Эффективность лизинга и перспективы его развития в Республике Беларусь

Лизинг дает возможность сельскохозяйственным предприятиям возможность получить кредит, который выплачивается поэтапно, необходимое оборудование и технику, а банку – гарантию возврата кредита.

Агролизинг, т.е. продажа машин, оборудования потребителям с отсрочкой платежа, является как бы разновидностью проката технических средств и в тоже время аренды материальных ценностей; передача потребителю техники в долговременную аренду с оплатой ее стоимости по частям в течение года и более.

Развитие системы агролизинга способствует:

· повышению спроса на сельхозтехнику;

· расширение сбыта сельскохозяйственных машин и оборудования;

· рациональному сочетанию интересов изготовителей машин, пользователей и лизингодателей.

Вместе с тем рассматриваемый процесс имеет и недостатки:

· определенные организационные сложности;

· довольно высокий для лизингополучателей уровень первого взноса;

· не предусмотрено прекращение арендных платежей за устаревшее с позиций НТП изделие.

С учетом изложенного определим функции лизинга для АПК.

Наиболее четко выражена финансовая функция лизинга. В современных условиях хозяйствования этой функции принадлежит ведущая роль. Предприятие-лизингополучатель, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных средств ли банковского кредита.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретение машин и оборудования в собственность. Он наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники.

Можно определить и сбытовую функцию лизинга. Он выступает, как дополнительный канал сбыта производственной продукции предприятий сельскохозяйственного машиностроения. Сбытовая функция лизинга имеет особое значение в том случае, если к нему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта. В этом случае в число потребителей вовлекаются те из них, которые не имеют финансовых возможностей пробрести оборудование в собственность.

В нашей республике лизинговые операции находят все большее распространение. За период с 2010-2015 г. сельскохозяйственными предприятиями Беларуси было приобретено по лизингу 10903 трактора различных марок, 3639 комбайнов, в 2015 год – 4558 тракторов, 1963 комбайна, 60 грузовых автомобилей, в том числе по лизингу покупали плуги, культиваторы, сеялки и т.д. (таблица 2.1)

Таблица 2.1- Приобретение сельскохозяйственной техники по лизингу, шт

Наименование машин	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Тракторы	1000	1906	1296	917	1226	4558
Комбайны	92	409	553	138	484	1963
Грузовые автомобили	198	300	8	4	81	60

Примечание – Источник: [9, с.26,таблица 3]

 

На практике выделяют также виды лизинга. Каждый из видов имеет свои особенности, которые предопределяют преимущество лизинга и его недостатки. Чаще всего встречаются три основных вида лизинга: финансовый, оперативный и возвратный. В свою очередь в законодательстве Республики Беларусь, а именно в Положении о лизинге та территории Республики Беларусь, закреплены лишь два из них: оперативный и финансовый [23, с.60].

Финансовый лизинг определяется как лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной стоимости. По соглашению сторон объект лизинга может перейти в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора или до его истечения, при условии уплаты лизингополучателем наряду с лизинговыми платежами выкупной стоимости предмета лизинга. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, как правило, соизмерим со сроком полной амортизации предмета лизинга.

Еще одним видом лизинга, который определен в положении, является оперативный лизинг. Это вид лизинга, при котором лизингодатель приобретает имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенное срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Лизинговые платежи в течение договора лизинга должны составлять менее 75% первоначальной стоимости объекта лизинга. Срок, на который имущество передается в оперативный лизинг, устанавливается на основании договора лизинга и составляет существенно меньший срок амортизационного периода имущества. По истечении срока действия договора оперативного лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю. В связи с этим при оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг многократно в течение полного срока амортизации имущества, передаваемого в лизинг.

Стоит отметить, что Конвенция о межгосударственном лизинге, подписанная на заседании Совета глав правительств Содружества Независимых Государств 25 ноября 1998 года, ратифицирована Законом Республики Беларусь от 9 ноября 1999 года [23, с.62]. Т.е. ее следует рассматривать как часть действующего национального законодательства. Наряду с финансовым и оперативным видами лизинга Конвенция предусматривает следующие:

1. возвратный  лизинг – вид лизинга, если  он предусмотрен национальным  законодательством сторон, при котором  поставщик предмета лизинга продает  его лизинговой компании, а та  в свою очередь сдает этот  предмет в лизинг бывшему поставщику  предмета лизинга;

2. компенсационный  лизинг – вид лизинга, если  он предусмотрен национальным  законодательством сторон, по условиям  которого в качестве лизинговых  платежей лизингополучатель может  поставлять лизингодателю товар, произведенный с использованием  предмета лизинга;

3. бартерный  лизинг - вид лизинга, если он предусмотрен  национальным законодательством  сторон, по условиям которого  в качестве лизинговых платежей  лизингополучатель может поставлять  лизингодателю любой имеющийся  в наличии товар при согласии  лизингодателя принять этот товар  в качестве лизингового платежа;

4. другие  виды лизинга – виды лизинга, в условиях которых используются  различные сочетания признаков  видов, определенных в Конвенции.

