Экономический анализ ООО «ЖКХ»

    

Проведем факторный  анализ прироста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг:

а) За счет изменения  объема и структуры

                     Пусл - П0 = - 28025997- (-25493884) = -2532113 руб

б) За счет изменения  цены

                   Выручка отч – выручка усл = 28190216-24513231 = 3676985 руб.

в) За счет изменения  себестоимости

                     Себ-ть отч – себ-ть усл = 54468320-44554235 = 6266267 руб.

г) За счет изменения  управленческих расходов

                     Упр.расх.отч – упр.расх.усл = 4857636-3675311 = 520461 руб.

                                     

Балансовая  проверка:

• 2532113+3676985-6266267-520461 = - 31135740- (- 25493884)
• 5641856 = - 5641856

      Вывод:

      Как следует из таблицы 11, снижение  прибыли от продаж связано  со значительным увеличением  управленческих расходов. Если затраты  в отчетном 2008 году выросли бы  пропорционально росту объема  продаж (в 1,24 раза), то прибыль  от продаж увеличилась бы за счет сокращения управленческих расходов на 300,3 тыс.руб.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 12 Расчет объема реализации, обеспечивающего прогнозируемую прибыль

Величина  переменных расходов при отсутствии данных берется в размере 50-70% от полной себестоимости реализованной  продукции.

Величина  показателя по п.7 берется произвольно.

 

     Для принятия перспективных решений  полезным оказывается  расчет соотношения маржинального дохода и выручки от продаж, т.е. определение маржинального дохода  в процентах от выручки.  Для этого  выполним следующий расчет:

(Маржинальный  доход (руб.) / Выручка от продаж  (руб.)) * 100%.

 

66318,04 / 28190,216 * 100% = 235,3 %

 

      Расчет  точки безубыточности можно производить  аналитическим методом. Он заключается  в определении минимального объема выручки от реализации продукции, при  котором уровень рентабельности хозяйствующего субъекта будет больше 0,00%.

 

                         

 

                         И пост. * Т

      T min = ------------------------------   ,

                          Т - И пер.

 

      где Тmin – минимальный объем выручки, при которой  уровень рентабельности больше 0,00%; 

      И пост. – сумма условно-постоянных затрат, руб.; 

      И пер. – сумма переменных затрат, руб.;

      Т – выручка от реализации, руб.

 

                          92596,14 * 28190,216           

      T min = ------------------------------  = 39360,4 тыс.руб.

                          28190,216 + 38127,824

 

      При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). В таком случае все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. С помощью этих данных можно рассчитать безубыточный объем продаж, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Рентабельность, прибыль и убытки будут равняться нулю.

                            Постоянные затраты  в

Порог           =    себестоимости реализованной продукции

             рентабельности                 Доля маржинального дохода

                        в выручке

 

  

92596,14                      

                       Порог           =    ^{----------------------------------------} = 39352,4 тыс.руб.

             рентабельности                   2,353

 

      Когда определим порог рентабельности, то нетрудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

 

      _ЗФУ=   Выручка - Порог рентабельности    _*100%

Выручка

 
 

28190,216 –  39360,4

            _ЗФУ=  ----------------------------------    *100% = -39,6%

28190,216

 

     Как показывает расчет таблицы 12, в  отчетном году нужно было реализовать продукции на сумму  39360,4 тыс.руб. чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила  28190,216 тыс.руб., что ниже порога на  11170,2 тыс. руб., или на 39,6%. Выручка может увеличиться еще на 39,6% и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие станет убыточным, будет “проедать” собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия.

      Формулу для расчета точки безубыточного  объема продаж в денежном измерении:

     Т=В*Н/Дм=28190,216* 92596,14 / 66318,04 = 39360,4 тыс. руб.

или

     Т = Н/(Дм /В) = Н / Ду  = 92596,14 / (66318,04/28190,216) = 39402,6 тыс. руб.

 
 
 

Где:

 

     Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному  объему, который принимается за 100 %, может быть использована формула:

Т = Н / Дм х 100 % = 92596,14 / 66318,04 * 100% = 139,6 %.

     Место расположения точки критического объема реализации продукции на графике, это  отношение постоянных расходов к  общей сумме маржинального дохода.

     Если  ставится задача определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли, тогда формула будет иметь вид:

     При многономенклатурном производстве этот показатель определяется в стоимостном  выражении:

     В = (Н + П) / Дy = (92596,14 + 4,465) / 2,253 = 41101,02 тыс.руб.

     Для определения зоны безопасности по стоимостным  показателям аналитическим методом используется следующая формула:

     ЗБ = (В - Т) / В = (28190,216 – 39352,4) / 28190,216 = - 0,4, или – 40,0%

     Аналитические расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. Увеличение удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.

     Поэтому каждое предприятие стремится к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.

     Деление затрат на постоянные и переменные и использование категории маржинального дохода позволяет не только определить безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.

 

     2.3. Оценка деловой активности

 

Таблица 13 Общие показатели для оценки деловой активности предприятия в анализируемом периоде

 

В таблице 13 приводятся ранее рассчитанные коэффициенты и производится сравнительная оценка деловой активности предприятия.

Анализ  показателей выполнен в таблице  №13,  из которой видно что:

1.  Фактическое  значение коэффициента текущей  ликвидности на конец года  не соответствует нормативному  ограничению, т.е. предприятие  не имеет возможность погасить наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) в срок практически в любое время.

2. Отсутствие  значения коэффициента абсолютной  ликвидности может быть признаком  рационального использования денежных  средств (отсутствие остатка денежных средств).

     К концу года показатели ликвидности  снижаются и  рассматриваемые  коэффициенты не достигают рекомендуемых  значений. Можно сделать вывод  о снижении платежеспособности предприятия.

3. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами (на конец года)  ниже нормы, что свидетельствует о недостаточности собственных средств и  высокой зависимости от заемных источников.

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

     Анализ  показателей деловой активности строится на необходимости ускорения  оборачиваемости активов предприятия. В этом случае анализируемый показатель совершает максимальное число циклов и, соответственно, оборот средств занимает минимальное время, что, в свою очередь, высвобождает значительные денежные средства.

      Основным  показателем оценки эффективности  финансовой деятельности, характеризующим  единство тактических и стратегических целей развития предприятия, является рентабельность активов.

      Коэффициент рентабельности активов снизился с 0,1439 до 0,0004 в отчетном году. Кроме того, коэффициенты рентабельности собственного капитала, рентабельность продаж отражают снижение спроса на продукцию предприятия, неэффективное использование собственного и заемного капитала, что позволяет сделать вывод о неэффективности использования всего имущества предприятия. В целом рентабельность продаж и продукции очень низкая, т.к. на 1 рубль вложенных затрат, предприятие получает 0,00016  копеек в отчетном году.

        Предприятию необходимо провести мероприятия по увеличению оборачиваемости оборотных средств, сокращение её длительности.