Исследование финансового состояния предприятия

 

На начало периода и на конец 2013 года мы наблюдаем 4 класс финансовой устойчивости. На конец 2014 года финансовое состояние улучшается и можно оценить практически как 3 класс финансовой устойчивости (63,5 балла). Таким образом, Предприятие имеет хорошее плохое финансовое состояние, но в течение исследуемого периода происходит его улучшение.

 

3.2. Анализ  финансовых результатов и рентабельности

 

Анализ информационных сведений о финансовых результатах ООО «Риэлт-ком» за 2012-2014гг. представлен в таблице 3.6.

Таблица 3.6 – Состав и динамика показателей финансовых результатов 
  деятельности предприятия (в тыс.руб.)

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Абс.отклонение за 2012 - 2014 гг	Относ.отклонение, %
Выручка (нетто)	84 352	116 565	108 936	24 584	129,14
Себестоимость	82 604	114 718	105 759	23 155	128,03
Валовая прибыль	1 748	1 847	3 177	1 429	181,75
Коммерческие расходы	1 400	1 000	1 100	-300	78,57
Управленческие расходы	12	76	169	157	1 408,33
Прибыль (убыток) от продаж	336	771	1 908	1 572	567,86
Прочие доходы	10	16	176	166	1 760,00
Налогоблагаемая прибыль	346	787	2 084	1 738	602,31
Чистая прибыль	277	630	1 667	1 390	601,81

 

Как видно из таблицы 3.6 рост выручки от продаж услуг за исследуемый период произошел на 29% или на 24 584 тыс.руб. Росла не только выручка, но и затраты на реализацию услуг компании. В 2014 году по сравнению с уровнем 2012 года себестоимость выросла на 28,03% или на 23 155 тыс.руб. Как следствие опережающих темпов роста выручки от реализации над темпами роста себестоимости произошел рост валовой прибыли за 2012 – 2014 гг. на 1 429 тыс.руб. или на 81,75%, что характеризуется в деятельности предприятия очень положительно.

Отметим, еще одну положительную тенденцию на предприятии – это снижение коммерческих расходов, при этом не наблюдается снижения продаж. Под влиянием снижения коммерческих расходов на 300 тыс.руб. и небольшого (исходя из абсолютного значения) роста правленческих расходов на 157 тыс.руб., прибыль от продаж выросла более высокими темпами чем валовая прибыль на 1 572 тыс.руб. или в 5,7 раз. Благодаря также положительному сальдо от прочих видов деятельности налогооблагаемая прибыль выросла на 1 738 тыс.руб. и в результате рост чистой прибыли произошел на 1 390 тыс.руб. или в 6 раз.

Отметим, отрицательные моменты в деятельности агентства недвижимости в 2014 году по сравнению с уровнем показателей 2013 года. В отчетном году мы наблюдаем снижение выручки от продаж на 6,54% по сравнению с уровнем 2013 года, однако, опережающие темпы снижения себестоимости реализованных услуг приводят к росту финансовых результатов (валовой прибыли) на 72%. Падение продаж в 2014 году сопровождалось ростом коммерческих и управленческих расходов соответственно на 10 и на 122% по сравнению с уровнем 2013 года, таким образом, в конечном итоге несмотря на рост некоторых затрат прибыль от продаж выросла в 2014 году по сравнению с уровнем 2013 года почти на 148%.

Для оценки степени формирования исследуемых показателей на прибыль от продаж проведем структурный анализ в таблице 3.7.

Таблица 3.7 – Оценка структуры и динамики показателей, участвующих в 

 

  формировании прибыли от продаж, в %

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Абс.отклонение за 2012 - 2014 гг
Выручка (нетто)	100,00	100,00	100,00	0,00
Себестоимость	97,93	98,42	97,08	-0,84
Валовая прибыль	2,07	1,58	2,92	0,84
Коммерческие расходы	1,66	0,86	1,01	-0,65
Управленческие расходы	0,01	0,07	0,16	0,14
Прибыль (убыток) от продаж	0,40	0,66	1,75	1,35

 

На основании результатов анализа таблицы 3.7 можно сделать следующие выводы. Доля прибыли от продаж в выручке периода увеличилась на 1,35 процентных пункта и составила 1,75% в 2014 году, что в принципе характеризует рентабельность продаж оборота в размере 1,75%. Таким образом, предприятие в 2014 году получает почти 2 копейки прибыли с рубля проданной услуги, рост эффективности деятельности характеризуется очень положительно.

Отметим, также положительное снижение удельного веса себестоимости в выручке с 97,93% в 2012 году и с 98,42% в 2013 году до 97,08% в 2014 году, что говорит о повышении управляемости прибыли предприятия. Снижение удельного веса коммерческих расходов на 0,65 процентных пунктов за 2012 – 2014 гг. - также положительная динамика на предприятии. А вот рост управленческих расходов и абсолютном и в относительном измерении очень отрицательно сказывается на формировании прибыли от продаж.

Рассмотрим оценку рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Риэлт-ком» за 2012 – 2014 гг., представленную в таблице 3.8.

Таблица 3.8 – Оценка рентабельности хозяйственной деятельности организации ООО «Риэлт-ком» за 2012 – 2014 гг.

