Экономические риски фирмы: сущность, виды, способы минимизации

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

(Финансовый университет)

 

 

 

 

 

 

Кафедра «Экономическая теория»

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

«Экономические риски фирмы: сущность, виды, способы минимизации»

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студент группы ЭБ1-3 Маслин Е.О.

Научный руководитель:

асс. Семёнова Н.М.

 

 

Москва 2015

 

План

Введение  3

Глава 1. Сущность экономического риска фирмы  4

Глава 2. Объективные и субъективные причины риска фирмы 7

Глава 3. Показатели риска и методы его оценки 11

Глава 4. Классификация рисков фирмы  17

     4.1. Политический риск 21

     4.2. Технический риск. 23

     4.3. Производственный риск 24

     4.4. Коммерческий риск 25

    4.5. Финансовый риск 27

     4.6. Инновационный риск 29

    4.7. Отраслевой риск 31

Глава 5. Способы снижения экономического риска фирмы 32

Практика 35

Заключение 37

 Список литературы 39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Риск - неотъемлемая часть жизни человека, которая проявляется во всех ее сферах. Связано это с большим множеством факторов и условий, от которых зависит положительный результат решений, принятых человеком. Например, пешеход, переходящий дорогу в неположенном месте, желая сэкономить время, подвергается большему риску быть сбитым машиной, нежели на пешеходном переходе. Студент, увеличивает риск быть отчисленным из университета, откладывая курсовую работу на завтрашний день, желая сегодняшний посвятить кровати. В некотором смысле похожая ситуация происходит в предпринимательской деятельности. Сознательно идя на больший риск, предприниматель может, конечно, получить и большую прибыль (как пешеход может сэкономить время), однако в то же время он рискует  остаться без прибыли вообще, более того – понести убытки, потерять максимум своих средств и как возможный итог – разориться. Подробнее об этом и не только я хочу рассказать в своей работе. Неизбежность и «неотъемлемость» также актуализирует проблему рисков фирмы. Казалось бы, никакому предпринимателю не спрятаться от анализа рисков в своей деятельности, однако в российской экономике этой проблеме уделяется недостойно малое внимание, несмотря на то, что имеется большое количество факторов экономической нестабильности, которые еще больше раскрывают необходимость проведения рисковой аналитики фирмы. Запад продвинут в этом плане. Там, даже в слаборазвитых экономических условиях, хозяйствующие субъекты отдают львиную долю времени и средств вопросам управления рисками.

Итак, подойдем немного ближе к самой работе. В первой главе мы рассмотрим сущность предпринимательского риска, риска фирмы, и постараемся понять –что из себя представляет данная тема в общих чертах.  Далее рассмотрим объективные и субъективные причины этого риска. Действительно, зачем? Ответ во второй главе. Затем углубимся в теорию экономических рисков, рассмотрим графики и основополагающие понятия. Показатели, методы оценки риска – тема третьей главы. Глава четыре раскроет многообразие существующих рисков, а пятая – способы снижения. «Практическая» глава покажет, как же все-таки прошлые 28 страниц применить в реальной жизни на примере одной известной российской компании. Изучение данных аспектов проблемы является основной задачей исследования. А какими методами это исследование проводилось? Термин «метод» в данном случае будет подразумевать под собой определенные действия, направленные на достижение разными способами поставленной задачи. Другими словами, какие способы изучения проблемы экономических рисков фирмы я использовал в данной работе? Моя курсовая работа, в основе совей, основана на следующих методах изучения проблемы:

1. Анализ
2. Метод обобщения
3. Классификация

Теперь дело за малым. Приступим.

