Экономические циклы: сущность,
структура, причины.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ (ДЕЛОВОЙ) ЦИКЛ
Изучение циклических закономерностей
экономического развития — одна
из составных частей макроэкономического
анализа.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ (ДЕЛОВОЙ) ЦИКЛ —
регулярные колебания уровней
производства, занятости и дохода,
продолжающиеся обычно от 2 до 10 лет,
относительно векового или долгосрочного
тренда.
Причинами являются:
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ (ДЕЛОВОЙ) ЦИКЛ
-периодическое истощение автономных
инвестиций;
-ослабление эффекта мультипликации;
-колебания объемов денежной
массы;
-обновление основного капитала
и т. д.
В макроэкономике отсутствует интегральная теория
экономического цикла. Однако большинство из них вслед за Дж. Кейнсом считают, что уровень совокупных рас ходов непосредственно определяет уровень занятости и производства, а совокупные расходы, в свою очередь, определяются предельной склонностью к потреблению, сбережению и инвестированию. В результате экономическое развитие всегда связано с нарушением равновесия, с отклонением от средних показателей экономической динамики. Наиболее яркими проявлениями нестабильности выступают инфляция (повышение уровня цен, обесценение национальной валюты) и безработица (низкий уровень производства и занятости).
Эти явления можно изобразить
графически. На рис. 1 показано, как
снижение совокупного спроса
приводит к уменьшению выпуска.
Рис. 1. Изменение уровня выпуска
в зависимости
от совокупных расходов.
Предположим, что экономика первоначально находится в состоянии
краткосрочного равновесия в точке Е. Затем в результате сокращения совокупных расходов кривая AD сдвигается влево, в положение AD] и в экономике устанавливается новое краткосрочное равновесие в точке F. При этом выпуск сокращается с YQ до У,, а инфляция понижается с Ро до Р].
Сокращение выпуска сопровождается ростом безработицы и недогрузкой производственных мощностей. В случае роста совокупных расходов все происходит с точностью до наоборот: кривая AD смещается вправо, объем выпуска увеличивается, а
цены (инфляция) повышаются.
Циклы могут вызываться сдвигом совокупного предложения. Наиболее известный случай — нефтяной шок 1970-х гг., приведший к росту мировых цен почти в 10 раз. Поскольку нефть для экономики — первичный ресурс, рост ее стоимости вызвал смещение кривой AS влево, как это показано на рис. 2. Кривая AS сместилась в положение AS]
, вызвав сдвиг краткосрочного равновесия с точки Е в точку F. Это привело к сокращению производства (безработица) и росту уровня цен (инфляция).
Рис. 2. Шок предложения, объем выпуска
и уровень цен
На рис. 3 показана схема экономического цикла. Волнистая кривая представляет собой динамику объема производства с пиками А, Е и низшей точкой спада С. Промежуток времени между двумя точками, находящимися на одинаковых стадиях циклических колебаний, называется периодом цикла (от А до Е, от В до F). Амплитуда циклических колебаний определяется отклонением пика от низшей точки спада линии тренда, т. е. равна
расстоянию AG.
Рис. 3. Циклические колебания на
фоне долговременного тренда
Цикл можно разделить на два периода: нисходящий (падение производства) и восходящий (рост производства). Пики и впадины характеризуют поворотные точки циклов. Поскольку экономические подъемы и спады, составляющие суть экономического цикла, играют ключевую роль в колебаниях экономической
(деловой) активности, экономисты именуют такие циклы деловыми. Как уже отмечалось, реальный ВВП может отклоняться от номинального, и эти колебания фиксируются дефлятором ВВП. Колебания же фактического объема выпуска вокруг потенциального ВВП характеризуются показателем, называемым разрыв ВВП (gap
GDP):
gap GDP =(Y-Y*)/Y*,
где Y — фактический объем производства;
Y* — потенциальный объем производства.
Потенциальный ВВП — это такой объем производства, который достигается при полной занятости ресурсов. Полная занятость ресурсов возможна при отсутствии циклической
безработицы, т. е. предполагается естественный уровень безработицы в размере 5,5—6,5% от общей численности рабочей силы и незагруженность производственных мощностей на уровне 10-20%. Эти показатели могут варьировать по различным странам, но во всех случаях полная занятость ресурсов означает наличие лишь фрикционной и структурной безработицы.
При более внимательном рассмотрении экономический цикл представляет собой единый процесс, последовательно проходящий через четыре фазы, выделенные Г. Хаберлером1
: подъем (экспансию),
спад (кризис),
депрессию, оживление (рис. 3).
Фаза экспансии начинается активным вводом в действие новых предприятий и модернизацией старых, ростом объемов производства, занятости, инвестиций, личных доходов, повышением спроса и цен и заканчивается бумом — периодом сверхвысокой занятости и перегрузки производственных мощностей. Во время бума уровень цен, ставка заработной платы и процентная ставка очень высоки. В высшей точке цикла, называемой пиком, все названные показатели достигают максимального значения.
Неизбежное следствие бума — поворот в развитии цикла, когда рост
производства сменяется его спадом. Это свидетельствует о наступлении
фазы кризиса. Возрастание нереализуемых товарных запасов приводит к
снижению объемов производства. Сокращаются производственные инвестиции, следовательно, падает спрос на рабочую силу. Это означает рост
безработицы, сокращение продолжительности рабочей недели. Падает спрос на сырье, а затем и предложение сырья. Наблюдается резкое уменьшение прибылей, ослабевает спрос на кредит, снижаются процентные ставки. Наконец, если спад глубокий и продолжительный, происходит снижение или замедление роста товарных цен.
В фазе депрессии падение ВВП и увеличение безработицы существенно замедляются, объем инвестиций близок к нулю. Поэтому в этот период
экономика характеризуется застоем в производстве, вялостью торговли,
наличием большой массы свободного денежного капитала. Через определенное время экономическая система преодолевает низшую точку цикла, называемую впадиной, и начинается оживление. При нем движение всех
экономических показателей меняет направление, доход и занятость вновь начинают расти. Когда предприятия доводят объем производства до высшей точки, достигнутой в предыдущем цикле, то начинается экономический подъем Главной, конституирующей фазой цикла является кризис (спад производства), поскольку он представляет собой механизм разрушения старых пропорций, создающий условия для будущего развития производства. Свою "очистительную" функцию кризис выполняет с помощью механизма цен. В фазе кризиса снижаются товарные цены на устаревшую продукцию, падают процентные ставки, курсы акций, понижается прибыль компаний, а многие из них несут убытки, что вызывает волну банкротств.
Но кризисная экономика не значит плохая экономика. В самом кризисе заложена возможность его преодоления. Кризис прежде всего устраняет
свою непосредственную причину — перенакопление капитала, так как в фазе кризиса экономика избавляется от части основного капитала путем его обесценения и даже уничтожения. Это стимулирует начало массового обновления производственного капитала на новой технической основе.
(В условиях кризиса ни один
предприниматель не может дожидаться
полного физического износа машин
и оборудования — кризис вынуждает
всех осуществлять повсеместную замену
многих элементов основного капитала.)
В результате автоматически рождается
новый спрос. За кризисом, как уже отмечалось,
следует депрессия. Внешне она проявляется
в замедлении темпов спада, застое в банкротствах,
уменьшении товарных запасов и т. п. Ее
воспроизводственная функция — приспособление
к новым выстроенным пропорциям. На фазе
депрессии цель, стоящая перед фирмами
(максимизация прибыли), снова становится
заманчивой, так как в производстве произошло
снижение издержек. При оживлении, когда
постепенно растут цены, заработная плата,
занятость, процентны обеспечивающие
расширенное воспроизводство. Таким образом,
функция оживления заключается в осуществлении
расширенного воспроизводства и достижении
за счет этого докризисного уровня производства.
При подъеме, когда динамика производства
всецело подчинена стремлению к прибыли
(в то время как динамика спроса задается
главным образом динамикой заработной
платы), предложение все больше опережает
спрос, создавая предпосылки для будущего
спада. Это значит, что и подъем выполняет
соответствующую воспроизводственную
функцию: производство напрягает силы,
выходя за пределы платежеспособного
спроса, что усиливает противоречия в
механизме воспроизводства.
Причины циклических колебаний:
1) Сторонники "внешних" теорий видят причину экономических колебаний в действии внешних по отношению к хозяйственной системе фак торов — научных и технических открытий, политических событий (революции, выборы), изменений цен на нефть, природных катаклизмов, даже пятен на Солнце. Например, английские экономисты С. Джевонс и его сын Э. Джевоис утверждали, что периодическое появление пятен на Солнце приводит к снижению урожайности и это вызывает общий экономический кризис. Некоторые авторы объясняли экономические циклы периодическими войнами, поскольку неуемный спрос на военную продукцию во время военных действий может привести к сверхзанятости и острой инфляции, за которыми после наступления мира и сокращения военных расходов обычно следует экономический спад. П. Самуэльсон и У. Нордхаус считают, что спад в западных странах в 1973 —1975 гг. хорошо вписывается в рамки "внешней" теории. Внешними причинами они объясняют и рецессию американской экономики 1990—1991 гг., разразившуюся в результате беспокойства потребителей, связанного с иракским вторжением
в Кувейт.
