Кредитная система США

- банки штатов и трастовые  компании штатов, созданные штатами  для обеспечения услуг коммерческого  банковского дела и объединенного  банковского дела и трастовых услуг. Банки штатов могут быть членами ФРС и не членами ФРС;

- трастовые компании, созданные  различными штатами с уставными полномочиями на обеспечение трастовых услуг, но которые в большинстве своем переключились на предоставление коммерческих банковских услуг;

- различные штатные  институты меньшей значимости, такие  частные банки, промышленные банки,  имеющие банковские уставы или  имеющие разрешение на прием  депозитов (например, кооперативные  биржи в Арканзасе и депозитарии наличности в Южной Каролине).

- банковские холдинговые компании;

- международные финансовые  институты (МБРР и т.п.)

Крупнейшей системой некоммерческих банковских институтов, принимающей депозиты, является Система Федеральных банков жилищного кредита (СФБЖК).

Помимо банков на финансово-кредитном рынке США, составляя банкам конкуренцию как в привлечении ресурсов, так и в активных операциях, работают различные небанковские учреждения, входящие, однако, в банковскую систему:

-ссудо-сберегательные ассоциации (строительные, ссудные, ссудо-сберегательные);

- финансовые компании;

- кредитные союзы;

- взаимные жилищные  ассоциации;

- ассоциации кредитования  производства;

- инвестиционные компании.

Существенной частью банковской системы США являются иностранные банки. На территории США иностранные банки осуществляют свою деятельность через отделения, агентства, коммерческие банки, инвестиционные компании штата Нью-Йорк и корпорации Эджа³⁴.

Таким образом, банковская система США подобная банковским системам всех развитых стран является двухуровневой: первый уровень составляет двенадцать Федеральных резервных банков, второй уровень - коммерческие банки - члены ФРС. Часть банков не является членами ФРС, но подлежат регулированию на тех же принципах, что и члены ФРС.

Основными органами регулирования банковской деятельности США являются:

1) на федеральном уровне (см. рис. 1 - Приложение 1);

2) на уровне штата:

- законодательство штата;

- банковский департамент  штата.

Функции центрального банка  в США выполняет Федеральная резервная система. Некоторые специалисты рассматривают ФРС в качестве образца для центральных банков других стран. Закон о ФРС США был принят в 1913 г. Конгрессом, вопреки оппозиции крупных банков и банковских корпораций. С тех пор ФРС претерпела значительные изменения, а ее роль стала огромной. Крупные реформы были проведены в 1933 и 1935 гг. в период Великой депрессии, когда президент Рузвельт «социализировал» американский капитализм. Тогда же был создан Совет управляющих ФРС, который впоследствии и сосредоточил в своих руках управление рычагами кредитно-денежной политики, т.е. операциями на открытом рынке, регулирование учетных ставок и контроль за резервными требованиями. Именно Совет управляющих определяет общее направление политики по всей кредитно - банковской системе. Он осуществляет регулярные проверки резервных банков и их отделений в целях контроля за проведением политики в нужном направлении.

Федеральная резервная  система, состоит из рабочих органов  трех уровней - Совета управляющих ФРС; двенадцати Федеральных резервных банков и банков - членов ФРС. Кроме того, составной частью ФРС являются два комитета: Федеральный комитет открытого рынка (ФКОР) и Федеральный консультационный совет (ФКС) ³⁵.

Федеральная резервная  система США - это:

- во-первых, Центральный  банк страны;

- во-вторых, банк для банкиров;

- в-третьих, банк американского  правительства. Структура ФРС наглядно представлена на рис. 2 (Приложение 2).

Как банк банков, ФРС предоставляет  кредиты банкам, испытывающим временный  дефицит обязательных резервов, осуществляет операции по системе клиринговых расчетов, надзор за деятельностью банков через предоставление кредитов и практику хранения резервов, разрабатывает и проводит денежную политику страны, контролируя через Бюро по операциям на открытом рынке объемы денежной массы.

Целями образования  ФРС были: создание здорового экономического климата в стране, поддержка и  контроль за деятельностью банков. ФРС была создана для обеспечения  более безопасной и более гибкой банковской и кредитно-денежной системы.

