Исследование финансового состояния предприятия

- определен способ оценки ОС, приобретенных не за денежные средства (11 ПБУ 6/01 "Учет основных средств");

- определен способ  начисления амортизации – линейный;

- определен порядок  списания объектов ОС стоимостью  не более 40 000 рублей – путем списания на расходы;

- определен порядок  учета ремонта ОС;

- определены  сроки полезного использования  НМА;

- определены  способы отражения в бухгалтерском  учете амортизационных отчислений  по НМА;

- резервы предстоящих  расходов и платежей, резервы  по сомнительным долгам не  создаются.

В результате изучения учетной политики для целей налогового учета установлено следующее:

- налоговый учет  в организации осуществляется  главным бухгалтером;

- система налогового  учета организована на основании  регистров бухгалтерского учета;

- формы первичной учетной документации составлены на основе первичных документов бухгалтерского учета;

- формы аналитических  регистров налогового учета  утверждены;

- метод определения  амортизации для объектов основных  средств – линейный;

- метод оценки  сырья и материалов, используемых при выполнении работ, оказании услуг - по средней себестоимости;

- порядок признания  доходов и расходов - метод начисления;

- резервы предстоящих  расходов на оплату отпусков  не создаются.

Принятая на предприятии учетная политика  в целом соответствует действующему законодательству, достаточно полно раскрывает способы ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности.

 

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

3.1. Исследование  финансовой устойчивости предприятия

 

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Данные расчёта абсолютных показателей для ООО «Риэлт-ком» приведены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Анализ обеспеченности запасов источниками их 
  финансирования (тыс.руб.)

Показатели	на конец 2012 года	на конец 2013 года	на конец 2014 года	Изменения
Наличие собственных оборотных средств	46	212	769	723
Долгосрочные пассивы	0	0	0	0
Наличие долгосрочных источников формирования запасов	46	212	769	723
Краткосрочные кредиты и заёмные средства	0	0	0	0
Общая величина основных источников формирования запасов	46	212	769	723
Общая величина запасов	755	927	1 277	522
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-709	-715	-508	201
Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов	-709	-715	-508	201
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов	-709	-715	-508	201
Финансовое состояние	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)	х

 

Рассчитав абсолютные показатели финансовой устойчивости и показатели обеспеченности запасов источниками их формирования, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «Риэлт-ком» можно охарактеризовать как кризисное, сопряжённое с нарушением платёжеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Выявив финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости. Полученные результаты отразим в таблице 3.2, где сравним значения коэффициентов финансовой устойчивости с нормативными.

Таблица 3.2 – Оценка состояния пассивов (рыночная устойчивость  
предприятия) ООО «Риэлт-ком» за 2012 – 2014 гг.

Показатели	Нормативное значение	на конец 2012 года	на конец 2013 года	на конец 2014 года	Изменения
Коэффициент обеспеченности	≥0,1	0,06	0,22	0,48	0,42
собственными средствами
Коэффициент обеспеченности	≥0,6 – 0,8	0,06	0,23	0,60	0,54
материальных запасов
собственными средствами
Коэффициент манёвренности	0,2-0,5	0,12	0,21	0,29	0,17
собственного капитала
Коэффициент	-	1,13	1,26	1,40	0,27
инвестирования
Коэффициент индекс	-	0,88	0,79	0,71	-0,17
постоянного актива
Коэффициент долгосрочного	-	0,00	0,00	0,00	0,00
привлечения заёмных средств
Коэффициент автономии	> 0,5	0,35	0,58	0,76	0,42
Коэффициент соотношения	< 0,7	1,87	0,73	0,31	-1,56
заёмных и собственных средств

 

Данные таблицы 3.2 свидетельствуют о том, что предприятие можно назвать финансово независимым. Это подтверждается высоким значением коэффициента автономии на конец исследуемого периода.

Можно сказать о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на начало анализируемого периода составил 0,35, а на 01.01.2015 – 0,76 (при рекомендуемом значении не менее 0,5). Таким образом, к концу анализируемого периода у предприятия остаются большие возможности привлечения дополнительных заёмных средств без риска потери финансовой устойчивости. Такая ситуация с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

Нужно отметить, что коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (отражает долю заёмных средств в структуре баланса и показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт заёмных источников средств) на конец исследуемого периода выше нормы. На начало анализируемого периода его значение равнялось 1,87, а на конец 2014 года – 0,31 (при рекомендуемом значении менее 0,70). Динамика этого коэффициента говорит о том, что на каждый рубль собственных средств в 2012 году приходится 1 рубль и 87 копеек заемных средств, в 2014 – 31 копейка. Т.е. выявлена тенденция снижения зависимости предприятия от привлеченных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, рассчитанный по собственному фактическому капиталу, на начало анализируемого периода составил 0,06, это объясняется тем, что предприятие почти не располагает собственными средствами для покрытия всей потребности в оборотных активах и широко использует кредиторскую задолженность, в 2014 году его значение составляет 0,48, что уже соответствует установленному нормативному значению (0,1). Динамика роста коэффициента обеспеченности собственными средствами говорит о том, что финансовое состояние предприятия за анализируемый период времени улучшается.