Наименование	Расчетная формула	2012 год	2013 год	2014 год	Базовый абсолютный прирост
Рентабельность основной деятельности, %	Валовая прибыль / Себестоимость * 100%	2,12	1,61	3,00	-0,51	1,39
Рентабельность оборота, %	Прибыль от продаж / Выручка * 100%	0,40	0,66	1,75	0,26	1,09
Норма прибыли (коммерческая маржа), %	Чистая прибыль / Выручка * 100%	0,33	0,54	1,53	0,21	0,99
Уровень самоокупаемости предприятия	Выручка / Себестоимость	1,02	1,02	1,03	-0,01	0,01

 

Рентабельность оборота показывает, сколько каждая единица выручки от продаж приносит годовой прибыли. В компании ООО «Риэлт-ком» каждый рубль выручки от продаж приносил в 2012 году 0,4 коп., а в 2014 году 1,75 коп. прибыли от продаж. Тенденция на предприятии отмечена положительная – рост рентабельности оборота до 1,75%, т.е. на 1,35 процентных пункта.

В 2012 году 1 рубль себестоимости позволил получить 2,12 коп. прибыли, а в 2014 году аж 3 коп. В динамике происходит увеличение это положительный фактор, означающий эффективную работу предприятия.

На исследуемом предприятии каждая единица выручки от продаж генерировала в 2012 году 0,33% , а в 2014 году 1,53% чистой прибыли. Наблюдается тенденция к повышению, что является положительным моментом, так как каждая единица выручки от продаж стала приносить больше на 1,2 п.п. чистой прибыли.

Также отметим рост самоокупаемости, в 2014 году на 1 копейку в сравнении с 2012 годом предприятие стало больше получать выручки с рубля вложенного в себестоимость.

Дадим оценку рентабельности использования капитала (активов) предприятия, представленную в таблице 3.9.

Таблица 3.9 – Оценка рентабельности использования капитала предприятия  
ООО «Риэлт-ком» в 2012 – 2014 гг.

Наименование	Расчетная формула	2012 год	2013 год	2014 год	Базовый абсолютный прирост
Экономическая рентабельность (ROI), в %	Вал.прибыль / среднегодовая стоимость активов	187,15	128,89	120,66	-58,26	-8,23
Финансовая рентабельность (ROE), в %	Чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала * 100%	111,47	89,74	90,08	-21,73	0,34
Рентабельность совокупных вложений, в %	Чистая прибыль и процентные выплаты / (среднегодовая стоимость собственного капитала + кредиты и займы) * 100%	111,47	89,74	90,08	-21,73	0,34

 

В данной организации каждая единица капитала генерировала в 2012 году 187,15%, а в 2014 году 120,66% валовой прибыли. В динамике наблюдается тенденция к снижению, это отрицательный фактор, так как каждая единица капитала стала приносить на 66 п.п. меньше прибыли. Это свидетельствует о снижении эффективности использования капитала.

На ООО «Риэлт-ком» каждая единица собственного капитал приносит в 2012 году 111,47 коп., в 2014 году 90,08 коп. чистой прибыли. В динамике наблюдается тенденция к снижению, что является отрицательным моментом, так как каждая единица собственного капитала стала приносить на 21,4 коп. меньше чистой прибыли, что свидетельствует о снижении эффективности использования собственных средств.

 

3.3. Предложения по улучшению финансового состояния

 

Анализируя влияние издержек на финансовый результат в ООО «Риэлт-ком» и оценивая влияние полученных финансовых результатов компании на ее финансовое состояние и вероятность банкротсва, можно сделать вывод, что основные направления роста финансового результата деятельности организации «Риэлт-ком»: увеличение объема продаж, снижение себестоимости, повышение качества, продажа услуг на более выгодных рынках сбыта, оптимизация финансового управления в компании что можно детально рассмотреть на рис. 3.1.

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3.1 – Основные пути улучшения финансового состояния  
«Риэлт-ком»

 

По итогам проведенного анализа выявлено следующее, что на снижение величины финансовых результатов и, следовательно, ухудшение финансового положения, в ООО «Риэлт-ком» в 2014 году оказал влияние следующий фактор: снижение управляемости финансовой системы.

Анализ и оценка финансового менеджмента в ООО «Риэлт-ком», позволил выявить следующие основные недостатки и возможные рекомендации по их преодолению (таблица 3.10).

С целью совершенствования системы финансового менеджмента предприятия ООО «Риэлт-ком» предлагается внедрить новую модель организации бюджетного управления организации. Разработанная модель представлена в Приложении Г.

 

Таблица 3.10 – Выработка направлений по повышению эффективности  
  финансового менеджмента в ООО «Риэлт-ком»

Проблемы финансового менеджмента	Пути финансовой стабилизации	Экономический эффект
1. Низкая управляемость прибылью	Реструктуризация финансовой службы, разработка бюджетного положения	Снижение коэффициента затратоемкости до уровня   2013 г.
2. Снижение доходности активов	Повышение рентабельности путем повышения прибыли за счет сокращения непроизводительных затрат, автоматизация работы	Снижение коммерческих и управленческих расходов до уровня 2012 г и 2013 г
3. Снижение доходности собственного и перманентного капитала	Изменение функций специалистов финансового отдела	Рост прочих доходов за счет вложения средств в ценные бумаги, преимущественно краткосрочные
4. Снижение ликвидности и платежеспособности компании	Управление долгами, управление запасами – так же изменение обязанностей финансистов предприятия	Применение факторинга, изменение кредитной политики, изменение финансовой службы ориентировано на повышение лояльности контрагентов
5. Рост риска потери финансовой устойчивости и платежеспособности	Разработка грамотной финансовой политики, ориентированной на минимизацию рисков	Рост собственных средств за счет увеличения чистой прибыли, рост притока денежных средств за счет факторинга и управления долгами – все это позволит улучшить состояние компании