Таким образом, созданная ФРС была призвана:

- дать стране гибкую систему денежного обращения,

- обеспечить средства  для получения процентов по  коммерческим кредитам;

- улучшить контроль  за банковской системой.

В течение столетия (до создания Федеральной резервной системы) периодически возникавшая финансовая паника приводила к банкротству многих банков, компаний и сокращению экономической активности в целом. Исследования Национальной Комиссии по денежному обращению, образованной Конгрессом через год после особенно серьезного кризиса в 1907 году, доказали необходимость создания института, противодействующего финансовым сбоям. После длительных дебатов и была образована Федеральная резервная система, первоначальными целями которой было:

- дать стране гибкую  систему денежного обращения,

- обеспечить средства  для получения процентов по  коммерческим кредитам 

- улучшить контроль  за банковской системой.

С годами были приняты  некоторые поправки к акту о Федеральной  резервной системе. Основные поправки были приняты Актом о банковском деле от 1935 года. В 1970 году были внесены поправки к Акту о банковских холдинговых компаниях, к Акту о международном банковском деле от 1978 года, к Акту от 1978 года о полной занятости и сбалансированном росте и к Акту от 1980 года об отмене вмешательства государства в дела депозитарных учреждений и о валютном контроле.

Поскольку прочная финансовая структура является важной составной  частью эффективной кредитно-денежной политики и растущей и процветающей экономики, Федеральной резервной системе было доверено множество контрольных и регулирующих функций.

Например, она несет  ответственность за количество кредита, используемое для покупки или  продажи ценных бумаг, регулирует зарубежную деятельность всех банков США и деятельность иностранных банков следит за выполнением законов, регулирующих деятельность банковских холдинговых компаний, контролирует банки, зарегистрированные на уровне штатов и являющихся членами ФРС, устанавливает правила защиты интересов потребителей (информирование и честное отношение к ним в определенных кредитных операциях) и т.д.

По структуре ФРС  представляет собой сложный организм. Важнейшую роль в нем выполняют  три основных звена: Совет управляющих  ФРС (в Вашингтоне); федеральные резервные банки; банки-члены ФРС. Также в Федеральную Резервную систему входит Федеральный комитет по операциям на открытом рынке и Федеральный консультативный совет.

Центром Федеральной резервной  системы является Совет управляющих  в Вашингтоне. Основной функцией, которого является формирование кредитно-денежной политики, а также контроль за работой денежной и банковской системы страны. Кроме того, Совет регулирует и контролирует деятельность банковских учреждений и операций Федеральных резервных банков. Совет обладает также функциями в области национального платежного механизма и федерального регулирования потребительского кредита.

Совет состоит из 7 человек, назначаемых президентом и утверждаемых Сенатом. Полный срок работы члена Совета - 14 лет, но вместе с тем каждые два года заменяется один член Совета. Нельзя быть повторно назначенным после полного срока работ. Это делается для того, чтобы дать возможность Совету действовать последовательно, иметь компетентных членов, быть независимыми и пользоваться автономией. Назначение, а не избрание состава Совета имеет целью отделить кредитно-денежную политику от политики партий.

Основными функциями Совета управляющих ФРС:

- определение денежно-кредитной  политики;

- установление по представлению  Совета директоров Федеральных резервных банков уровня обязательных резервов;

- совместное с Федеральными  резервными банками определение  уровня учетных ставок;

- осуществление общего  руководства Федеральными резервными  банками³⁶.

Председатель и вице-председатель Совета назначаются президентом США на 4 года из числа членов Совета. Они могут быть назначены повторно, если срок их работы в качестве членов Совета не истек. Такие повторные назначения также должны быть утверждены Сенатом. Широко признано, что председатель Совета - самый влиятельный руководитель центрального банка в мире. Председатель Совета управляющих является одновременно (по должности):

- членом Национального  совещательного Совета по международным  и денежным проблемам при правительстве  США;

- заместителем председателя США в Международном Валютном Фонде³⁷.

Эффективность мероприятий  Совета, которые должны соответствовать  общественным интересам и способствовать общему экономическому благосостоянию, достигается с помощью определенной техники управления денежным предложением.

