Эффективность лизинга и перспективы его развития в Республике Беларусь

Косвенный лизинг представляет собой передачу имущества только через посредника. Это может быть схема классической трехсторонней сделки (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель) либо, при крупных сделках, многосторонняя схема с большим числом участников. Лизинг с участием множества сторон (более трех) распространен как форма финансирования сложных крупномасштабных объектов.

По типу имущества различается:

·лизинг движимого имущества (в частности, машинно-технический лизинг);

·лизинг недвижимости.

По степени окупаемости имущества выделяют:

·лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного первоначально заключенного договора реализуется полная выплата лизингодателю покупной стоимости арендуемого имущества;

·лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного первичного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

В зависимости от условий амортизации различают:

·лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой покупной стоимости объекта лизинга;

·лизинг с неполной амортизацией и соответственно с частичной (долевой) выплатой стоимости.

В соответствии с двумя установленными выше признаками классификации идентифицируют финансовый и оперативный лизинг.

Оперативный лизинг (operating leasing) распространяется на арендные отношения, при которых совокупные расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду оборудования, не могут быть покрыты арендными платежами в течение срока лишь одного лизингового контракта, а покрываются на основе многократных арендных договоров. Для оперативного (эксплуатационного) лизинга характерны следующие признаки:

1.Лизингодатель  не может возместить все свои  совокупные затраты за счет  поступления лизинговых платежей  от однократного договора аренды.

2.Лизинговый  контракт заключается, как правило, сроком на 2-5 лет, что объективно  значительно меньше срока фактического  физического износа современного  оборудования. Кроме того, этот контракт  и соответственно договор аренды может быть расторгнут лизингополучателем в любой момент по собственному усмотрению.

.Риск  порчи и потери объекта лежит  обычно полностью на лизингодателе. В лизинговом договоре, однако, может  быть предусмотрена выплата некоторой  компенсации лизингополучателем  за порчу оборудования, но ее  размер всегда существенно меньше  первоначально установленной цены  имущества.

.Ставка  лизинговых платежей в основном  всегда выше, чем при банковском  кредите и финансовом лизинге. Это обусловлено тем, что лизингополучатель, не имея полной гарантии окупаемости  затрат, вынужден учитывать различные  коммерческие риски путем включаемых  в цену лизингового контракта  повышения стоимости услуг.

.Объектами  сделок выступают различные виды  машин и оборудования, произведенные  по современной технологии.

.При  оперативном лизинге лизинговая  компания обычно приобретает  оборудование заранее, не зная  при покупке конкретного арендатора. Лизинговые компании, занимающиеся  оперативным лизингом, обычно очень  хорошо знают конъюнктуру и  динамику рынка инвестиционных  товаров. Лизинговые компании (или  банки) при этом виде лизинга  сами страхуют передаваемое в  аренду имущество и обеспечивают  его обслуживание и ремонт.

.По окончании  срока первоначально заключенного  лизингового договора лизингополучатель  имеет право продлить срок  лизинга на более выгодных  условиях, вернуть оборудование  лизингодателю, купить оборудование  у лизингодателя при наличии  соглашения (опциона - опционного контракта) на покупку этого оборудования  по рыночной стоимости с учетом  первоначального износа. Особенности  операционного лизинга обеспечили  его интенсивное применение в  сельском хозяйстве, на транспорте, в горнодобывающей промышленности, строительстве, процессах электронной  обработки информации и различных  сферах.

Финансовый лизинг (financial lease) - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплачу лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или его значительную часть, а также возникающие дополнительные издержки, и обеспечивающее получение необходимой прибыли арендодателем. Для финансового лизинга характерны некоторые особенности:

1.Обязательное  участие третьей стороны (поставщика-посредника  либо производителя объекта сделки).

2.Невозможность  расторжения договора в течение  периода так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения совокупных собственных расходов лизингодателя. Между тем на практике подобного рода договоры (контракты) могут расторгаться. Подобная потенциальная возможность расторжения контракта может быть отражена в лизинговом договоре, но в этом случае общая стоимость лизинговой операции существенно возрастает.

