Контрольная работа по «Экономический анализ»

 

           Собственный капитал = капитал и резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов

     СК₀ = 28324

     СК₁ = 22782

         Заемный капитал  = Долгосрочные финансовые обязательства + Краткосрочные финансовые обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов

     ЗК₀ = 94507

     ЗК₁ = 123348

     Собственный оборотный капитал = Собственный  капитал – Внеоборотные активы

     СОК₀ = 14402

     СОК₁ = 21796

     Изменение: СОК₁ - СОК₀ = 7392

     Вывод: Собственный оборотный капитал в анализируемом периоде увеличился, что свидетельствует о финансовой устойчивости организации. Коэффициент обеспеченности собственными средствами откланяется от нормативных показателей в меньшую сторону, а значит большая часть оборотных активов профинансировано за счет заемных источников. Коэффициент независимости (автономии) представляет собой одну из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала, на рассматриваемом предприятии он отклоняется от нормы, что говорит о недостаточной базе собственных средств и о большом заемном капитал. Коэффициент финансирования (норматив 1,0) говорит о том, что организация не в состоянии финансировать свою деятельность за счет предприятия, и зависит от внешних источников финансирования. Коэффициент мобильности  (норматив 0,5) у предприятия практически в норме. Коэффициент финансовой устойчивости (норматив 0,6) откланяются от нормативного показателя, что означает шаткое положение организации.

       Для качественной оценки финансовой  устойчивости определяют степень  обеспеченности запасов и затрат  источниками средств для их финансирования.

     ЗЗ = запасы (стр 210) + НДС (стр 220);

     ЗЗ₀ = 1857307+ 133375=  1990682т.р.

     ЗЗ₁ = 1086331+37822 =  1183429т.р.

     СОК<ЗЗ. Собственный оборотный капитал меньше величины запасов и затрат как в базовом, так и отчетном периодах. Это означает, что у предприятия нет финансовой устойчивости, т.е. финансирование основной деятельности, связанной с формированием запасов, осуществляется за счет заемных средств.

          8. Исчислить показатели платежеспособности (табл.8). Проанализировать влияние  факторов на изменение текущей  ликвидности и сделать выводы.

Таблица 8

Анализ  показателей платежеспособности

 

           Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности

     ДЗ = стр230+ стр240 (Ф1)

     ДЗ₀ = 31919,5

     ДЗ₁ = 47265,5

     ДЗ/КЗ

     Базисный  период: 31919,5/70076,5 = 0,46

     Отчетный  период: 47265,5/106383,5 = 0,44

     Изменение: 0,44 – 0,46 = 0,011

           К закр ОА = ОА/Впр

     КзакрОА₀ = 77844,5/231000 = 0,34

     КзакрОА₁ = 127026,5/248482 = 0,51

     Изменение: 0,51 – 0,34 = 0,17

           Коб. кз = Впр/КЗ

     Коб.кз₀ = 231000/70076,5 = 3,30

     Коб.кз₁ = 248482/106383,5 = 2,34

     Изменение: 2,34 – 3,30 = -0,96

           dкз = КЗ/КО

     dкз₀ = 70076,5/72573,5 = 0,97

     dкз₁= 106383,5/108880,5 = 0,98

     Изменение: 0,98 – 0,97 = 0,01

           Найти влияние на изменение текущей ликвидности  за счет факторов: коэффициента закрепления  оборотных активов, оборачиваемости  кредиторской задолженности, удельного  веса кредиторской задолженности в  краткосрочных обязательствах можно  способом цепных подстановок. 
 
 

  Факторная модель:     Ктл = Кзакр.ОА * Коб.кз * dкз

 

     Расчеты:

     Прошлый год: Ктл₀ = Кзакр. ОА₀ * Коб.ОА₀*dкз₀

         Ктл₀ = 0,34*3,30*0,97 = 1,09

     1 подстановка: Ктл¹ = Кзакр. ОА₁ * Коб.ОА₀*dкз₀

     Ктл¹ =0,51*3,30*0,97 = 1,63

     Влияние: Ктл¹ - Ктл₀ = 1,63 – 1,09 = 0,54

     2 подстановка: Ктл² = Кзакр. ОА₁ * Коб.ОА₁*dкз₀

     Ктл² =0,51*2,54*0,97 = 1,26

     Влияние: Ктл² – Ктл¹ = 1,26 – 1,63 = -0,37

     Отчетный  год: Ктл₁ = Кзакр. ОА₁ * Коб.ОА₁*dкз₁

     Ктл₁ =0,51*2,54*0,98 = 1,27

     Влияние: Ктл₁ – Ктл² = 1,27 – 1,26 = 0,01

     Проверка:  0,54 + (-0,37) + 0,01 = 0,18

     Вывод: Проанализировав влияние на изменение текущей ликвидности коэффициента закрепления оборотных активов, оборачиваемости кредиторской задолженности, удельного веса кредиторской задолженности к краткосрочным обязательствам можно сделать вывод, что увеличение доли кредиторской задолженности обеспечил спад текущей ликвидности на 10%. Однако отрицательное влияние этого фактора перекрыло снижение коэффициента закрепления оборотных активов на 17% и снижение коэффициента оборачиваемость оборотных активов на 96 %.  

         9. Исчислив показатели оборачиваемости  (табл.9), проанализировать влияние  отдельных факторов на их изменение  (табл.10) и дать оценку экономического  результата от изменения оборачиваемости  (табл.11). 

Таблица 9

Анализ  показателей оборачиваемости имущества  и капитала         

 

     Среднегодовая стоимость имущества = (ВОА_н+ВОА_к+ОА_н+ОА_к) / 2

     Ā₀ = (8400+13922+46780+108909)/2 = 89005,5

     Ā₁ = (13922+986+108909+145144)/2 = 134480,5

     Изменение: 134480,5 – 89005,5 = 45475

     Оборачиваемость имущества: К об. имущ = Впр/ВБ

     К об. имущ₀ = 231000/89005,5 = 2,60

     К об. имущ₁ = 248482/134480,5 = 1,85

     Изменение: 1,85 – 2,60 = -0,75

     Оборачиваемость оборотных активов: Коб. ОА = Впр/ОА

     Коб.ОА₀ = 231000/77844,5 = 2,97

     Коб.ОА₁ = 248482/127026,5 = 1,96

     Изменение: 1,96 – 2,97 = -1,01

     Оборачиваемость запасов: Коб.з = Впр/З

     Коб.з₀ = 231000/43698,5 = 5,29

     Коб.з₁ = 248482/77622,5 = 3,20

     Изменение: 3,20 – 5,29 = -2,09

     Оборачиваемость ДЗ: Коб.дз =Впр/ДЗ

     Коб. дз₀ = 231000/31919,5 = 7,24

     Коб. дз₁ = 248482/47265,5 = 5,26

     Изменение: 5,26 – 7,24 = -1,98

     Оборачиваемость ДС: Коб. дс = Впр/ДС

     Коб. дс₀ = 231000/116 = 1991,38

     Коб. дс₁ = 248482/628,5 = 395,36

     Изменение: 395,36 – 1991,38 = -1596,02

     Оборачиваемость СК: Коб.ск = Впр/СК

     Коб. ск₀ = 231000/16369 = 14,11

     Коб. ск₁ = 248482/25553 = 9,72

     Изменение: 9,72 – 14,11 = -4,39

     Вывод: оборачиваемость, как имущества, так  и оборотного капитала в текущем  году снизилась по сравнению с базисным, из чего следует сделать вывод о снижении производства предприятия.

Таблица 10

Расчет  влияния факторов на изменение оборачиваемости