Экономические риски фирмы: сущность, виды, способы минимизации

Когда выявляется частота появления какого-то уровня убытка путем деления количества соответствующих случаев на их число в целом, то необходимо учитывать в общем числе случаев и те сделки предпринимателей, которые не причинили убытка, а только принесли прибыль, то есть превысили расчетный доход. В другом случае показатель вероятности убытка и угрозы риска будет завышенный.

Рассмотрим экспертный метод, который так же известен как метод экспертных оценок. Что касается предпринимательских рисков, то реализация этого метода проходит с помощью обработки опыта качественных предпринимателей и специалистов. Лучше всего, когда эксперты дают свою оценку возможности возникновения конкретного уровня убытка, по которой после можно выявить среднее значение экспертных оценок и с помощью них построить кривую распределения вероятности. Возможно, достаточно будет только информации о том, какова вероятность возникновения убытков в четырех характерных точках. То есть, необходимо выявить экспертным способом показатели самых вероятных допустимых, критических и катастрофических убытков, учитывая не только их уровень, но и вероятность.

Исходя из этих четырех характерных точек, будет просто построить ориентировочную полную кривую распределения возможности убытков. Естественно, если массив экспертных оценок совсем невелик, то график частот будет не достаточно конкретен, а кривую вероятности, по такому графику можно изобразить, лишь, сугубо приближенно. Но некоторое представление о рисках и показателях, его характеризующих все же будет и это все-таки лучше, чем совсем ничего не знать.

 
       Расчетно-аналитический способ построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска, базируется на теоретических представлениях. К сожалению, как уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Элементы теории игр в принципе применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.  И все же можно, например, исходить из гипотезы, что имеет место закон распределения потерь. Однако и в этом случае предстоит решить непростую задачу построения кривой риска. В заключение еще раз можно отметить, что методы анализа и оценки предпринимательского риска во многом еще надлежит разрабатывать, создавать. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 4. Классификация рисков фирмы 

Многообразие рисков фирмы обеспечило сложность их классификации. При решении долгосрочных и текущих задач любая предпринимательская фирма сталкивается с рисками.

Есть конкретные виды рисков, которым могут подвергаться без исключения все предпринимательские фирмы, но наряду с такими рисками, есть и специфические виды рисков, касающиеся отдельных видов производства. К примеру, риски в банковском деле имеют отличие от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь имеют отличие от рисков в производственной деятельности.

По видам разнообразие рисков очень большое – это пожары и стихийные бедствия, межнациональные конфликты, изменения в законодательстве, которое регулирует предпринимательскую деятельность, инфляционные колебания и др.

Развитие современного мира в экономическом и политическом русле так же зарождает новые виды риска, которые нелегко выявить и количественно определить. Предпринимательство сопровождает процесс создания сложных финансовых и производственных связей. Появляется «эффект домино», это означает что если крах понесет всего одна компания, то она повлечет за собой банкротства других компаний, которые с ней связаны.Увеличение компьютеризации и автоматизации производственно-хозяйственного процесса фирмы может привести к потерям в результате компьютерных сбоев, а так же сбоев вычислительных приборов. Немаловажную роль в последнее время стали играть риски политического характера, несущие большие убытки для предпринимательства.

Риски возникают как во внешней сфере, так и во внутренней. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предприятию. Предпринимателю не удается повлиять на такие риски, он может их только предвидеть и учесть при дальнейших действиях.

Следовательно, внешние риски не связаны с действиями фирмы. Здесь говорится о непредсказуемых изменениях в законодательстве, которое регулирует эту деятельность, а так же о неустойчивости политического режима страны, потере предпринимателей, которые возникают в связи с начавшейся войной, национализацией и забастовками.