При осуществлении лизинговых операций необходимо учитывать действие как общехозяйственных регуляторов, так и специфических. Рассматривая законодательство о лизинге, необходимо отметить, что общее количество изданных в Республике Беларусь нормативных актов, содержащих этот термин, приближается к 750 единицам. Тем не менее, это свидетельствует о «зарегулированности» нашей хозяйственной жизни как таковой, чем, чем об излишней регламентации лизинга как услуги или деятельности.

Можно привести выборочный перечень документов, которые охватывают наиболее значимые с точки зрения повседневной практики нормативы:

1. Правовые  основы лизинговых договоров  и лизинговой деятельности:

· Постановление Совета Министров от 31 декабря 1997 г. №1769 «О лизинге на территории Республики Беларусь»;

· Указ Президента от 2 июля 1998 г. №352 «О присоединении Республики Беларусь к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»;

· Закон от 9 ноября 1999 г. «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге».

2. Основы  бухгалтерского учета лизинговых  операций:

· Постановление Правлений Национального банка от 27 ноября 2001 г. №309 «Об утверждении положений Правил бухгалтерского учета лизинговых операций в банках Республики Беларусь»;

• Инструкция о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций (в редакции постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 23 июля 2004 года №114).

3. Налоговое регулирование лизинговых операций:

· Закон от 16 ноября 1999 г. «О налоге на добавленную стоимость»;

· Закон от 22 декабря 1991 г. «О налогах на доходы и прибыль»;

· Письмо Государственного налогового комитета от 30 декабря 1996 г. №04/145 «Вопросы и ответы по внешнеэкономической деятельности, возникающие на практике при исчислении налогов[13, с.33-35].

Таким образом, можно подвести итог, что несмотря на сложность и неоднозначность развития лизинговой отрасли в Республике Беларусь, объемы лизинговых операций растут. Государственные признают бесспорную необходимость лизинга как эффективного инструмента современного хозяйствования и поддерживают их развитие. Положение лизинга стало юридически и экономически более устойчивым благодаря четким определениям лизинга, предмета лизингового договора, основных аспектов взаимоотношений лизингодателя и лизингополучателя, распределению между ними основных рисков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Экономическая эффективность лизинга

 

Лизинговые ставки зависят от спроса и предложения на рынке. Ставки по оперативному лизингу серийных машин, оборудования, бытовых приборов, инструментов и инвентаря под влиянием конкуренции нивелируются и достаточно хорошо известны на рынке. Определение ставок на аренду машин и оборудования индивидуального изготовления представляет известные трудности (рисунок1).

 

Премии за риск

Срок лизинга

Сроки амортизации

Стоимость объекта лизинга

Состояние конъюнктуры рынка

Лизинговая ставка

Административные расходы лизингового предприятия

Затраты лизингового предприятия

Процент за предоставление капитала

Налогообложение лизинговых операций

Прибыль лизинговой фирмы

Рисунок 1 - Факторы, определяющие лизинговую ставку

Примечание – Источник: [14, с.73,рисунок 10]

Основной информацией, используемой при принятии решений о целесообразности отдельного проекта, являются показатели экономической эффективности инвестиций. Они рассчитываются как соотношение результатов и затрат.

Эффективность лизинга для лизингополучателя оценивается показателями, которые можно разделить на две основные группы:

1) показатели  эффективности производственной  деятельности, а также текущего  финансового и перспективного  финансового состояния предприятия;

2) показатели  эффективности инвестиций, расчет  которых производится на основе  данных плана денежных потоков.

Эффективность лизинга для лизингополучателя оценивается:

· приростом чистой дисконтированной стоимости активов;

· коэффициентом мультипликации собственного капитала над заданным критерием.

Серьезным преимуществом лизинга является то, что воспользоваться им никогда не поздно – существует возвратная схема. Лизинг является альтернативой по отношению к самофинансированию, кредиту не только на этапе подготовки бизнес-плана, но и на протяжении всего времени использования основных средств. Возвратный лизинг – «запасной выход» из различных затруднительных ситуаций, но воспользоваться им можно, если кредитоспособность не утрачена.

Как у нас, так и за рубежом самым распространенным методом исчисления платежей за лизинг является метод минимальных платежей – при очередном платеже клиент оплачивает такие проценты по остатку долга, которые «наросли» за весь оплачиваемый интервал (таблица 2.2).

Таблица 2.2 Показательный пример расчета по методу минимальных платежей по ставке 20 процентов годовых

Номер платежа	Выплата долга	Выплата процента	Всего, без НДС
1	10	2	12
2	10	1,83	11,83
…	…	…	…
12	10	0,17	10,17
Итого	120	13	133