Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Января 2014 в 18:12, контрольная работа
Постройте модель рентабельности активов. Рассчитайте влияние факторов на результативный показатель методом цепных подстановок. Используя способ долевого участия, определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов (табл. 6.2)
Задача 1 2 стр.
Задача 2 3 стр.
Задача 3 5 стр.
Задача 4 7 стр.
Задача 5 8 стр.
Задача 6 9 стр.
Список литературы
Задача 1
Задача 2
Задача 3
Задача 4
Задача 5
Задача 6
Список литературы
Постройте модель рентабельности активов. Рассчитайте влияние факторов на результативный показатель методом цепных подстановок.
Таблица 6.1
Исходные данные для проведения факторного анализа рентабельности активов, тыс. руб.
Показатель |
Условное обозначение |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Чистая прибыль |
П |
80,0 |
88,0 |
Среднегодовая стоимость активов |
А |
500,0 |
580,0 |
Рентабельность активов определяется следующим образом:
Р=П/А.
Для измерения влияния одного из факторов его базовое значение заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения всех других факторов. Последующее сопоставление результативных показателей до и после замены анализируемого фактора дает возможность рассчитать его влияние на изменение результативного показателя.
Ро = По / Ао = 80,0 / 500,0 = 0,16.
Р' = П' / Ао = 88,0 / 500,0 = 0,176.
Р'' = П' / А' = 88,0 / 580,0 = 0,152.
Δу (П) = Р' – Ро = 0,176 - 0,16 = 0,016.
За счет увеличения чистой прибыли рентабельность активов увеличилась на 1,6 %.
Δу (А) = Р'' – Р' = 0,152 - 0,176 = -0,024.
За счет увеличения среднегодовой
стоимости активов
ЗАДАНИЕ 2
Используя способ долевого участия, определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов (табл. 6.2)
Таблица 6.2
Показатель |
Условное обозначение |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+;-) |
Чистая прибыль |
П |
5 900 |
6 400 |
|
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов |
ВА |
33 600 |
40 400 |
|
Среднегодовая стоимость оборотных активов |
ОА |
38 800 |
31 200 |
Рассчитанные данные представим в таблице.
Таблица 6.2
Расчетные данные
Показатель |
Условное обозначение |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+;-) |
Доля прироста |
Чистая прибыль |
П |
5 900 |
6 400 |
+500 |
х |
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов |
ВА |
33 600 |
40 400 |
+6800 |
-8,5 |
Среднегодовая стоимость оборотных активов |
ОА |
38 800 |
31 200 |
-7600 |
9,5 |
Всего активов |
ВА+ОА |
72400 |
71600 |
-800 |
1,0 |
Рентабельность активов |
П*100 (ВА+ОА) |
8,15 |
8,94 |
+0,79 |
х |
Найдем показатель рентабельности всех активов в предыдущем и отчетном годах. Модель имеет вид:
Ра = (П / А)х100 = (П / (ВА + ОА))х100
Rпред= 5900 / 72400 х 100 = 8,15%
Rотч = 6400 / 71600 х 100 = 8,94%
Уровень рентабельности активов увеличился в отчетном году на 0,79% по сравнению с предыдущим в связи с уменьшением активов предприятия на 800 тыс. руб. и увеличения прибыли на 500 тыс. руб. При этом стоимость внеоборотных активов возросла на 6800 тыс. руб., а оборотного уменьшилась на 7600 тыс. руб. Значит, за счет первого фактора уровень рентабельности снизился, а за счет второго повысился:
DRВА = 0,79% / (-800) х 6800 = -6,715%
DRОА = 0,79% / (-800) х (-7600) = 7,505%
Определим долю каждого вида активов в общей сумме изменений всех активов.
Доля ВА= ∆ВА / ∆(ВА+ОА) = 6800 / (-800) = -8,5
Доля ОА = ∆ОА / ∆(ВА+ОА) = -7600 / (-800) = 9,5
Расчет влияния факторов на результативный показатель способом долевого участия
Показатель |
Изменение активов, тыс. руб. |
Доля показателей в общем изменении активов, в долях единицы |
Изменение рентабельности, % |
Оборотные активы |
-7600 |
+9,5 |
+7,505 |
Внеоборотные активы |
+6800 |
-8,5 |
-6,715 |
Всего активов |
-800 |
1,00 |
+0,79 |
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что доля снижения внеоборотных активов в общей сумме увеличения всех активов составила 8,5, доля прироста оборотных активов в общей сумме прироста всех активов составила 9,5. На снижение рентабельности внеоборотные активы повлияли на –6,715%, оборотные активы повлияли на увеличение рентабельности на 7,505%.