Сама предпринимательская организация является источником внутренних рисков. Такие риски могут возникнуть в случаях неэффективного менеджмента, неправильной политики маркетинга, а так же в результате злоупотреблений внутри фирмы. Главные внутренние риски – это кадровые, которые связаны с уровнем профессионализма и чертами характера работников организации. По уровню принятия решений на сегодняшний день выделяют такие типы предпринимательских рисков, как макроэкономический и риск на уровне определенных фирм, то есть глобальный и локальный. В нашей стране до середины 80-х годов большая часть рисков относилась к глобальному уровню – государственному. Когда стали появляться самостоятельные хозяйствующие субъекты – ситуация стала меняться. Главная доля рисков теперь приходится на предпринимательские фирмы. При заключении договоров с покупателями и поставщиками, они самостоятельно определяют свои вложения капитала и полностью берут на себя риск, связанный с этими решениями.

По продолжительности риски бывают постоянными и кратковременными. Кратковременные – это группа рисков, которые несут угрозу предприятию на протяжении заранее известного промежутка времени, к примеру, транспортный риск, когда потери могут появиться при перевозке груза, или риск неплатежа по определенным сделкам. Постоянные – это риски, угрожающие предпринимательству в определенном географическом районе или в конкретной экономической отрасли. К примеру, риски неплатежей в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.

Так как, главной задачей предпринимательства является расчетливый риск, то необходимо не переходить черту, которая может повлечь банкротство предприятия. Необходимо обозначить уровень допустимого, критического и катастрофического риска. Допустимым риском принято считать угрозу потери дохода от продажи какого-либо проекта или от предпринимательства в целом. То есть, потери имеют место быть, но они не превышают ожидаемую прибыль. Следовательно, такой вид предпринимательства или определенная сделка не теряют своей экономической целесообразности, несмотря на возможные риски. Далее идет более опасный уровень риска, чем допустимый. Его называют критическим риском. Такой риск может нанести потери в размере произведенных затрат на предпринимательство или определенную сделку. Существует критический риск первой степени, он связан с возможностью получения нулевой прибыли, но при возмещенных предпринимателем материальных расходов. Вторая степень такого риска представляет угрозу потери в размере полных издержек в ходе предпринимательской деятельности, иными словами, возможны потери предполагаемого дохода и предприниматель возмещает затраты за свой счет. Далее следует уровень катастрофического риска, который опасен тем, что предприятие несет потери в размерах равных или превышающих все имущественное состояние предпринимателя. Такой риск в большинстве случаев приводит к банкротству предприятия, так как предприниматель теряет не только все вложенные средства в бизнес, но и его имущество. Это касается ситуации, когда организация получила внешние займы под планируемую прибыль. При таком риске предприниматель должен вернуть кредит из личных средств.

Существуют уровни правомерности рисков, и они могут быть оправданными (правомерными) и неоправданными (неправомерными). Можно сказать, что данный элемент классификации один из самых важных для предпринимательства, так как он имеет наибольшее практическое значение.

Чтобы различать данные виды риска между собой, необходимо учитывать в первую очередь те обстоятельства, что граница между ними в различных сферах предпринимательской деятельности и в разных сегментах экономики различна. К примеру, в сфере научно-технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного итога равна 5-10%, в прикладных научных разработках – 80-90%, проектно-конструкторских разработках – 90-95%. Видно, что такая сфера деятельности характеризуется высокой степенью риска, но есть и такие отдельные сферы, к примеру, атомная энергетика, где возможность риска вообще не допустима.

Также, риски, связанные с предпринимательством имеют две большие группы в разрезе возможности страхования – риски страхуемые и не страхуемые. Предпринимателю можно частично переложить риск на других субъектов экономики, а так же обезопасить себя, сделав определенные затраты в виде страхового взноса. Следовательно, несколько видов риска, таких как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварии и т.п. можно застраховать.

Риск страховой — вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых, проводится страхование. Такие риски можно разделить на две группы, в зависимости от источника опасности – риски, проявляющиеся в связи с природными явлениями и риски, которые связаны с целенаправленной деятельностью человека.