Глава 1. Сущность экономического риска фирмы

Риск – многостороннее понятие и используется в целом ряде наук. Исследования по анализу риска можно найти в праве, литературе, медицине, психологии, теории катастроф, философии и других науках. В каждой из них анализ риска базируется на области исследования данной науки и, следовательно, имеет собственные подходы и методы. Однако сразу стоит заметить, что проблематика управления рисками предприятия не была затронута в большом количестве научных трудов. Из немногих теоретиков, которые внесли реальный вклад в развитие теории риска следует выделить Дж. М. Кейнса, О. Моргенштейна, Дж. Неймана, В.В. Черкасова, Б.А. Райзберга, Ф. Найта, А. Маршалла. Наличие столь разнообразного спектра направлений исследования рисков объясняется многогранностью этого явления. В экономической науке, по сути, нет общепринятых теоретических положений касательно экономического риска предприятий, предпринимательского риска, в дефиците методы оценки риска относительно различных производственных ситуаций, практически отсутствуют рекомендации о способах предупреждения и предотвращения риска. Правда стоит отметить и то, что в последнее время начинают появляться научные работы, в которых при рассмотрении вопросов экономической деятельности коммерческих организаций, планирования, соотношения спроса и предложения затрагиваются вопросы риска, такие, как: «Риски в современном бизнесе» (коллектив авторов); исследования Первозванского А.А. и Первозванской Т.Н. «Финансовый рынок: расчет и риск»; исследования Райзберга Б.Г. «Азбука предпринимательства» и др. Внимание привлекает сравнительное рассмотрение классической и неоклассической теории предпринимательского риска и их экономического приложения. При исследовании предпринимательской прибыли такие представители классической теории, так Дж. Милль, Н.У. Сениор различали в структуре предпринимательского дохода процент «как долю на вложенный капитал, заработную плату предпринимателя и плату за риск (как возмещение возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью)». В классической теории предпринимательского риска, последний сравнивается с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск понимается, как урон, наносящийся осуществлением данного решения. Данная интерпретация сущности риска вызвала полемику и возражение у части зарубежных экономистов в связи со своей односторонностью, ограниченностью. Это повлекло за собой разработку другого понимания содержания предпринимательского риска. В 30-е годы нашего столетия экономисты А. Маршалл и А. Пигу выработали «базу неоклассической теории предпринимательского риска». Эта теория в основе своей гласит: предприниматель, работающий в условиях неопределенности и прибыль которого есть случайная переменная, при заключении сделки руководствуется двумя критериями: 1)размерами ожидаемой прибыли; 2)величиной ее возможных колебаний.  
       Учитывая классическую теорию риска, предприниматель ведет себя согласно концепции предельной полезности. Следовательно, имея два варианта, к примеру капитальные вложения, дающие одинаковую предполагаемую прибыль, предприниматель выберет тот вариант, где колебания предполагаемой прибыли меньше. В случаях, где принимаются несколько однотипных решений, нельзя рассчитывать, что отклонения от предполагаемой прибыли взаимно сравняются, так как в данной ситуации закон больших чисел не работает. По этим причинам предпринимателю, при принятии решения, необходимо учесть колебания прибыли и выбрать тот вариант решения, который даст аналогичный результат, но будет характеризоваться меньшими колебаниями. Следуя неоклассической теории, для предпринимателя верная прибыль того же ожидаемого размера, но связанная с возможными колебаниями менее интересна. Последующее развитие данной теории риска в своих работах продолжили венгерские экономисты Д.Мес-сен, Т. Бачкаи и др. Они видят сущность риска в «допустимости отклонения от цели, ради достижения которой принималось решение».

На данный момент, проблема риска в нашей стране  достаточно актуализировалась. Однако А. Альгин отмечет, что «в существенной мере отсутствуют, как перечень литературы о риске, так и фундаментальные исследования в этой сфере». В плане литературы ситуация ограничивается газетными и журнальными статьями в основном очеркового характера. В практической работе - проблема не получила должного обоснования руководителей. Если проанализировать экономическую литературу, посвященную проблемам риска таких авторов , как В. Абчук, А. Альгин, С. Жизнин, Ю. Осипов, Б. Райзберг, С. Валдайцев, можно понять, что на данный момент существуют разногласия относительно определения риска фирмы. Л. Растригин и Б. Райзберг определяют риск как «ущерб, возможные потери», поддерживая этим классическую теорию предпринимательского риска. В. Абчук и А. Альгин дают определение риску, как деятельность или действие по «снятию неопределенности». Анализ различных определений риска позволяет построить базовые элементы, являющиеся характерными для рисковой ситуации. Например, такие, как наличие альтернативных решений; случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике; можно ли определить вероятности исходов и ожидаемые результаты; вероятность получения дополнительной прибыли; вероятность возникновения убытков.