.Более  продолжительный по сравнению  с оперативным лизингом срок  соглашения (обычно близкий к  допустимому сроку службы объекта).

.Обычно  относительно более высокая общая  стоимость объекта лизинговой  сделки.

По истечении срока контракта, как и при оперативном лизинге, лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной рыночной стоимости, заключить новый договор на несколько меньший срок и по более льготной ставке, вернуть объект лизингодателю.

Финансовый лизинг по экономическим признакам во многом схож с долгосрочным банковским инвестиционным кредитованием капитальных вложений. Это закономерно поэтому, что основное место на рынке предложения финансового лизинга ныне занимают банки.

В настоящее время такого рода отношения получили очень широкое распространение во всех высокоразвитых странах мира. Находят свое развитие данные процессы и в Республике Беларусь. Использование лизинга в Беларуси относится к началу 90-х годов. Пионером в том деле стал «Приорбанк». В эти годы была создана Ассоциация лизингодателей как общественная организация. Первоначально лизинг в республике регулировался на уровне локальных нормативных актов, издаваемых преимущественно банками.

Только в 1997 году лизинг в республике приобрел подобающий ему уровень правого регулирования. В целях улучшения инвестиционного климата и упорядочения лизинговой деятельности 13 ноября 1997 года Президент Республики Беларусь издал Указ №587 «О лизинге». В развитие данного Указа Совет Министров принял Постановление, утвердившее Положение о лизинге на территории Республики Беларусь. Поскольку лизинг – явление интернациональное, в этой связи важное значение имело присоединение к конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге», что было юридически оформлено Указом Президента Республики Беларусь от 2 июля 1998 года №352. Присоединение к конвенции, с одной стороны, должно способствовать получению белорусскими предпринимателями высокотехнологического оборудования по лизингу из стран – участниц Конвенции с наименьшими затратами, а с другой – представляет более широкие возможности белорусским субъектам хозяйствования использовать институт лизинга для реализации собственной продукции за границу [22, с.244].

На рынке лизинговых услуг в настоящее время работает около тридцати лизинговых компаний. В республике создан Союз лизинговых предприятий, перед которыми поставлены следующие задачи:

· формирование научных концепций и внедрение в экономическую жизнь страны стратегии развития лизинга во всех формах и видах;

· создание общереспубликанского фонда кредитных ресурсов для проведения крупных лизинговых операций в целях разгосударствления и приватизации государственной собственности;

· правовая защита и предоставление интересов лизинговых предприятий – членов Союза в хозяйственных судах Республики Беларусь, органах государственной власти и управлениях всех видов;

· подбор подготовка профессиональных кадров для лизинговых предприятий, создание и поддержка специализированных курсов, готовящих специалистов по лизингу;

· развитие и углубление международного сотрудничества, научных и деловых связей с зарубежными лизинговыми компаниями, вступление в международную ассоциацию лизинговых компаний «Евролизинг», установление и поддержание прямых контактов с аналогичными союзами во всем мире.

Важной задачей Союза является анализ деятельности лизинговых предприятий в Беларуси, обмен опытом. В настоящее время налаживается тесное сотрудничество с ассоциациями «Рослизинг» и «Укрлизинг».

На стадии становления рынок лизинговых услуг развивался «снизу», вопреки тенденциям в экономике. Так, на условиях лизинга в республику ввезено около 4 тысяч автотехники, которые используются в международных перевозках. Государство не вложило ни копейки в развитие перевозок, средства и ресурсы предоставили производители автотехники – «Мерседес», «Рено», «Вольво», а в результате белорусские перевозчики получили возможность зарабатывать для страны немалые средства в валюте [5, с.193-194].

Одна из первых лизинговых компаний – «Лотос», (расшифровывается как «Лизинг, обслуживание транспорта, оборудования, сооружений»). Важнейшая сфера ее деятельности – лизинг строительной и дорожной техники. Она занимается и закупкой техники: является дилером нескольких машиностроительных предприятий, расположенных в Германии, Словакии и Польше.

