Исходные данные для составления бюджетов

Технологически, в таблицу  бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором  финансовый менеджер должен предусмотреть  получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного  вознаграждения. В таблице 3.16 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий  дополнительное финансирование. Работа финансового менеджера по обоснованию  суммы кредитования предусматривает  подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип  разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором  допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30 000 руб.

Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о  прибыли, поскольку сумма процентных платежей оценивается в бюджете  денежных средств и подставляется  в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается  в отчете о прибыли и подставляется  в бюджет денежных средств. Такой  подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее  разработанным программным средством. В таблицах 3.16 и 3.17 приведены согласованные  плановый отчет о прибыли и  бюджет денежных средств, как результат  работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.

Таблица 3.16

Плановый отчет о прибыли - окончательный вариант, руб.
Показатель	Сумма, руб.
Выручка от реализации товаров	2000000
Себестоимость реализованных  товаров	1300000
Валовая прибыль	700000
Общие и маркетинговые  затраты	537800
Прибыль до процентов и  налога на прибыль	162200
Проценты за кредит	12250
Прибыль до выплаты налогов	149950
Налог на прибыль	35988
Чистая прибыль	113962

Таблица 3.17

Окончательный вариант бюджета  денежных средств, руб.
Показатель	Квартал 1	Квартал 2	Квартал 3	Квартал 4	За год
1. Денежные средства на  начало периода	42500	38268	36536	45304	42500
2. Поступление  денежных средств
2.1. от потребителей	230000	480000	740000	520000	1970000
2.2. денежные средства  в распоряжении	272500	518268	776536	565304	2012500
3. Расходование  денежных средств
3.1. на основные материалы	49500	72300	100050	79350	301200
3.2. на оплату труда  основного персонала	84000	192000	216000	114000	606000
3.3. производственные накладные  затраты	68000	96800	103200	76000	344000
3.4. затраты на сбыт  и управление	93000	130900	184750	129150	537800
3.5. налог на прибыль	9732	9732	9732	9732	38928
3.6. покупка оборудования	30000	20000	0	0	50000
3.7. дивиденды	10000	10000	10000	10 000	40000
4. Всего денежных выплат	344232	531732	623732	418232	1917928
5. Избыток (дефицит)  денег	(71732)	(13464)	152804	147072	94572
6. Финансирование:
6.1. получение ссуды	110000	50000			160000
6.2. погашение ссуды			(100000)	(60000)	(160000)
6.3. выплата процентов			(7500)	(4750)	(12250)
7. Итого денежный поток	110000	50000	(107500)	(64750)	(12250)
8. Денежные средства на  конец периода	38268	36536	45304	82322	82322

Завершает систему бюджетов плановый баланс организации. Он представляет собой описание состояния активов и пассивов организации на конец планового периода (Таблица 3.18).

Таблица 3.18

Баланс организации на начало и конец планового периода, руб.
Активы:	1 января	31 декабря
Оборотные активы:
Денежные средства	42 500	82 322
Счета дебиторов	90 000	120 000
Запасы сырья	4 200	4 500
Запасы готового товара	26 000	39 000
Всего оборотные активы	162 700	245 822
Основные средства
Земля	80 000	80 000
Сооружения и оборудование	700 000	750 000
Накопленная амортизация	(292 000)	(352 000)
Сооружения и оборудования нетто	408 000	478 000
Итого активы	650 700	726 762
Обязательства:
Текущие обязательства	-	-
Счета к оплате	25 800	27 900
Банковский кредит	-	-
Акционерный капитал:
Обыкновенные акции без  номинала	175 000	175 000
Нераспределенная прибыль	449 900	523 862
Всего акционерный капитал	624 900	698 862
Итого обязательства и капитал	650 700	726 762
Проверка баланса	OK	OK

Опишем формирование каждой статьи баланса. Статья денежные средства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Дебиторская  задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую  организация планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из таблицы 3.9 в размере 

7 500 кг. по цене сырья  0,60 руб., что составляет 4 500 руб. Запасы  готовых товаров определяются  как произведение остатков готового  товара на конец года (Таблица  3.6) на себестоимость готового  товара: 3 000 х 13 = 39 000 руб. Статья  “Сооружения и оборудование”  рассчитывается путем прибавления  к начальному значению этой  статьи суммы закупок оборудования. Амортизация в соответствии с  исходными данными составляет 15 000 руб. в квартал, т.е. 60 000 руб.  в год. Это значение следует  добавить к накопленной амортизации  на начало периода. 

Величина кредиторской задолженности  получается в виде 50% от стоимости  закупок четвертого квартала, которая  рассчитана в бюджете (Таблица 3.10). Наконец, сумма нераспределенной прибыли  на конец года получается с помощью  следующей формулы:

Нераспределенная прибыль на начало года

+

Чистая  прибыль за год

–

Выплаченные дивиденды

(3.3)

449 900 + 113 962 - 40 000 руб. 

Отметим, что сумма активов  и пассивов баланса совпадает, что  является подтверждением правильности расчета. Отметим также тот факт, что в рассматриваемом случае организация планирует закончить  год без финансовых долгов. Это  условие вовсе не является обязательным. Организация может закончить  год с частично не погашенным банковским кредитом, и тогда в статье “банковский  кредит” появится некоторое значение, которое “не разбалансирует”  баланс.

Контроль выполнения бюджета организации и анализ отклонений

Бюджетирование не эффективно без обратной связи. Любая система  является жизнеспособной, если имеет  в своем составе элементы обратной связи, которые предусматривают  анализ того, что сделала система, и текущую корректировку ее поведения  по мере поступления сигналов о ее состоянии.

Обратная связь в бюджетировании включается по результатам контроля выполнения бюджета. Система контроля выполнения бюджета в организации является своеобразным мониторингом ее финансового состояния.