Риски, которые необходимо страховать – это:

-возможные убытки в  связи с пожарами и другими  стихийными бедствиями;

-возможные убытки в  результате ДТП;

-возможные убытки в  связи с порчей или уничтожением  товара при перевозке;

-возможные убытки, связанные с ошибками сотрудников организации;

-возможные убытки, связанные  с передачей коммерческой тайны  конкурентам;

-возможные убытки, связанные  с результатами невыполнения  обязательств субподрядчиками;

-возможные убытки, связанные  с приостановкой деловой активности  предприятия;

-возможные убытки в  связи со смертью или болезнью  руководителя;

Хотя присутствует еще один вид риска, который не возьмутся страховать страховые фирмы. Но при этом именно возложение на себя не страхуемого риска - есть потенциальный источник дохода предпринимателя. 
Но в случае, когда убытки по страховым рискам покрывают за счет выплат страховых фирм, то убытки по не страхуемому риску покрывают собственными средствами предпринимателя. Основные внутренние источники покрытия риска – это собственный капитал предприятия, а так же образованные специальные резервные фонды. Существуют еще и внешние источники покрытия возможных убытков. К примеру, у дочерних предприятий есть головные, которые за них отвечают.

Выделяют так же еще несколько групп рисков в виде статистических и динамических рисков (простых и спекулятивных). Отличие статистических рисков состоит в том, что они обычно всегда подразумевают убытки предпринимательства. Потери для предприятия касаются и потерь для общества в целом. 

 

 

 

 

4.1. Политический риск.

 
       Политический риск — это вероятность появления потерь или уменьшение размеров дохода, которые произошли вследствие государственной политики.  
 
       Следовательно, политические риски имеют отношение к вероятным переменам в правительстве, а так же к переменам в основных направлениях его деятельности. Учитывать данный рис особенно важно в стране, где законодательство не устойчиво и отсутствуют традиции и культура предпринимательства. Такой риск неизбежно касается предпринимательского дела, и предотвратить его нельзя, можно только учесть и правильно его оценить.

Необходимо заметить, что попытки учесть  политический риск, вызванный в ходе действий определенных государственных деятелей и правительства, предпринимались еще в 19 веке известным банкиром Ротшильдом. Он так построил систему информации о событиях в политике, что получал сведения о них еще на несколько дней прежде, чем правительство.

Понятие политического риска возникло в лексиконе американских корпораций в 1959 г. после прихода к власти на Кубе Фиделя Кастро. Одной из первых работ по данной теме считают книгу Ф. Рута «Бизнес США за рубежом и политический риск». В ней был рассмотрен политический риск, который воздействовал на функционирование американских фирм в других государствах. О том, какую важную роль играет воздействие политического риска на предпринимательство, видно из того, что для оценки и анализа таких рисков создавались мировые сети специализированных аналитических компаний как коммерческих, так и не коммерческих. В странах с развитой экономикой находится более 500 таких центров, большая часть из которых расположена в США. Самыми известными некоммерческими компаниями, которые изучают политический риск, считаются Центр стратегических и международных исследований в Джорджтаунском университете, Исследовательский центр международных изменений при Колумбийском университете (Нью-Йорк). 

Политические риски делят на четыре вида:

-риски национализации  и экспроприации без адекватного  возмещения; 
-риск трансферта, который связан с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;  
-риск разрыва договора под воздействием властей страны, в которой находится фирма-контрагент;  
-риск войны и гражданских беспорядков.  
       Риск национализации в практике понимается предпринимателем очень широко – это и экспроприация до принудительного выкупа властями имущества фирмы или просто ограничение доступа инвесторов к управлению активами. Когда определяется риск национализации, то возникают сложности, заключающиеся в том, что в любом государстве правительство никогда не рекламирует возможности экспроприации или национализации. Следовательно, документов, где с юридической стороны есть точное определение отличия национализации от конфискации.

Риск трансферта распространяется на перевод местной валюты в иностранную. К примеру, существует рентабельная фирма, получающая доход в национальной валюте, но не имеющая возможности перевести ее в валюту инвестора, чтобы погасить обязательства. Одной из причин может служить большая очередь на конвертацию.

Риск расторжения договора касается ситуаций, когда не влияют ни указанные в контракте штрафные санкции, ни арбитраж. Договор расторгается по независящим от партнера причинам, к примеру, в связи со сменой законодательства.