Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

 

Таким образом, обеспеченность организации собственными оборотными средствами выросла на 17 563 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

Задание 21

  Финансовое  состояние организации характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

   Анализ  финансового состояния предприятия является важной составляющей эффективного управления финансами. Он позволяет не только  оценить ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность, но и выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

      Исходя  из данных отчёта по форме № 2, определим экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового левериджа.

Эффект  операционного   = Валовая прибыль / Прибыль от продаж

                     левериджа

  Эффект  операционного рычага показывает степень производственного или предпринимательского риска. В реальной деятельности происходит суммирование финансового и предпринимательского риска, который показывает уровень сопряженного эффекта финансового и операционных рычагов.

   Сопряженный эффект       Эффект операционного  *  Эффект финансового

      фин-го и операц-го     =             левериджа                         левериджа

            левериджа 
 

    Таблица 21

    Анализ  операционного, финансового  и операционно-финансового  рычага (леверидж)

 

     Таким образом, эффект операционно-финансового левериджа снизился в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,43. Высокий эффект операционного левериджа и низкий финансового подтверждает, что предприятие не совсем эффективно использует заёмные средства, и для повышения эффективности деятельности необходимо сокращать расходы предприятия. 
 
 
 
 

    Задание 22

Оценим эффективность  использования оборотных активов.

Таблица 22

Анализ  и оценка эффективности  использования оборотных  активов

 

     По  данным анализа определим коэффициент соотношения темпов прироста оборотных средств  и продукции: 6,39/20,00= 0,3195 – это означает, что на каждый процент увеличения товара оборотные средства увеличиваются на 0,3195%.

Определим относительное отклонение в оборотных  средствах:

787 355 – (740 062 *1,2) = - 100 719,4 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что  произошла экономия  оборотных средств на 100 719, 4 тыс. руб., за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом. 

Задание 23

    Рассчитаем коэффициенты ликвидности.

                                                                                        Таблица 23

    Анализ  коэффициентов ликвидности

 

    Существуют  следующие коэффициенты ликвидности:

    1) Коэффициент абсолютной  ликвидности:

    

     Данный  показатель является самым высоким, показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

     На  начало года показатель составил 0,3401, а на конец года 0,1608, то наблюдается снижение показателя на  0,1793, что в свою очередь говорит о том, что на начало года предприятие было платежеспособно, а на конец нет, т.к. оптимальное значение коэффициента ликвидности должно быть больше или равно 0,2 и стремится к 0,4.

2. Коэффициент критической ликвидности:

      Данные  показатель должен быть больше или равен 0,5 и стремится к 1. На предприятии коэффициент критической ликвидности находится в оптимальном промежутке. На конец года наблюдается незначительное снижение на 0,0549.

3) Коэффициент текущей  ликвидности:

    Данный  показатель показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение показателя должно быть больше 1 и стремится к 2. В нашем случае показатель находится ниже оптимальной зоны. 
 
 

    Таблица 24

    Анализ  ликвидности баланса

 

    Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

    А₁ ≥ П₁

    А₂ ≥ П₂

    А₃ ≥ П₃

    А₄ ≤ П₄

    где: А₁ – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

           А₂ – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

           А₃ – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); прочие оборотные активы);

           А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

           П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

           П₂ – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

           П₃ – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

           П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

    На  данном предприятии:

    - 349 705 ≥ - 542 394

    357 328 ≤ 580 030

    514 725 ≥ 358 520

    - 522 348 ≤ - 396 156

    Ликвидность баланса отличается от абсолютной, т.к. второе неравенство не выполняется. Так же наблюдается недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. В целом предприятие платежеспособно удовлетворительно.  
 

    Задание 24

    Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

    Таблица 25

    Анализ  соотношения дебиторской и кредиторской задолженности