходимого имущества и т.д.

     После изучения заявления-ходатайства лизингополучателя, его бизнес плана и получения  положительного решения лизингодатель  заключает с поставщиком (продавцом) имущества договор купли-продажи  на согласованных между будущим  лизингополучателем и поставщиком  (продавцом) коммерческих и технических условиях и направляет поставщику заказ-наряд на поставку имущества в соответствии с этими условиями.

     В заказе-наряде указываются : наименование, местонахождение и номер расчетного счета лизингодателя, а также объем работ и сроки их выполнения (при необходимости – по этапам), стоимость работ, порядок сдачи и приемки по этапам и в целом. Кроме этого к заказу-наряду прилагаются техническое задание и другие документы, определяющие условия выполнения работ.

     После получения заказа-наряда поставщик  направляет лизингодателю подтверждение  его получения, а после отгрузки имущества лизингополучателю  - счет с указанием своих реквизитов.

     Как правило, параллельно с заключением  договора купли-продажи и передачи заказа-наряда поставщику юридически оформляется лизинговая сделка. Исходя из практики работы можно проследить последовательность и определить продолжительность подготовительных лизинговых процессов:

     - получение лизинговой компанией  заявки на лизинг (10 дней)

     - анализ условий лизинга (20 дней)

     - предварительная подготовка собственника  ( 30 дней)

     - выработка предварительного решения  (60 дней)

     - принятие предложения (60 дней)

     Общая продолжительность 3-4 месяца [14, с. 34].

     Говоря  о сторонах договора финансовой аренды (лизинга), нельзя не затронуть такую  важную составляющую лизинговых правовых отношений, как распределение рисков, связанных с осуществлением договора лизинга. В ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» риск гибели имущества  переложен на лизингополучателя. Согласно п. 1 ст. 22 Закона, если договором не установлено иное, ответственность за сохранность предмета лизинга от всех видов имущественного ущерба, а также риски, связанные с его гибелью, утратой, порчей, хищением, преждевременной поломкой, ошибкой, допущенной при его монтаже, эксплуатации, и иные имущественные риск с момента фактической приемки предмета лизинга несет лизингополучатель. Однако на практике монтажом оборудования, сдаваемого в лизинг, чаще всего занимается или лизингодатель, или продавец. В этом случае ответственность должна быть явно не на лизингополучателе [17, с. 67].

     Риски сторон могут быть сведены к минимуму, если они страхуют предпринимательские (финансовые) риски и риски утраты (гибели), недостачи или повреждения  предмета лизинга. Такое страхование  осуществляется согласно п. 1 ст. 21 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с момента  поставки имущества продавцом и  до момента окончания срока действия договора. Стороны договора могут  сами определять, кто будет выступать  в качестве страхователя и выгодоприобретателя, а также период страхования предмета лизинга.

     Лизинговые  отношения складываются из важнейших  факторов производства : труда и капитала, которые в совокупности и обеспечивают, с одной стороны, участие субъектов лизинга в формировании бюджета, а следовательно, в решении социально-экономических проблем общества, а с другой – расширенное воспроизводство и обеспечение рынка необходимой продукцией. Лизингополучатель приобретает двойственный социально-экономический статус, выступая и как непосредственный исполнитель, и как самостоятельный предприниматель, заинтересованный не только в улучшении своего производства, но и в осуществлении производственных накоплений, что и обеспечивает предпосылки для ускорения научно-технического прогресса.

     Таким образом, лизинг является доступным  и эффективным способом развития бизнеса. Он формирует новые, более  мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве и дает возможность рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов.