Формирование доходов предприятия и использование выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг)

Оценка платежеспособности предприятия  по данным баланса представлена в  таблице 3.

Таблица 4.

Анализ платежеспособности организации ООО ПКП «ДИАМАНТ»

(тыс.руб.)

Показатели	На начало 2010 года	На конец 2011 года	Изменение за год
А	1	2	3=2-1
1. Запасы и затраты	14900	16690	+1790
2. Средства в расчетах	3940	4130	+190
3. Денежные средства  и ценные бумаги	1620	2260	+640
4. Итого оборотные  активы (1+2+3)	20460	23080	+2620
5. Долгосрочные кредиты и займы	1000	1800	+800
6. Краткосрочные обязательства	10240	11810	+1570
7. Итого внешние обязательства(5+6)	11240	13610	+2370
8. Превышение оборотных  активов	+9220	+9470	+250

Вывод:

Данные таблицы 4 свидетельствуют  о том, что предприятие платежеспособно, так как оборотные активы превышают внешние обязательства на начало года на 9220 тыс. руб., а на конец года на 9470 тыс. руб. Делая такой вывод, нужно иметь в виду, что часть активов считается труднореализуемой с точки зрения платежеспособности. К таким активам относят: неликвидные сырье, готовая продукция, несостоятельность дебиторов.

Текущая платежеспособность определяется по данным баланса, при этом сопоставляются платежные средства (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность за минусом неликвидной) с платежными обязательствами (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность). Превышение платежных средств над платежными обязательствами свидетельствует о текущей платежеспособности организации.

В нашем случае, сумма платежных средств составила:

- на начало года 3940+1620=5560;

- на конец года 4130+2260=6390.

Сумма платежных обязательств составила:

- на начало года 10240;

- на конец года 11810.

Таким образом, предприятие неплатежеспособно  и на начало, и на конец года, так как сумма платежных средств меньше краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей платежеспособности составил:

- на начало года 5560/10240 =0,543;

- на конец года 6390/11810 =0,541.

Значение коэффициента имеет незначительное снижение по сравнению с началом года, и меньше единицы.

Для оценки текущей платежеспособности используют коэффициент текущей  платежной готовности, который показывает возможность предприятия своевременно погасить кредиторскую задолженность. Он исходит из того, что кредиторскую задолженность в первую очередь должна покрыть дебиторская, а в недостающей части денежные средства на расчетном счете. Коэффициент определяется как отношение суммы средств на расчетном счете к разнице между кредиторской и дебиторской задолженности:

расчетный счет / кредиторская задолженность – дебиторская задолженность 
Наряду с оценкой текущей платежеспособности предприятия оценивают его перспективную платежеспособность. Для этого рассчитывают коэффициент чистой выручки, который характеризует долю свободных денежных средств в поступившей выручке:

сумма износа и чистой прибыли / выручка  от продажи продукции (работ, услуг) 
Эти свободные денежные средства предприятие может использовать для погашения внешних обязательств или в обороте.

Кроме вышеуказанных коэффициентов при анализе платежеспособности предприятия могут быть использованы такие показатели, как:

-величина собственных оборотных  средств;

-различные коэффициенты ликвидности  и другие показатели финансового  состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости организации ООО ПКП «ДИАМАНТ»

Таблица 5.

Анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости организации  ООО ПКП «ДИАМАНТ»

(тыс.руб.)

Показатели	На начало 2010 года	На конец 2011 года	Изменение за год
А	1	2	3=2-1
1. Собственные средства (СС)	37470	44010	+6540
2. Внеоборотные активы (ВА)	28250	34540	+6290
3. Собственные оборотные  средства (СОС)	9220	9470	+250
4. Долгосрочные кредиты  и займы (ДП)	1000	1800	+800
5. Собственные и долгосрочные  заемные источники (СОС+ДП)	10220	11270	+1050
6. Краткосрочные кредиты и займы(стр.610 ф.№1)	3500	4700	+1200
7. Общая величина основных  источников средств(СОС+ДП+стр.610)	13720	15970	+2250
8. Запасы и затраты(З)	14900	16690	+1790
9. Излишек или недостаток  собственных оборотных средств(ФД)	-5680	-7220	-1540
10. Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных  источников(ФД)	-4680	-5420	-740
11. Излишек или недостаток  общей величины основных источников(ФО)	-1180	-720	+460
12. Трехкомпонентных показатель  типа финансовой устойчивости(S)	(0,0,0)	(0,0,0)	-

Вывод:

Данные таблицы 5 свидетельствуют  о том, что предприятие имеет  недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и относится к четвертому типу финансовой устойчивости – кризисное  финансовое состояние. Это обусловлено тем, что значительная доля источников собственных средств (78,5%) направлялась на приобретение основных средств и других внеоборотных активов. Только 21,5% источников собственных средств направлялось на пополнение оборотных средств. Если предположить, что эта доля полностью направляется на формирование запасов и затрат, то в этом случае они покрывают лишь 53,3% стоимости запасов и затрат. Таким образом, за счет источников собственных и заемных источников средств покрывается только 95,69% стоимости запасов и затрат, что явно недостаточно.

