Исследование финансового состояния предприятия

Последовательность внутреннего анализа можно представить в виде таблицы 1.1.

Таблица 1.1 – Последовательность внутреннего анализа финансового состояния предприятия

Наименование этапа	Содержание этапа
1 этап Общая оценка величины, состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования	Анализ актива баланса Анализ пассива баланса Оценка обеспечения запасов со  ответствующими источниками их  формирования
2этап Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия	2.1. Оценка типа финансовой устойчивости Анализ коэффициентов, Характеризующих финансовую устойчивость организации 2.3. Анализ ликвидности баланса 2.4. Анализ показателей Платежеспособности
3 этап Анализ деловой активности и эффективности деятельности организации	3.1. Анализ показателей оборачиваемости 3.2. Анализ показателей рентабельность
4 этап Оценка вероятности банкротства	4.1. Оценка на основе зарубежных моделей 4.2. Оценка российских показателей

 

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) – разница между капиталом и резервами (VI раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Это показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:

,   (1)

где – величина источников собственного капитала;

 – внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле:

,   (2)

где – долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса).

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

,   (3)

где – краткосрочные заёмные средства. [6]

Охарактеризуем типы финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость (независимость финансового состояния) в современных условиях развития экономики России встречается крайне редко. Собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

S (ФСОС<0; ФСД≥0; ФОИ≥0);

S = (1;1;1).

2. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия. Запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;

S(ФСОС<0; ФСД≥0; ФОИ≥0);

S = (0;1;1).

3. Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, предприятия. Возможности восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счёт сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов;

S(ФСОС <0; ФСД<1; ФОИ≥1);

S = (0;0;1).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала. Запасы не обеспечены источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

S(ФСОС <0; ФСД<0; ФОИ<0);

S = (0;0;0)

Содержание и способы расчёта относительных показателей:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

,    (4)

где – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал);

 - оборотные активы.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

                          (5)

3. Коэффициент манёвренности собственного капитала:

      (6)

4. Индекс постоянного актива:

    (7)

При отсутствии долгосрочного привлечения заемных средств

    (8)

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств

    (9)

6. Коэффициент реальной стоимости имущества, показывающий долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма >0,5):

,             (10)

где – основные средства;

 – сырье и материалы;

 – незавершенное производство;

 – валюта баланса.

7. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала):

        (11)

8. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

,       (12)

где – заёмный капитал;

 – собственный капитал.

Все это приводит к тому, что на практике для оценки финансовой устойчивости далеко не всегда обязательно пользоваться всем набором коэффициентов.[9]

 

1.3. Методики  анализа финансового состояния  предприятия

 

Имеются разнообразные методологические подходы к анализу финансовой устойчивости предприятия. Одними из самых известных являются методики Шеремета А.Д., Маркарьяна, Артеменко В.Г., Балабанова И.Т., Ковалева А.М., Ковалева А.И., Савицкой Г.В., Ефимовой О.В., Крейнина М.Н., Кондракова Н.П., Уткина Э.А.

Последовательно рассмотрим методологические подходы к анализу и оценке финансовой устойчивости.

Согласно методике Маркарьяна, в начале проводится подробное рассмотрение структуры актива и пассива баланса предприятия. Также проводится анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. В этом методе приведены весьма подробные описания коэффициентов и указаны номера строк баланса, используемые в данных формулах, можно сказать, что такая теория наиболее подойдет и будет понятна начинающего аналитика. [24]

Суть методики Шеремета А.Д. анализа финансовой устойчивости предприятия можно сказать, что практически совпадает с предыдущей. Недостатки заключаются, в том, что в формулах не указываются строки баланса, по которым ведётся расчет, во время подсчета относительных показателей. Для тех финансовых аналитиков, которые не обладают внушительным опытом проведению финансового анализа, такой подход сможет породить весьма большие затруднения. Разница с предыдущей методикой еще и в установлении финансовой устойчивости. В методике Маркарьяна определение финансовой устойчивости дано в более лекой и понятной форме.[30]

Анализ финансовой устойчивости предприятия по методике Ковалева А.И. состоит из расчетов системы финансовых показателей, которые характеризуют состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами). [18]

Их можно распределить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, и показатели, определяющие состояние основных средств. По такой методике показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимно дополняют друг друга и в совокупности приносят представление о благополучии  финансового состояния предприятия. [19]

Методика анализа финансовой устойчивости Кондракова Н.П. состоит в оценке и прогнозировании финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности и учёта. Один из основных элементов финансовой политики предприятия – финансовый анализ.