Рассмотрим несколько  подходов к реализации системы контроля бюджета организации:

простой анализ отклонений, ориентированный на корректировку  последующих планов;

анализ отклонений, ориентированный  на последующие управленческие решения;

анализ отклонений в условиях неопределенности;

стратегический подход к  анализу отклонений.

Простой анализ отклонений сводится к тому, что система контролирует состояние выполнения бюджета путем  сопоставления бюджетных показателей  и их фактических значений. Если отклонение носит существенный характер, то финансовый менеджер принимает решение  о необходимости вносить соответствующие  коррективы в бюджет последующего периода. В противном случае никакие корректирующие действия не производятся.

В связи с этим важным представляется вопрос о существенности затрат. При этом в качестве критерия для определения важности затрат следует использовать конечные итоговые бюджетные показатели, например, величину суммарного денежного потока. Имея соответствующую компьютерную программу, финансовый менеджер рассчитывает последствия  конкретного отклонения фактических  показателей от плановых значений на величину суммарного денежного потока. На основании отклонения фактического суммарного денежного потока от планового  значения делается вывод о необходимости  производить корректировку плана  следующего периода.

Возвратимся к рассмотренному ранее примеру. Прошли два периода  запланированного года. Результаты контроля бюджета представлены в таблице 3.19.

Таблица 3.19

Результаты контроля бюджета  в рамках простого анализа отклонений
Показатель	Квартал 1		Квартал 2
	план	факт	план	факт
1. Исходные показатели  для анализа
1.1. Объем продаж, шт.	10 000	9 600	30 000	24 560
1.2. Средняя цена единицы  товара, руб.	20,00	19,85	20,00	19,25
1.3. Поступление денег  от потребителей, руб.	230 000	223 392	480 000	388 114
1.4. Средняя цена 1 кг сырья,  руб.	0,60	0,61	0,60	0,63
1.5. Постоянные накладные  затраты, руб.	60 600	60 600	60 600	64 460
1.6. Переменные накладные  затраты, руб.	2,00	2,00	2,00	2,08
2. Показатели для  принятия решения
2.2. Объем продаж, руб.	200 000	190 560	600 000	472 780
2.3. Итоговый денежный  поток, руб.	84 840	84 120	84 840	27 217

В первом квартале произошло  несущественное снижение объема продаж, слегка снизились цены на единицу  товара и увеличились цены на сырье. Это привело к снижению выручки  на 3% и снижению суммарного денежного  потока на 1%. Финансовый менеджер посчитал, что такое снижение не является существенным, и принял решение не корректировать планы второго квартала.

Анализируя выполнение плана  второго квартала, мы замечаем отклонение большего количества факторов – возросла не только цена килограмма сырья, но и  накладные затраты (как переменные, так и постоянные). В результате, фактическое поступление денег  от потребителей во втором квартале меньше запланированного на 19%, а итоговый денежный поток уменьшился на 68% (27 217 руб.) против запланированных 84 840 руб. Отклонения существенные, и финансовый менеджер должен скорректировать планы  третьего квартала. Имея программу  моделирования бюджета, он определяет объем продаж третьего квартала, который  позволяет ему компенсировать существенные отклонения второго квартала. С помощью  прямого подбора нетрудно установить, что для выполнения плана по денежному  потоку (на уровне 85 000 руб.) необходимо продать в третьем квартале 48 500 единиц товара против 40 000 запланированных. При этом следует вернуться на уровень бюджетных позиций по всем остальным показателям, включая  цену товара, переменные и постоянные накладные затраты, а также цену сырья.

Анализ отклонений, ориентированный на последующие  управленческие решения, предполагает более детальный факторный анализ влияния различных отклонений параметров бизнеса на денежный поток. По существу, производится анализ влияния всех вместе взятых отклонений на величину итогового денежного потока. Технология проведения такого контроля выглядит следующим образом.

Шаг 1. Установление всех факторов, которые влияют на величину денежного потока.

Шаг 2. Определение суммарного отклонения денежного потока от бюджетного значения.

Шаг 3. Определение отклонения годового денежного потока в результате отклонения каждого отдельного фактора.

Шаг 4. Составление таблицы приоритетов влияния, которая располагает все факторы по порядку, начиная с более значимых.

Шаг 5. Составления окончательных выводов и рекомендаций в части управленческих решений, направленных на выполнение бюджета.

В таблице 3.20 приведены результаты контроля с элементами факторного анализа  отклонений.

Таблице 3.20

Результаты контроля бюджета  с факторным анализом отклонений
Показатель	Квартал 1			Квартал 2
	план	факт	отклонение	план	факт	отклонение
1. Исходные показатели  для анализа
1.1. Объем продаж, шт.	10000	9600	-4,00%	30000	24560	-18,13%
1.2. Средняя цена единицы  товара, руб.	20,00	19,85	-0,75%	20,00	19,25	-3,75%
1.3. Объем продаж, руб.	200000	190560	-4,72%	600000	472 780	-21,20%
1.4. Средняя цена 1 кг сырья,  руб.	0,60	0,61	1,67%	0,60	0,63	5,00%
1.5. Постоянные накладные  затраты, руб.	60600	60600	0,00%	60600	64460	6,37%
1.6. Переменные накладные  затраты, руб.	2,00	2,00	0,00%	2,00	2,08	4,00%
2. Показатели  для принятия решения
2.1. Поступление денег  от потребителей, руб.	230000	223392	-2,87%	480000	388114	-19,14%
2.2. Итоговый денежный  поток, руб.	84840	84102	-0,87%	84840	27217	-67,92%

Как видно из таблицы, отклонения денежного потока второго квартала являются весьма существенными – 68%. . Это вызывает необходимость произвести факторный анализ отклонений.