Следовательно, категория «риска» также определяется опасностью потенциально возможной и вероятной потерей ресурсов или недополучением прибыли, если сравнивать с вариантом, где рассчитан рациональный расход ресурсов в конкретном виде предпринимательской деятельности. Можно сказать, что риск является угрозой того, что предприниматель потеряет средства в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже ожидаемых. Последствия риска могут проявиться и в виде финансовых потерь, и в виде невозможности получить ожидаемую прибыль, но риск — это не только нежелательные результаты принятых решений. При грамотных действиях предпринимателя есть вероятность существенно повысить прибыль предприятия. В этом и кроется сущность предпринимательского риска, характеризующегося сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов. Предпринимательский риск – это риск, который возникает в любых сферах предпринимательской деятельности, касающихся производства продукции, товаров и услуг, их реализации, а так же товарно-денежных и финансовых операций, коммерции и осуществления научно-технических проектов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Объективные и субъективные причины экономического

риска фирмы

Риск является неизбежным явлением при принятии любого хозяйственного решения так, как неопределенность всегда присутствует в условиях хозяйствования. В экономической литературе часто не разделяют понятия «риск» и «неопределенность». Однако их следует разграничивать. На деле риск определяет ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и количественно может быть оценено. Неопределенность же характеризует события, наступление которых заранее оценить нельзя.

Риск всегда будет присутствовать при принятии какого-либо решения предпринимателем. Это объясняется наличием ряда факторов неопределенности, которые заранее не предвидеть. Чтобы понять природу риска фирмы стоит рассмотреть взаимно связь риска и прибыли. Адам Смит в «Исследованиях о природе причинах богатства народов» отмечал, что «достижение даже обычной нормы прибыли всегда завязано с наличием какой-либо степени риска». Понятно, что затраченные предпринимателей силы и время не гарантируют получение прибыли, они так же могут преобразоваться и в убытки. Работа П. Хейне «Экономический образ мышления» указывает на то, что прибыль появляется «по причине неопределенности, в отсутствие которой все, относящееся к получению прибыли, было бы широко известно, все возможности ее получения были бы полностью использованы и, следовательно, прибыли везде равнялись бы нулю». Другими слова, при отсутствии неопределенности, прибыль будет равняться нулю, так как между издержками и выручкой будут устранены все расхождения в процессе конкуренции. В реальности же, в постоянно меняющемся и поэтому перманентно неопределенном мире такого не происходит. Предприниматель сам желает идти на риск в условиях неопределенности, по причине того, что наряду с риском потерь, есть вероятность получения дополнительных доходов. В своей книге «Теория экономического развития (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, процента и цикла конъюнктуры)» Й. Шумпетер говорит о том, что «если в хозяйственном плане не берутся во внимание риски, то они в итоге могут оказаться источником убытков, но с другой стороны – могут быть и источником прибыли». Выбирая решение, которое содержит наименьшие риски, мы в итоге получим меньшую прибыль. Чем выше риск – тем вероятнее извлечение большей прибыли. При нулевом риске мы получаем самую низкую прибыль, но при наивысшем риске доходы имеют самые высокие показатели. Однако нужно отметить, что предприниматель имеет  право частично перекладывать риск на другие субъекты экономики, правда полностью его избежать он не сможет. Фраза «кто не рискует – тот не выигрывает» в данном случае очень актуальна. Другими словами, чтобы получить экономическую прибыль, предпринимателю необходимо осознанно принять рисковое решение. Следовательно, можно утверждать, что риски и неопределенность занимают важную позицию, включая в себя противоречия между планируемым и реальным, то есть, корень развития предпринимательской деятельности. Неопределенность внешней среды по отношению к хозяйствующему субъекту закрепляет за предпринимательским риском объективную основу. Во внешнюю среду входит ряд объективных экономических, социальных и политических  условий, при которых организация осуществляет свою деятельность и приспосабливается к динамике этих условий. Мы предопределяем неопределенность ситуации тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, которые ведут себя с не всегда предсказуемой точностью. Так же, играет  роль и отсутствие четкой определенной цели, критериев  и уровня их оценки (перемены в социальных потребностях и потребительском спросе, введение технического и технологического новшества, перемены конъюнктуры рынка, непредвиденные погодные явления). В условии рыночных отношений экономическое поведение предпринимателя зависит от выбранной на свой риск определенной программы предпринимательской деятельности, которая действует и реализуется в рамках законодательных актов.