По методике Балабанова И.Т. источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложение к балансу “Отчет о прибылях и убытках”.

Хозяйствующий субъект покрывающий средства вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), за счет собственных средств, не допускающей неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам, является финансово-устойчивым. [12]

Темп прироста реальных активов является важным показателем оценки финансовой устойчивости. Реальные активы – это действительно имеющееся собственное имущество и финансовые вклады по их настоящей стоимости. Нематериальные активы к реальным активам не относятся, а так же износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.

В методике Крейниной М.Н. значительное внимание уделяется разбору финансовых показателей, расчёт которых имеет не столько аналитический, сколько практический смысл. [16]

В главе показано, что методической и теоретической основой исследований диагностики в антикризисном управлении служит анализ финансового состояния, рассмотрены основные показатели анализа финансового состояния и оценки вероятности банкротсва на основе которых в дальнейшем в работе будете дана оценка финансового состояния ООО «Риелт-ком».

 

 

Глава 2. Исследование финансового состояния предприятия ООО «РИЭЛТ-КОМ»

 

2.1 Краткая характеристика предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «Риэлт-ком» – предприятие, основным видом деятельности которой является продажа недвижимости. Основной целью общества является получение прибыли. Общество руководствуется в своей деятельности нормативными актами Гражданского кодекса, Федеральным Законом от 8 февраля 1998г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Уставом предприятия. Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, которое учитывается на его самостоятельном балансе, в праве от своего имени приобретать и выполнять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, которые необходимы для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности, определенно ограниченным уставом общества.

Учредителем ООО «Риэлт-ком» является физическое лицо – гражданин Российской Федерации. ООО «Риэлт-ком» имеет расчётный счёт по основной деятельности, круглую печать, эмблему со своим наименованием, другие штампы и печати. ООО «Риэлт-ком» является юридическим лицом, данный статус организация получила с момента её государственной регистрации. Правовое положение определяется Гражданским кодексом РФ, Уставом организации, учредительным договором, другими нормативными документами.

Основным документом, регулирующим деятельность данного организации, является Устав. Устав вступил в силу в тот момент, когда его подписали учредителями и государственной регистрации. С момента регистрации общества с ограниченной ответственностью в качестве юридического лица, соблюдение положений Устава обязательно для общества.

Высшим органом управления общества с ограниченной ответственностью является общее собрание его учредителей, к исключительной компетенции которого относятся:

– изменение уставного капитала и изменение устава общества;

– назначение исполнительного директора и ревизионной комиссии (ревизора) общества и досрочное прекращение их полномочий;

– образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий;

– утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, счетов прибылей и убытков общества и распределение его прибылей и убытков;

– решение о реорганизации или ликвидации общества и прочее.

Общее количество сотрудников организации составляет 26 человек.

Принципы работы компании:

– удобное местоположение, в центре города, что позволят привлечь потенциальных клиентов;

– низкие цены. В компании регулярно проводится мониторинг цен всех агентств;

– наличие всего самого необходимого в ассортименте услуг и недвижимости.

Миссия «Риэлт-ком» – построение организации по обслуживании продаж недвижимости, что в конечном итоге позволит жителям города в цивилизованных условиях и по приемлемым ценам покупать и продавать объекты недвижимости.

ООО «Риэлт-ком» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на свои услуги, из необходимости социального и стратегического развития. Основу планов составляют договоры, заключенные с потребителем работ, услуг.

Генеральный директор - руководит всеми видами деятельности компании. Организация эффективного взаимодействия подразделений, отделов, служб представлена на рисунке 2.1.