2) Представители "внутренних" теорий видят причину цикла в действии присущих самой экономической системе факторов. Например, Р. Мальтус и С. Сисмонди объясняли кризис недостаточностью потребляемого дохода по сравнению с произведенным. Выход из этой ситуации Р. Мальтус видел
в увеличении непроизводительных расходов земельных собственников и капиталистов для сокращения накопления, а С. Сисмонди — в защите мелкого производства и развитии внешнего рынка. К. Маркс считал цикличность пороком капиталистической системы, свидетельствующим о ее обреченности, а глубинную причину кризисов видел в основном противоречии капитализма — между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения. Только ликвидировав частную и установив общественную собственность на средства производства, по его мнению, можно перейти качественно новой экономической системе, свободной от кризисных явлений.
Синтез "внешних" и "внутренних"
теорий осуществил П. Самуэль
сон. Суть этого синтеза заключается
в том, что внешние по отношению
к экономической системе факторы
производят первоначальные импульсы,
необходимые для начала движения,
а внутренние (экономические) факторы
преобразуют эти импульсы в
циклические колебания. Его теория
опирается на кейнсианскую концепцию.
Дж. Кейнс, как уже отмечалось, выдвинул
в качестве важнейшей причины
циклического развития инвестиционный
импульс. Первоначальные изменения
автономных инвестиций А/а преобразуются
с помощью механизма мультипликатора
в цепочку последующих изменений
спроса и НД. Вместе с тем
мультипликатор, вызывающий изменения
потребительского спроса и НД,
порождает изменения индуцированных
инвестиций и вызывает эффект
акселератора. Производные инвестиции,
в свою очередь, тоже приводят
в действие мультипликационный
механизм и т. д. Таким образом,
основной двигатель цикла —
изменения инвестиций, а мощный
фактор нестабильности уровня
инвестиций и спроса и главный
"виновник" экономических колебаний
— мультипликаторноакселераторный
эффект.
Наблюдения за ходом циклов показывают, что в современных условиях картина цикла существенно модифицируется. Однако характер модификации не ограничивается лишь изменением продолжительности спадов (рецессии) и подъемов (бума). Меняются сама конфигурация цикла, его воспроизводственные функции, что существенно отличает нынешний цикл от классического цикла, т. е. от цикла свободной конкуренции. У классического цикла, как уже отмечалось, исходной и ключевой фазой выступает кризис. Он является не только формой временного разрешения назревших проблем и противоречий в рыночной экономике, но и условием прогрессивного обновления основного капитала, снижения издержек производства, обновления и улучшения качества, а также
конкурентоспособности продукции. Свою "очистительную" функцию классический кризис выполнял главным образом через механизм цен (в XIX в. во время кризиса цены падали значительно больше, чем объем производства). Снижение цен на товары и факторы производства служило основой установления новых ценовых пропорций. Приспособление к ним осуществлялось в первую очередь в ходе обесценения основного капитала. Когда же шел процесс массового обновления капитала, цены снова поднимались. Какие же качественные изменения претерпел современный цикл, особенно фаза кризиса? При ответе на этот вопрос надо иметь в виду, что на современный цикл существенное влияние оказывает ряд факторов, среди которых особую роль играют:
а) монополистическая структура рынков;
б) государственное регулирование экономики;
в) научно-технический прогресс;
г) процесс глобализации (интернационализации) производства.
а) Влияние монополии сказывается в том, что падение производства,
его остановка происходят при сохранении монопольно высоких цен.
Одним из важных рычагов налоговой политики является ускоренная амортизация основного капитала, которая означает включение в
амортизационный фонд не только перенесенной стоимости элементов основного
капитала, но и части прибыли. Такое завышение амортизационного фонда
приводит к увеличению внутренних источников финансирования и способствует росту капиталовложений. В то же время ускоренная амортизация содержит и противоположную тенденцию: способствует перенакоплению основного капитала, следовательно, создает предпосылки для возобновления кризисов.
Важный инструмент антициклического регулирования государства — применение кредитной политики через понижение учетной, т. е. процент ной, ставки, которую взимает Центральный банк при предоставлении ссуд коммерческим банкам. Снижение учетной ставки ведет к понижению процентных ставок по всем видам кредитов, в том числе по потребительскому, и таким образом способствует увеличению инвестиций и расширению продаж в кредит, что стимулирует рост производства.