Экономический анализ ООО «ЖКХ»

     I подстановка:

      Коб.усл.. = ВРфакт./ОАбаз. =  28190,216/ 7319,018= 3,852

      ∆Коб.ВР = К об.усл. – К об.баз. = 3,852 – 3,106 = 0,746

 

      II подстановка:

      К об.факт. = ВР факт./ ОА факт. = 28190,216/7512,797 = 3,752

      ∆Коб.ОА = К об.факт. – К об.усл. = 3,752 – 3,852 = - 0,1

      Балансовая  проверка:

      ∆Коб.общ. = ∆К об.ВР + ∆К об.ОА = 0,746 – 0,1 = 0,646

 

      Анализируя  данные Таблицы 8, можно отметить, что  в 2008 году по сравнению с 2007 коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  увеличился 0,646, т.е. в 2008 году наблюдается большее, чем в предыдущем году отдача имеющихся у Общества оборотных средств. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств положительно характеризует работу Общества, так как ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет Обществу высвободить часть оборотных средств, в результате чего улучшается финансовое состояние. Увеличение оборачиваемости оборотных средств связано с тем, что в 2008 году выручка росла большими темпами (28190/22736*100=123,99%), чем средняя стоимость оборотных средств (7513/7319,5*100=102,64%).

      За 2008 год оборотные средства в целом  совершили 3,75 оборота, материальные оборотные  средства – 26,10 оборота, дебиторская  задолженность (средства в расчетах) – 6,27 оборота. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 14,72 оборота. При этом время оборота всех текущих активов превышает норматив (96>90 дней). Время оборота дебиторской задолженности 57 дней больше значения по нормативу (30 дней), что свидетельствует об имеющемся риске непогашения дебиторской задолженности. Материальные оборотные средства совершают полный оборот за 14 дней против 60 дней, установленных по нормативу.

      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (6,27 оборотов) меньше значения коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств (26,10 оборота). Это является отрицательным моментом в использовании оборотных средств Общества и позволяет судить об их неэффективном использовании.

      Основные  пути ускорения оборачиваемости капитала: сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.); улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах; ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов; сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности; повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

 
 
 
 
 

Таблица 9 Оценка доходности капитала предприятия и результаты факторного анализа

Факторный анализ рентабельности всего капитала и рентабельности собственного капитала проводится методом абсолютных разниц на основании моделей:

,

где R_А – рентабельность капитала (активов);

    R_пр – рентабельность продаж.

,

где R_СК – рентабельность собственного капитала.

1. Рентабельность активов  

ΔКоб.А = 2,428-2,296 = 0,132

ΔRАКоб.А = ΔКоб.А * Rпр.о = 0,132*6,27 = =0,828

ΔRпр. = 0,016-6,27 = -6,254

ΔRАRпр. = Коб.А1 * ΔRпр. = 2,428*(-6,254) = -15,185

 

Балансовая  проверка:

0,828-15,185 = 0,04-14,39

    -14,35 = -14,35

 

2) ΔRСК Кман. = ΔКман. *  Коб.Ао*   Rпр.о = (8,003-17,895)*2,296*6,27 = -142,4

    ΔRСК Коб.А = Кман.1 *  ΔКоб.А*   Rпр.о = 8,003*(2,428-2,296)*6,27 = 6,62

    ΔRСК Rпр. = Кман.1 *  Коб.А1*   ΔRпр. = 8,003*2,428*(0,016-6,27) = -121,52

 

Балансовая  проверка:

-142,4 + 6,62 - 121,52 = 0,305 - 257,56

• 257,3 = -257,3

 

     Коэффициент рентабельности всех активов по чистой прибыли позволяет выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т.е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти. В результате этот показатель составил  в отчетном году – 0,04%, т.е. на каждый вложенный рубль всех активов мы получаем 0,04 рублей прибыли.

     Показатель  рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования  средств собственников, вложенных  в предприятие, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Коэффициент рассчитывается путем деления  чистой прибыли на среднюю за период величину собственного капитала. По нашим данным он составляет в анализируемом году 0,305. Как и с предыдущим показателем, рентабельность собственного капитала меньше 1 процента, что говорит об очень низкой инвестиционной привлекательности предприятия.

      Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала «заморожена» в производственных запасах. Нормальным считается уменьшение показателя в динамике. По данным ООО "ЖКХ" коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился на 142,4 %. Из этого можно сделать вывод,  что предприятие можно отнести к разряду кредитоспособных и ему будет несложно получить кредит при такой динамике развития.

 

      2.2. Анализ финансовых результатов  предприятия

 

Таблица 10 Состав и динамика формирования финансовых результатов

Таблица 10 заполняется на основании данных из формы 2 "Отчет о прибылях и убытках"

   Из  таблицы  видно, что в результате:

• изменения прибыли от основной деятельности общая прибыль увеличилась на  5641,9 тыс.руб.;
• изменения операционных доходов общая прибыль увеличилась на 3959,7 тыс.руб.;
• изменения операционных расходов общая прибыль увеличилась на 204 тыс.руб.
• изменения  внереализационных доходов и расходов не было, поэтому они не повлияли на изменение общей прибыли.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  предприятие в отчетном году по сравнению предыдущим  годом получило выручки от продаж больше на 5641,9 тыс.руб.  (или на 18%).

     Финансовый  результат до налогообложения уменьшился на 1883,9 тыс.руб. (или  в 408,2 раза) по сравнению  с предыдущим годом и составил  4,627 тыс.руб. 

     Но, с учетом налога на прибыль предприятие получило чистой прибыли в отчетном году в сумме 4,422 тыс.руб., что в 322,2 раза меньше по сравнению с предыдущим годом. 

     Из  полученных результатов видно, что  наибольшее влияние на увеличение общей  прибыли оказало увеличение операционных  доходов.

 
 
 

Таблица 11 Исходные данные для факторного анализа прироста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг