Финансовый сектор экономики

     Таким образом, взаимодействие реального  и финансового секторов экономики  на основе теории асимметрии информации показывает, что финансовый сектор является важным элементом рыночной экономики, а информационная природа рыночного финансирования определила институциональную обусловленность этого процесса.

     В свою очередь развитие кредитно-банковских учреждений не может осуществляться без реального сектора. Также, по нашему мнению, асимметрия информация связана с процессом ограниченной познавательной способности индивидов, так как невозможно собрать необходимый и достаточный объем информации и обработать эту информацию оптимально, что обуславливает появление определенных правил, призванных упростить процесс получения и обработки информации и тем самым понизить уровень неопределенности, а также информационных посредников. Этот процесс приводит к появлению в обществе институтов, «правил поведения, которые структурируют человеческое взаимодействие и тем самым ограничивают набор выборов, с которыми сталкиваются индивиды»[5].

     Взаимодействие  реального и финансового секторов экономики зависит от того, как  успешно институциональная система собирает информацию необходимую для рыночного финансирования, обеспечивает защиту и достоверность информации.

     Итак, не смотря на разнообразие теоретических  подходов исследования взаимодействия финансового и реального секторов экономики единства мнений до сих пор нет. С одной стороны, особая роль новаторов и распространение нововведений на протяжении последних десятилетий развития российской экономики сдерживается именно из-за отсутствия оптимального взаимодействия финансового и реального секторов экономики выражается в неразвитости финансовых механизмов для перехода на качественно новый инновационный уровень развития.

     С другой стороны, остается неясным механизм взаимосвязи изменений в финансовой системе и реальном секторе, то есть роль институциональных и финансовых условий инвестиционного процесса в условиях перехода на этап инновационного развития. В этих целях необходимо оценить возможные и необходимые экономические и социальные издержки перехода к новому инновационному этапу развития, так как нельзя исключать и тот факт, что при загрузке мощностей и качестве производственных фондов переход на качественно новый инновационный уровень развития может смениться нежелательным спадом.

3. Развитие  финансового сектора, как предпосылка экономического роста на примере Казахстана

     В последние годы практически во всех странах СНГ реформирование и  развитие финансового сектора экономики  рассматривается как одна из важнейших  приоритетных государственных задач. В связи с этим, на постсоветском  пространстве активизировались работы по совершенствованию и укреплению устойчивости финансовых институтов и повышению доверия населения к финансовому сектору. Однако, в силу разных экономических и политических факторов реформирование финансовых секторов стран СНГ находятся на разных уровнях и этапах.

     На  данном этапе финансовый сектор Казахстана представлен такими финансовыми  институтами как банки, кредитные  товарищества, ломбарды, организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций, страховые организации, накопительные пенсионные фонды, компании по управлению пенсионными активами, брокеры и дилеры рынка ценных бумаг и другие финансовые учреждения.

     Банковский  сектор является самым большим сегментом  финансового сектора Казахстана. В течение нескольких последних  лет он претерпел значительные реформы.

     Первые  законодательные основы реформирования банковской системы были заложены еще  в 1990 году, когда был принят Закон  «О банках и банковской деятельности в Казахской ССР» [1].

     В 1991 году в связи с реорганизацией государственных отраслевых банков и наделением республиканских отделений Госбанка СССР функциями центральных банков суверенных государств, а также созданием первых коммерческих банков, была сформирована двухуровневая банковская система. С тех пор первый уровень банковской системы Казахстана представлен Национальным Банком Республики Казахстан и его подразделениями в областях, а второй уровень – другими банками. Либерализация рыночных отношений и развитие кредитного дела привели к быстрому росту коммерческих банков. В частности, в 1993 году их насчитывалось более 200.

     В апреле 1993 года был принят новый  Закон Республики  Казахстан "О  Национальном Банке Республики Казахстан", который определил задачи, принципы деятельности, правовой  статус и  полномочия центрального банка, его роль и место в банковской системе, взаимоотношения с органами государственной власти Республики Казахстан.

     В связи с введением в ноябре 1993 года собственной национальной валюты роль Национального Банка Казахстана значительно возросла в плане проведения государственной денежно-кредитной политики и банковского регулирования. Национальный Банк стал уделять большое внимание формированию нормативной и правовой базы функционирования банковской системы, была внедрена нормативная база пруденциального регулирования: установлены минимальные резервные требования для банков, экономические нормативы и приняты положения о размещении части средств банков с иностранным участием во внутренние активы и о классификации ссудного портфеля банками. В ходе реформирования банковской системы многие из этих нормативов претерпели существенные изменения.

     Серьезным шагом в реформировании отечественной  банковской системы можно назвать  принятие 15 февраля 1995 года первой программы  реформирования банковской системы, основными задачами которой были максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и приближение функций Национального Банка к классическим функциям центральных банков.

