Контрольная работа по «Экономический анализ»

 

     Найдем  влияние на изменение коэффициента оборачиваемости ОА за счет удельного  веса дебиторской задолженности  и числа оборотов дебиторской  задолженности способом цепных подстановок.  

     Факторная модель: Коб.ОА = dдз * Коб.дз

 

     Прошлый год: Коб.ОА₀ = dдз₀ * Коб.дз₀

     Коб.ОА₀ =0,41*7,24 = 2,97

     1 подстановка: Коб.ОА¹ = dдз₁ * Коб.дз₀

     Коб.ОА¹ = 0,37*7,24 = 2,68

     Влияние: Коб.ОА¹ - Коб.ОА₀ = 2,68 – 2,97 = -0,29

     Отчетный  год: Коб.ОА₁ = dдз₁ * Коб.дз₁

     Коб.ОА₁ = 0,37*5,26 = 1,95

     Влияние: Коб.ОА₁ - Коб.ОА¹ = 1,95 – 2,68 = -0,73

     Проверка: -0,29 + (-0,73) = -1,02

     Вывод: За счет снижения удельного веса дебиторской  задолженности в динамике по годам  на 37%; коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился на 0,29 оборота. За счет замедления числа оборотов дебиторской задолженности на 5,26, коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,73 оборота. Для улучшения финансово-хозяйственного положения  необходимо следить за  состоянием расчетов по просроченным задолженностям. Контроль в этом смысле осуществлять необходимо, т.к. значительное превышение дебиторской задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия и сделает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 11

Оценка  экономического результата от изменения 

оборачиваемости оборотных активов

 

           Однодневная выручка: В_дн = Впр\360

     В_дн0 = 231000/360 = 641,67

     В_дн1 = 248482/360 = 690,23

     Изменение: 690,23 – 641,67 = 48,56

           Оборачиваемость оборотных  активов в днях: Коб.ОА_дн = ОА/В_дн

     Коб.ОА_дн0 = 77844,5/641,67 = 121,32

     Коб.ОА_дн1 = 127026,5/690,23 = 184,04

     Изменение: 184,04 – 121,32 = 62,72

     Найдем  высвобождение (дополнительное вовлечение в оборот) оборотных активов в  результате изменения за счет однодневной  реализации и оборачиваемости в  днях способом цепных подстановок.

     Факторная модель: ∆ОА = В_дн * Коб. ОА_дн

     Прошлый год: ОА₀ = В_дн0 * Коб. ОА_дн0

     ОА₀ = 641,67*121,32 = 77847,4

     Подстановка: ОА¹ = В_дн1 * Коб. ОА_дн0

     ОА¹ = 690,23*121,32 = 83738,7

     Влияние: ОА¹ - ОА₀ = 83738,7 – 77847,4 = 5891,3

     Отчетный  год: ОА₁ = В_дн1 * Коб. ОА_дн1

     ОА₁ = 690,23*184,04 = 127029,93

     Влияние: ОА₀ – ОА¹ =127029,93 – 83738,7 = 43291,23

     Проверка: 5891,3 + 43291,23 = 49182,53

     Вывод: В результате замедления продолжительности одного оборота активов на 62,72 дня, произведено дополнительное вовлечение оборотных активов на сумму 43291,23 тыс. руб., а увеличение дневной выручки на 48,56 тыс. руб. привело к необходимости дополнительного вовлечения оборотных активов на 5891,3 тыс.руб. В совокупности изменения дали результат в виде вовлечения оборотных активов в размере 49182 тыс. руб.  

        10. Исчислить показатели рентабельности (табл.12), указать возможные причины их изменения. Провести факторный анализ рентабельности вложений (табл.13), по его результатам охарактеризовать возможные резервы роста показателей рентабельности.

  Таблица  12

Анализ  уровня и динамики показателей рентабельности  

 

     Уровень рентабельности имущества: R_А = Ппр / Ā

     R_А0 = 27057/89005,5 = 0,3040

     R_А1 = 2814/134480,5 = 0,0209

     Изменение: 0,0209 – 0,3040 = -0,2831

     R_ОА = Ппр / ОА

     R_ОА0 = 27057/77844,5 = 0,3476

     R_ОА1 = 2814/127026,5 = 0,0222

     Изменение: 0,0222 – 0,3476 = -0,3254

     R_СК = Ппр / СК

     R_СК0 = 27057/16369 = 1,6529

     R_СК1 = 2814/25553 = 0,1101

     Изменение: 0,1101 – 1,6529 = -1,5428

     R_пр = Ппр / Впр

     R_пр0 = 27057/231000 = 0,1171

     R_пр1 = 2814/248482 = 0,0113

     Изменение: 0,0113 – 0,1171 = -0,1058

     Вывод: Все показатели рентабельности в  отчетном году значительно ниже, чем  в базисном. Снизилась эффективность  использования собственного капитала, активов предприятия, оборотных  активов, рентабельность продаж, что  говорит о кризисном положении  предприятия во всех отраслях.

Таблица 13 

Расчет  влияния факторов на изменение рентабельности вложений (активов)