Финансовая устойчивость предприятия  может быть восстановлена путем:

- обоснованного снижения суммы  запасов и затрат;

- ускорения оборачиваемости капитала  в оборотных активах;

- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5 Анализ рентабельности  организации ООО ПКП «ДИАМАНТ»

Финансовая рентабельность характеризует  эффективность инвестиций собственников  предприятия, которые предоставляют  предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. В самом общем виде финансовая рентабельность определяется по формуле:

k = Р/ СК

где k – финансовая рентабельность;

Р – чистая прибыль;

СК – средняя стоимость собственного капитала.

При расчетах рентабельности стоимость  собственного капитала должна рассчитываться как средняя за период величина, так как в течение года собственный  капитал может быть увеличен за счет дополнительных денежных вкладов или  за счет использования образующейся в отчетном году прибыли.

Анализ финансовой рентабельности можно провести по данным, приведенным  в таблице 6. В рассмотренном примере  средние остатки собственного капитала не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величина за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года.

 

Таблица 6.

Анализ финансовой рентабельности организации ООО ПКП «ДИАМАНТ»

(тыс.руб.)

Показатели	За предыдущий 2010 год	За отчетный 2011 год	Изменение за год
А	1	2	3=2-1
1. Чистая прибыль, тыс.руб.	7106	7729	+623
2. Собственный капитал, тыс.руб.	37470	44010	+6540
3. Финансовая рентабельность (1/2*100%)	18,96	17,56	-1,4

 

Вывод:

Данные таблицы 6 показывают, что  финансовая рентабельность предприятия  снизилась в отчетном году на 1,4% по сравнению с предыдущим периодом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6 Анализ деловой активности  организации ООО ПКП «ДИАМАНТ»

 

Анализ деловой активности - это  анализ уровня и динамики различных  коэффициентов оборачиваемости. 
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего в скорости оборота его средств. 
В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. 
Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценки движения денежных потоков предприятия. 
Одним из способов оценки достаточности денежных средств является расчет длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия. В таблице 7 представлен расчет оборачиваемости денежных средств предприятия по данным бухгалтерского баланса. В рассмотренном примере средние остатки денежных средств не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года.

Таблица 7.

Анализ деловой активности организации ООО ПКП «ДИАМАНТ»

Показатели	За предыдущий 2010 год	За отчетный 2011 год	Изменение за год
А	1	2	3=2-1
1. Выручка от продажи товаров,  тыс.руб.	57800	54190	-3610
2. Денежные средства, тыс.руб.	1170	1660	+490
3. Период оборота денежных средств,  дней (2*360)/1	7,3	11	+3,7
4. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств, раз (1/2)	49,4	32,7	-16,7

 

Вывод:

Как следует из таблицы 7, период оборота  денежных средств составил в течение  отчетного года в среднем 11 дней, т.е. с момента поступления денег  на счета предприятия до момента  их выбытия проходило 11 дней. Это  может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности.

 

 

Глава 3.

3.1 Возможные рекомендации  по улучшению финансового состояния  ООО ПКП «ДИАМАНТ»

Таким образом, проанализировав финансовое состояние  предприятия ООО ПКП «ДИАМАНТ», можно сделать вывод, что для  его  улучшения  требуется  пересмотр

финансовой  стратегии предприятия.

    Финансовая  стратегия - это генеральный   план  действий  по  обеспечению

предприятия денежными  средствами. Он охватывает вопросы  теории  и  практики

формирования  финансов,  их  планирования  и  обеспечения,  решает   задачи,

обеспечивающие  финансовую  устойчивость  предприятия  в  рыночных  условиях

хозяйствования.   Теория   финансовой   стратегии   исследует    объективные

закономерности рыночных  условий  хозяйствования,  разрабатывает  способы  и

формы  выживания  в  новых  условиях  подготовки  и  ведения  стратегических

финансовых  операций.

    Основными  задачами финансовой стратегии  являются:

      - исследование характера и   закономерностей  формирования  финансов  в

рыночных условиях хозяйствования;

      -  разработка  условий  подготовки  возможных  вариантов  формирования

финансовых  ресурсов   и   действий   финансового   руководства   в   случае

неустойчивого или кризисного состояния предприятия;

      -   определение   финансовых   взаимоотношений   с   поставщиками    и

покупателями, бюджетами всех уровней, банками  и так далее;

      - выявление резервов и мобилизация  ресурсов для наиболее рационального

использования  производственных  мощностей,  основных  фондов  и   оборотных

средств;

      - обеспечение финансовыми ресурсами,  необходимыми для производственно-

хозяйственной деятельности;

      -  обеспечение  эффективного  вложения  временно  свободных   денежных

средств с целью получения максимальной прибыли;

      - определение способов  проведения  успешной  финансовой  стратегии   и

использования новых видов  продукции  и  всесторонней  подготовки  кадров  к

работе в  рыночных условиях, организационного и технического уровня;

      - изучение финансовых стратегических  взглядов и возможностей вероятных

конкурентов;

      - разработка способов выхода  из кризисной ситуации.