В развитии лизинга заинтересованы не только получатели, но и производители, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого им оборудования. Непосредственные производители, такие как МАЗ, Тракторный завод, ПО «Гомсельмаш», «Могилевросмаш», осознав преимущества лизинга по сравнению с прямыми продажами, стали создавать дочерние лизинговые предприятия. Таким образом, в республике сложились три вида лизинговых компаний – независимые, дочерние фирмы производителей и филиалы банков.

К особенностям белорусского рынка лизинговых услуг можно отнести следующие:

· срок лизингового договора обычно не большой, 1-3 года. К сожалению, высокая инфляция пока еще не позволяет использовать долгосрочные договоры;

· объектом лизинговых сделок преимущественно является недорогое оборудование (оргтехника, конторское оборудование, автотранспортные средства), так как часто нет возможностей сдавать в лизинг дорогостоящее оборудование из-за незначительных финансовых ресурсов лизинговых компаний и высокими процентными ставками по заемным средствам;

· большинство заключаемых контрактов – это контракты финансового лизинга (лизингодатель полностью возмещает вложенные средства);

· большинство заключаемых контрактов предусматривает только финансирование покупки оборудования, а дополнительные условия, такие как сервисное и гарантийное обслуживание, не входят в обязанности лизингодателя;

· часто условиями лизингового контракта предусматривается осуществление авансового платежа.

Таким образом, можно сделать вывод, что лизинг развивается с давних времен. Сегодня он развивается, растут объемы заключаемых сделок, расширяется их география. Дальнейшее развитие лизинга во многом зависит от государственной политики, законодательной базы, возможности предоставления некоторых льгот лизинговым компаниям. Разнообразные формы лизинга могут быть использованы для управления инвестиционной политикой на макроуровне. Но в большей степени развитие лизинга зависит от самих участников лизинговых сделок, их активности, инициативы и предприимчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Развитие лизинга в Республике  Беларусь

2.1 Основные виды лизинговых  операций и их государственное  регулирование

 

 

Либерализация цен в начале 1992 года привела к ухудшению производственного потенциала сельского хозяйства и особенно его материальной базы. Анализ показывает, что в последние годы наблюдается процесс сокращения машинно-тракторного парка: 01.01.2015 года по сравнению с 2010 годом численность тракторов сократилась на 41,8%, зерноуборочных комбайнов – на 42,8%, свеклоуборочных – на 58,8%, кормоуборочных – на 64,4%, льноуборочных – на 66,0%, картофелеуборочных – на 64,4%. Выбытие техники значительно превышает поступление [9, с.25].

Вследствие количественного сокращения парка машин существенно возросла за этот период нагрузка на технику: на физический трактор – с49 до 75 га, зерноуборочный комбайн – с 85 до 150 га, свеклоуборочный комбайн – с 28 до 78 га, льноуборочный – с 32 до 48 га [3, с.10].

С каждым годом уменьшается количество прицепных устройств к тракторам. Если в 2010 году на 100 тракторов приходилось 37 плугов, то в 2015 году – только 26. Уровень изношенности сельскохозяйственной техники составляет около 80%, большинство технических средств эксплуатируются сверх амортизационного срока [9, с.25].

Одной из важнейших причин снижения технической оснащенности сельскохозяйственных предприятий является ухудшения их экономического положения, связанного с диспаритетом цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию, производимую для сельского хозяйства. В последнее десятилетие цены на технику росли в 5-10 раз быстрее, чем на сельскохозяйственную продукцию.Отсутствие необходимых средств у предприятий, нуждающихся в средствах механизации и оборудования, снижает спрос на них и тем самым сокращает объемы сбыта продукции предприятий сельскохозяйственного машиностроения. Банки неохотно представляют кредит сельскохозяйственным товаропроизводителям, поскольку не имеют достаточных гарантий его возврата. Машиностроительные заводы, выпускающие технику для села, работают не на полную мощность.