Члены Совета составляют большинство в Комитете по операциям  на открытом рынке, который руководит  операциями ФРС и общим курсом финансовой и кредитно-денежной политики. В Комитете Совет рассматривает  и утверждает деятельность Федеральных  резервных банков по дисконтированию и издаёт постановления по управлению "дисконтным окном" в этих банках. Совет может также использовать резервные требования как инструмент кредитно-денежной политики посредством осуществления своего права изменения некоторых резервных норм депозитных учреждений в предписываемых законом пределах.

В формировании основ кредитной  политики Совету управляющих ФРС  помогают два важных органа.

Один из них – Федеральный Комитет открытого рынка, который определяет политику Федеральной резервной системы в области закупок и продажи государственных облигации на открытом рынке. Эти операции представляют собой наиболее важный способ воздействия руководящих кредитно-денежных учреждений на предложение денег.

Операции на открытом рынке  являются главным инструментом, используемым ФРС осуществлении национальной кредитно-денежной политики. Комитет по операциям несет ответственность за сделки, проводимые ФРС. Сделки с ценными бумагами правительства и федеральных ведомств, увеличивают или сокращают резервные фонды депозитных учреждений. Комитет также дает разрешение на операции и руководит ими на зарубежных рынках иностранных валют.

В комитет входят 7 членов Совета управляющих и президенты 5 резервных банков, один из которых  является президентом Федерального резервного банка Нью-Йорка. Президенты других банков работают в комитете в течение одного года на условиях ротации. Комитет избирает своим председателем председателя Совета управляющих, а вице-председателем президента ФРБ Нью-Йорка.

Другой - Федеральный консультационный совет состоит из 12 видных руководителей коммерческих банков, избираемых ежегодно по одному от каждого из 12 федеральных резервных банков. Периодически Совет проводит встречи с Советом управляющих и высказывает свои соображения о банковской политике. Однако Совет чисто консультативный орган, он не имеет полномочий для формирования политики.

Другая важная составляющая часть американской банковской системы  - это двенадцать федеральных резервных банков, которые являются:

а) центральными банками;

б) квазиобщественными банками;

в) банками банкиров.

Центральные банки. Большинство стран имеют один центральный банк, например Английский банк в Великобритании или Бундсебанк в Западной Германии. В Соединенных Штатах их 12.

Двенадцать Федеральных резервных банков, имеет около 40 отделений, являющихся центральными для округов, на территории которых они расположены. В 25 городах были организованны филиалы резервных банков.

Каждый резервный банк имеет свой собственный Совет, состоящий  из 9 директоров со стороны, не являющихся служащими данного банка. По закону 3 директора класса А, представляющих банки-члены ФРС, и 3 директора класса Б, представляющих общественность, избираются в каждом районе банками-членами ФРС. Совет управляющих назначает трех директоров класса С, которые тоже представляют общественность.

Директора каждого резервного банка осуществляют контроль над  операциями своего банка (при окончательном  контроле Совета управляющих) ФРБ получают прибыль в основном из процентов  соответствующих доле вкладов Системы в ценные бумаги и, в меньшей степени, из доходов от процентов на имеющуюся у Системы валюту, а также от процентов по ссудам депозитным учреждениям и о валютном контроле.

Таким образом, в США  двенадцать центральных банков. Это  отражает географические масштабы, экономическое разнообразие и наличие большого числа коммерческих банков в этой стране. Через центральные банки осуществляются основные политические директивы Совета управляющих. Самый важный из них - Федеральный резервный банк города Нью-Йорка.

Каждый резервный банк имеет свой собственный Совет, состоящий  из 9 директоров со стороны, не являющихся служащими данного банка. По закону 3 директора класса А, представляющих банки-члены ФРС, и 3 директора класса Б, представляющих общественность, избираются в каждом районе банками-членами ФРС. Совет управляющих назначает трех директоров класса С, которые тоже представляют общественность.

Директора каждого резервного банка осуществляют контроль над  операциями своего банка (при окончательном  контроле Совета управляющих) ФРБ получают прибыль в основном из процентов соответствующих доле вкладов Системы в ценные бумаги и, в меньшей степени, из доходов от процентов на имеющуюся у Системы валюту, а также от процентов по ссудам депозитным учреждениям и о валютном контроле.