В условии рыночных отношений все их участники с самого начала не имеют заранее известных, конкретно заданных параметров, гарантирующих успех. Это обеспеченная доля участия в рынке, доступность к производственным ресурсам по установленным ценам, устойчивость покупательной способности денежных единиц, неизменность норм, нормативов и других инструментов в экономическом управлении.

Реальность деятельности фирмы заключается в том, что при экономической борьбе за покупателя с фирмами-конкурентами, предприятие вынуждено реализовывать свои товары в кредит, рискуя не вернуть свои деньги в срок. Если имеются временно свободные денежные средства, фирма вкладывает их в виде депозита или покупает ценные бумаги, рискуя получить маленький доход по процентам в сравнении с темпами инфляции. Если фирма ведет коммерческие операции по экспорту и импорту продукции, ей приходится сталкиваться с необходимостью работать с различной национальной валютой, тем самым рискуя потерять деньги от неустойчивой конъюнктуры курса валют и т.д. Присутствие предпринимательских рисков – это другая сторона, характеризующая экономическую свободу, предприниматель, таким образом, платит за нее. Свобода одной фирмы напрямую зависит и касается свободы другой фирмы, и тем самым сопутствует усилению неопределенности и предпринимательских рисков по ходу развития рыночных отношений в стране. Заранее узнать будущее невозможно, предпринимательской деятельности это касается в первую очередь – это элемент объективной реальности. Предпринимательству присущи риски, они – это неотъемлемая часть его экономической жизни. Риск, так же, касается и реальных процессов в экономике. Объективная оценка риска зависит от ряда факторов, которые в итоге не касаются действий предпринимателей. Но некоторые ученые в данном случае, все-таки, разрабатывают субъективные подходы к рискам.

В работе В. Ойгензихта «Проблемы риска в гражданском праве» мы видим, как он говорит, что риск всегда субъективен, так как его реализация связана с человеком. Это мнение имеет свой смысл. Так как только предприниматель дает оценку ситуации, прогнозирует множество вероятных итогов и планирует способы их реализации, выбирает из множества альтернативных вариантов. Так же, риск воспринимает каждый человек по-своему, это зависит от его характера, склада ума, психологических особенностей и уровня знаний в определенной области. Величина риска может быть вполне приемлема для одного предпринимателя  и совершенно не приемлема для другого. Беря во внимание американские стандарты – людей можно разделить на несколько категорий: люди рискованные и люди очень осторожные, идущие на принятие решения при минимальных шансах на риск. Каждому предпринимателю необходимо знать, к какой группе его можно отнести. Для этого психологи разработали различные тесты. От человека напрямую зависит, какое решение он примет и как оценит риск. Одинаковые рискованные ситуации оцениваются разными людьми неодинаково, так как это происходит на сугубо индивидуальном уровне. Важную роль играет предчувствие предстоящего успеха или неудачи. Люди-консерваторы по натуре, как правило, избегают принятия рискованных решений, они не склонны к инновациям.