Контрольная работа по «Экономический анализ»

  Факторная модель: Rвл = Rпр * КобОА * d_ОА

     Проверка: -0,271 + (-0,01) + 0,002 = -0,279

     Вывод: Проанализировав данные таблиц № 12,13 можно сказать, что все показатели имеют тенденцию к снижению, за исключением показателя удельного веса оборотных активов в составе имущества. Рост прибыли от продаж составил 10,40%, рост стоимости имущества – 151,09%, рост выручки от продаж – 107,57%.

     На  уровень рентабельности вложений могут  повлиять следующие факторы: изменение  рентабельности продаж, изменение оборачиваемости  ОА, удельного веса ОА в составе  активов. Таким образом, снижение рентабельности продаж привело к понижению рентабельности вложений на 2,71%. Однако снижение числа оборотов ОА и удельного веса ОА в составе актива привело к снижению рентабельности вложений на 0,1%. Предприятию следует повысить удельный вес ОА в составе активов, и снизить удельного веса внеоборотных активов в составе актива баланса за счет сокращения основных средств. 

     11. В соответствии с методикой  ФСФО (приказ ФСФО № 16 от 23.01.2001 г.) и «Правилами проведения арбитражным  управляющим финансового анализа  (утверждены постановлением Правительства  РФ № 367 от 25.06.2003 г.) исчислить  коэффициент платежеспособности  по текущим обязательствам и  сделать вывод о том, к какой  группе можно отнести данное  предприятие по степени платежеспособности.

           Решение: В соответствии с «Правилами проведения арбитражным  управляющим финансового анализа» (утверждены постановлением Правительства  РФ № 367 от 25.06.2003 г.) исчислить коэффициент  платежеспособности по текущим обязательствам можно вычислить, скорректировав сумму краткосрочных обязательств  на сумму доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов следующим образом:

К =

В_мес0 =Впр₀/12 = 231000/12 = 19250 тыс. руб.

В_мес1 = Впр_1/12 =  248482/12 = 20706,83 тыс. руб.

К₀ = 72573,5/19250 = 3,77 месяца

К₁ = 108880,5/20706,83 = 5,26 месяца 

     Вывод: Темп роста среднемесячной выручки      ((20706,83 / 19250) * 100 = 107,57).

     В базисном году коэффициент платежеспособности составлял 3,77 месяца, а в отчетном году он увеличился до 5,26 месяцев, т.е. для покрытия своих краткосрочных обязательств при среднемесячной выручке 20706,83 тыс. руб. организации потребуется 5,26 месяцев. По степени угрозы банкротства можно отнести ко второй группе - неплатёжеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;  

     12. По данным отчетности и выполненным  ранее заданиям дать оценку  изменениям деловой активности  и рыночной устойчивости предприятия  (табл.14).

Таблица 14

Оценка  деловой активности  и рыночной устойчивости предприятия

     Ф_отА = В_пр / среднегодовая стоимость актива

     Ф_отА0 = 231000/89005,5 = 2,595

     Ф_отА1 = 248482/134480,5 = 1,848

     Изменение: 1,848 – 2,595 = -0,747

           Ф_отОФ = В_пр / ОФ

     Ф_отОФ0 =231000 /10588 = 21,82

     Ф_отОФ1 =248482 /6858 = 36,23

     Изменение: 36,23 – 21,82 = 14,41

    Вывод: Показатели деловой и рыночной устойчивости на исследуемом предприятии в большинстве имеют тенденцию к снижению. Показатели рыночной устойчивости характеризуют финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств. Например, рост коэффициента автономии означает возможность покрывать все обязательства за счет собственных средств. На данном предприятии коэффициент автономии имеет тенденцию к снижению. Т.е. характеризует предприятие отрицательно, у него нет возможности покрывать обязательства собственными средствами и они используют заемные.

     Повышение показателей деловой и рыночной устойчивости повышается квалифицированной  работой по эффективному прогнозированию  и внутрифирменному планированию и  самострахованию. 

        13. По результатам выполнения  всех заданий обобщите ваши  рекомендации, направленные на улучшение  результатов деятельности предприятия  и укрепление его финансового  положения. 

     По  результатам деятельности общества валюта баланса за анализируемый  период возросла на 45475 т.р. Валовая прибыль составила 27667 т.р., она получена в основном за счет основной деятельности. Несмотря на то, что предприятие за анализируемый период повысило практически все свои показатели: выручку от продаж, прибыль, на ряду с этим повысился удельный вес кредиторской задолженности, снизился показатель собственного оборотного капитала, коэффициент текущей ликвидности, оборачиваемость кредиторской задолженности.

     Руководству предприятия следует разработать ряд мероприятий:

1. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия,  снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
2. наращивание собственного оборотного капитала для того, чтобы текущая деятельность финансировалась за счет собственных средств;
3. повышение контроля за формированием и расходованием средств общества.