Используя индексный метод, определите влияние факторов (среднесписочной численности и средней заработной платы отдельных категорий персонала) на динамику средней заработной платы персонала.( табл. 6.3)
Таблица 6.3
Исходные данные для проведения факторного анализа средней заработной платы персонала
Категории персонала |
Предыдущий год |
Отчетный год | ||
Среднесписочная численность, чел. |
Фонд зарплаты тыс. руб. |
Среднесписочная численность, чел. |
Фонд зарплаты тыс. руб. | |
Рабочие |
200 |
960 |
210 |
966 |
Служащие |
70 |
273 |
50 |
210 |
Найдем среднюю зарплату персонала предприятия в отчетном и предыдущем году. Для этого разделим величину фонда зарплаты на число персонала. Полученные данные представим в таблице:
Категории персонала |
Предыдущий год |
Отчетный год | ||||
среднесписочная численность, чел (T0) |
фонд зарплаты, тыс. руб. (Ф0) |
средняя заплата работника, тыс. руб (f0) |
среднесписочная численность, чел (T1) |
фонд зарплаты, тыс. руб. (Ф1) |
средняя заплата работника, тыс. руб (f1) | |
Рабочие |
200 |
960 |
4,8 |
210 |
966 |
4,6 |
Служащие |
70 |
273 |
3,9 |
50 |
210 |
4,2 |
Итого |
х |
1233 |
х |
х |
1176 |
х |
Найдем абсолютное изменение фонда заработной платы в отчетном году по сравнению с предыдущим:
ΔФ = Σ Ф1 - ΣФ0 = 1176 - 1233 = -57 тыс.р.
В отчетном году фонд заработной платы уменьшился на 57 тыс. руб.
Следовательно, за счет изменения средней зарплаты отдельных категорий персонала, средний уровень зарплаты в целом уменьшился в 0,9687 раза или на 3,13%.
Следовательно, за счет изменения
численности отдельных
Определите величину прибыли от продаж на основе следующих данных:
- маржинальный доход – 7260 тыс. руб.;
- выручка от продаж – 17000 тыс. руб.;
- постоянные расходы – 3980 тыс. руб.
Маржинальный доход = Прибыль от продаж + Постоянные расходы
Откуда:
Прибыль от продаж = Маржинальный доход - Постоянные расходы =
= 7260 – 3980 = 3280 тыс. руб.
На депозит внесена сумма 300 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет 15%. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке один раз в квартал. Определите наращенную сумму через два года.
Наращенная сумма исчисляется по формуле
Ро – исходная инвестиция;
r – годовая процентная ставка;
m – число начислений % в году;
k – число лет, на сколько сделана инвестиция.
Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным по критерию чистой дисконтированной стоимости (NPV) с учетом соответствующих им рисков, оцененных методом корректировки ставки дисконтирования r0. Безрисковая ставка дисконтирования равна 12%.
Премии за риск, установленные фирмой экспертным путем, составляют:
- для уже действующего проекта (№1) – 10%;
- для нового проекта, реализуемого в сфере основной деятельности (№2) – 15%;
- для проекта, связанного
с освоением нового вида
Исходные данные для анализа инвестиционных проектов представлены в таблице 6.4.
Таблица 6.4
Исходные данные для анализа инвестиционных проектов
Проекты |
Скорректированная ставка дисконтирования, (r1) |
Начальные инвестиции IC, млн.руб. |
Текущая стоимость денежных средств,PV.млн.руб. |
Будущая стоимость денежных средств,FV, млн.руб. |
Чистая дисконтированная стоимость, NPV , млн.руб. | ||
t1 |
t2 |
t3 | |||||
№1 |
150 |
60 |
70 |
80 |
|||
№2 |
152 |
80 |
70 |
50 |
|||
№3 |
155 |
70 |
70 |
70 |
|||