Наблюдается рост коэффициента манёвренности собственного капитала. В 2012 году значение данного показателя составляет 0,12, это говорит о том, что собственные средства практически иммобилизованы, в 2014 – на рубль собственного капитала приходится 29 копеек собственных оборотных средств. Значение данного показателя на конец анализируемого периода соответствует норме, что даёт предприятию большие возможности для финансового манёвра. При этом динамика его может быть оценена как положительная.

Проанализируем формирование чистого оборотного капитала, представленного в таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Оценка чистого оборотного капитала ООО «Риэлт-ком»

Показатели	на конец 2012 года	на конец 2013 года	на конец 2014 года	Изменения
Уровень чистого	0,04	0,12	0,22	0,18
оборотного капитала
Коэффициент устойчивости	0,06	0,22	0,48	0,42
структуры оборотных активов
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,06	0,23	0,60	0,54
Коэффициент финансовой	0,00	0,00	0,01	0,01
маневренности предприятия

 

 

Уровень чистого оборотного капитала показывает в 1 рубле совокупного капитала предприятия находится 22 коп. чистого оборотного капитала в 2014 году. В динамике наблюдается рост, это положительная тенденция, так как за счет чистого оборотного капитала организация сможет в будущем покрыть

Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов показывает какая часть текущих активов профинансировано за счет собственных оборотных средств. В 2014 году он составил 0,48.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотным средствами показывает, что в 2012 году практически нет чистого оборотного капитала для формирования производственных запасов (0,06), а в 2014 году 0,60 руб. В динамике происходит увеличение, это положительный фактор, говорит о том, что за счет собственных оборотных средств стало больше финансироваться производственных запасов.

Проанализируем оценку состояния финансовой устойчивости компании ООО «Риэлт-ком», которая представлена в таблице 3.4.

Таблица 3.4 – Оценка состояния финансовой устойчивости ООО «Риэлт-ком»

Наименование	Расчетная формула	Финансовые коэффициенты			Изменения
		2012 год	2013 год	2014 год
Коэффициент финансовой зависимости («финансовый рычаг предприятия») К<2,0	Финансовые ресурсы \ Собственный капитал	2,87	1,73	1,31	-1,56
Коэффициент финансовой напряженности предприятия К<1,0	Привлеченные финансовые источники \ Капитал и резервы	1,87	0,73	0,31	-1,56
«Плечо финансового рычага»	Банковские кредиты и займы \ Собственный капитал	0,00	0,00	0,00	0,00
Ликвидность дебиторских задолженностей	Дебиторские задолженности \Оборотные активы	0,01	0,01	0,06	0,05
Риск кредиторской задолженности	Кредиторские задолженности \Краткосрочные пассивы	1,00	1,00	1,00	0,00
Соотношение дебиторских и кредиторских задолженностей	Дебиторские задолженности \Кредиторские задолженности	0,01	0,01	0,11	0,11

 

Коэффициент финансовой зависимости («финансовый рычаг предприятия») (К < 2,0): показывает что в 2012 году в 1 рубле собственного капитала находиться 2 руб. 87 коп. финансовых ресурсов предприятия. Этот коэффициент не соответствует нормативу, а вот на конец 2014 года «финансовый рычаг предприятия» составил 1,31, что соответствует К<2,0.

Коэффициент финансовой напряженности предприятия (К < 1,0) показывает на конец 2014 года, что в 1 рубле капитала и резервов содержится 31 копейка привлеченных финансовых источников. Этот коэффициент соответствует нормативу так как (К = 0,8) < 1,0. В динамике наблюдается улучшение, это говорит о том, что уменьшается доля привлеченных источников.

Ликвидность дебиторских задолженностей показывает долю дебиторской задолженности в оборотных активах, которая составляла в 2012 году 1%, а к 2014 году увеличилась до 6%. Увеличение влечет за собой снижение ликвидности дебиторской задолженности.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия представлены в Приложении В.

Таблица 3.5 – Количество набранных баллов, характеризующих финансовую  
устойчивость в ООО «Риэлт-ком»

Показатели финансового состояния	01.01.2013		01.01.2014		01.01.2015
	Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)	0,014	4	0,020	4	0,272	12
2. Коэффициент критической оценки (Л3)	0,019	0	0,032	0	0,385	0
3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4)	1,064	3	1,287	6	1,931	16
4. Коэффициент финансовой независимости (У3)	0,35	14,6	0,58	15,4	0,76	17
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2)	0,06	3	0,22	6	0,48	15
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У10)	0,06	0	0,23	0	0,60	3,5
ИТОГО :		24,6		31,4		63,5