Формирование финансовой стратегии предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………….…..3-4

1. Содержание финансовой стратегии предприятия: основные цели, задачи, принципы………………………………………...……….5-11

• Этапы разработки финансовой стратегии………………………………………………………….12-21

• Финансовая стратегия восстановления платежеспособности предприятия………………………………………………………22-29

Заключение………………………..…………………………......…..30-31

Список использованной литературы…………………………..………………………….........32-33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Тема  «Формирование финансовой стратегии  предприятия» в настоящее время  достаточно актуальна. Рыночная экономика  способствует не только усилению, но и  качественному изменению роли финансового  анализа, который превращается в  основной метод оценки финансового  состояния предприятия. Он позволяет  выявить эффективность использования  ресурсов, оценить рентабельность и  финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, установить его положение  на рынке, а также количественно  измерить степень рискованности  деятельности и конкурентоспособность. Организации, уделяющие пристальное внимание вопросам финансовой стратегии, оказываются более конкурентоспособными и устойчивыми.

     Разработка  финансовой стратегии – это круг финансового планирования. Как составная  порция общей стратегии экономического развития, она должна согласовываться  с целями и направлениями последней. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

     Актуальность  разработки финансовой стратегии предприятия  определяется рядом условий. Важнейшим  из таких условий является интенсивность  изменений факторов внешней финансовой среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с финансовой деятельностью предприятий, темпы  технологического прогресса, частые колебания  конъюнктуры финансового рынка, непостоянство государственной  экономической политики и форм регулирования  финансовой деятельности не позволяют  эффективно управлять финансами  предприятия на основе лишь ранее  накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента.

     В этих условиях отсутствие разработанной  финансовой стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней среды, может привести к тому, что финансовые решения отдельных структурных подразделений предприятия будут носить разнонаправленный характер, приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности финансовой деятельности в целом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Содержание  финансовой стратегии  предприятия: основные цели, задачи и принципы.

 

     В условиях рыночных отношений, самостоятельности  предприятий, а также ответственности  за результаты своей деятельности существует необходимость определения тенденций  финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Решение  данных вопросов обеспечивает финансовая стратегия предприятия.

     Финансовая  стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение  прибыли, безналичные расчеты, налоговую  и ценовую политику, политику в области ценных бумаг. Она обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции, учитывая финансовые возможности предприятия и рассматривая характер внутренних и внешних факторов. В противном случае предприятие может обанкротиться¹.

     Иными словами, это комплекс мероприятий, направленных на достижение перспективных  финансовых целей.

     Выработка стратегии развития предприятия  обеспечивает эффективное распределение  и использование всех ресурсов: материальных, финансовых, трудовых, земли и технологий и на этой основе – устойчивое положение  предприятия на рынке в конкурентной среде.

     Являясь частью общей стратегии экономического развития предприятия, финансовая стратегия  носит по отношению к ней подчиненный  характер и должна быть согласована  с ее целями и направлениями. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние  на формирование общей стратегии  экономического развития предприятия.

     Это связано с тем, что основная цель общей стратегии – обеспечение  высоких темпов экономического развития и повышение конкурентной позиции  предприятия связана с тенденциями  развития соответствующего товарного  рынка (потребительского или факторов производства). Если тенденции развития товарного и финансового рынков не совпадают, может возникнуть ситуация, когда цели общей стратегии развития предприятия не могут быть реализованы  в связи с финансовыми ограничениями. В этом случае финансовая стратегия  вносит определенные коррективы в общую  стратегию развития предприятия. (Табл. 1)

     Таблица 1

Финансовые  и стратегические цели организации

 

     Финансовая  стратегия охватывает как вопросы  теории, так и вопросы практики, формирования финансов, их планирования и обеспечения. Финансовая стратегия  предприятия решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия  в рыночных условиях хозяйствования.

     Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию  и стратегию выполнения отдельных  стратегических задач, другими словами  – достижение частных стратегических целей.

     Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия. Например, взаимоотношения с бюджетами  всех уровней, образование и использование  дохода предприятия, потребности в  финансовых ресурсах и источниках их формирования на год².

     Оперативная финансовая стратегия – это стратегия  текущего маневрирования финансовыми  ресурсами, т.е. стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности; разрабатывается  на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает:

• валовые доходы и поступления средств: расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам;
• валовые расходы: платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками.

     Такой подход создает возможность предусмотреть  все предстоящие в планируемый  период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и  доходов или небольшое превышение доходов над расходами.

     Оперативная финансовая стратегия разрабатывается  в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.

     Стратегия достижения частных целей заключается в  умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели. Данная стратегия охватывает вопросы реализации конкретных запланированных в рамках оперативной финансовой стратегии мероприятий, при этом назначаются конкретные исполнители, и осуществляется непосредственный повседневный контроль за ходом её реализации.

     Главной стратегической целью финансов является обеспечение  предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

     Финансовая  стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью  обеспечивает:

• формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;
• выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия;
• ранжирование и поэтапное достижение задач;
• соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;
• объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;
• создание и подготовку стратегических резервов;
• учет экономических и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;
• определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;
• маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

     Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия  разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия³.

     В генеральной финансовой стратегии  определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы.

     Задачи  финансовой стратегии:

     1) исследование характера и закономерностей  формирования финансов в рыночных  условиях хозяйствования;

     2) разработка и подготовка возможных  вариантов формирования финансовых  ресурсов предприятия и действий  финансового руководства в случае  неустойчивого или кризисного  финансового состояния предприятия;

     3) определение финансовых взаимоотношений  с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками  и другими финансовыми институтами;

     4) выявление резервов и мобилизация  ресурсов предприятия для наиболее  рационального использования производственных  мощностей, основных фондов и  оборотных средств;

     5) обеспечение предприятия финансовыми  ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной  деятельности;

     6) обеспечение эффективного вложения  временно свободных денежных  средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

     7) определение способов проведения  успешной финансовой стратегии  и стратегического использования  финансовых возможностей, новых  видов продукции и всесторонней  подготовки кадров предприятия  к работе в рыночных условиях  хозяйствования, их организационной  структуры и технического оснащения;

     8) изучение финансовых стратегических  взглядов вероятных конкурентов,  их экономических и финансовых  возможностей, разработка и осуществление  мероприятий по обеспечению финансовой  устойчивости;

     9) разработка способов подготовки  выхода из кризисной ситуации;

     10) разработка методов управления  кадрами предприятия в условиях  неустойчивого или кризисного  финансового состояния;