     Основным  этапом реформирования банковского  сектора стало принятие в декабре 1996 года Программы перехода банков второго уровня к международным стандартам деятельности одним из первых в СНГ. Согласно этой программы все действующие банки должны были достичь международных стандартов в части достаточности капитала, качества активов, уровня менеджмента, бухгалтерского учета, введения и передачи информации.

     В настоящее время в Казахстане работает 43 банка, в том числе 1 межгосударственный банк, 2 государственных банка. В  рамках вышеназванной программы 4 банка  включены в первую группу, во вторую – 17, признаны достигшими международных стандартов – 11 банков.

     Рынок банковских услуг сохраняет привлекательность  для иностранных банков. На сегодняшний  день в Казахстане работают 16 банков с иностранным участием, доля участия  которых в совокупном объеме уставного капитала банковского сектора составляет 17,6% (допустимая норма – 50%).

     Совокупный  собственный капитал банковской системы достиг 821,6 млн. долл. США. Среди  стран СНГ по размеру собственного капитала, приходящегося на один банк, Казахстан лидирует – на один банк приходится по 19 млн. долл. США. Совокупные активы банковской системы Казахстана в настоящее время составляют 5,3 млрд. долл. США. В среднем на один казахстанский банк приходится по 122 млн. долл. США [1].

     На  сегодня банковский сектор Казахстана среди стран СНГ международными организациями и рейтинговыми агентствами признан самым реформированным, финансово-устойчивым и динамично развивающимся. Более того, в Казахстане успешно функционирует система страхования срочных депозитов, создана надежная платежная система, которая максимально приближена к международным стандартам и отвечает всем требованиям, предъявляемым к системе платежей. На данном этапе близка к завершению программа перехода банков к международным стандартам, усиливается работа в направлении укрепления устойчивости банковского сектора и внедрения консолидированного надзора, системы корпоративного управления и управления рисками в банках второго уровня.

     Наряду  с развитием банковской системы, ускоренное реформирование страхового рынка остается одной из важных задач государства. Процесс реформирования страхового рынка в Казахстане практически насчитывает 3 года. Поэтому его результаты по сравнению с банковским сектором не так ощутимы, а показатели все еще не соответствует масштабам экономики. Так, по состоянию на конец 2001 года лицензии на право осуществления страховой деятельности имеют 38 страховых организаций, в том числе 2 – с участием государства, 5 – с иностранным участием и одна страховая организация по страхованию жизни. Совокупный размер собственного капитала страховых организаций составляет всего около 34 млн. долл. США, совокупные активы – около 100 млн. долл. США.

     В целом, основой создания страхового рынка в Казахстане послужил принятый в июле 1992 года закон о страховании, который определил страхование как вид предпринимательской деятельности, экономические и иные требования для страховых организаций.

     Формированию  качественно новых страховых  отношений способствовало принятие в апреле 1994 года Указа Президента Республики Казахстан об организационно-правовых мерах по формированию и развитию страхового рынка, установившего условие об обязательности лицензирования субъектов страховой деятельности, особенности правового положения государственных страховых организаций и обществ взаимного страхования. Страховым организациям запрещалось осуществлять производственную, торгово-посредническую и иную предпринимательскую деятельность, не связанную со страхованием. Для государственного регулирования страховой деятельности в составе Министерства финансов Республики Казахстан был создан Департамент страхового надзора.

     В целях дальнейшего развития рынка  страховых услуг в октябре 1995 года был принят новый нормативный  документ о страховании, которым  было предусмотрено разделение страховых организаций на два вида (по общему страхованию и страхованию жизни), новые требования к их лицензированию и финансовой устойчивости (платежеспособности). Осуществление надзора за страховой деятельностью поручалось специальному государственному органу – Государственному страховому надзору. 

     В связи с реформированием системы  государственных органов в 1997 году функции и полномочия Государственного страхового надзора были переданы Департаменту страхового надзора Министерства финансов Республики Казахстан.

     В 1998 году в соответствии с проводимыми  мерами по оптимизации органов государственного управления функции и полномочия государственного органа страхового надзора  были переданы Национальному Банку  Казахстана. В Национальном Банке  Казахстана создан Департамент страхового надзора и разработана необходимая нормативная правовая база регулирования страховой деятельности и страхового надзора, которой в прошлые годы не существовало. Практически с этого момента и начался процесс реформирования данного сегмента рынка. В целом, наличие опыта у Национального Банк Казахстана по реформированию национальной банковской системы позитивно отразилось в развитии страховой отрасли в последующие годы.

     Новым этапом в развитии страхового дела в Казахстане стало принятие Государственной программы развития страхования в Республике Казахстан на 2000-2002 годы, которая направлена на создание условий для дальнейшего развития системы страхования, формирование современной инфраструктуры страхового рынка и повышение инвестиционной активности страховых организаций.

     Важным  моментом в развитии страхового рынка  Казахстана стало принятие в декабре 2000 года нового закона о страховой  деятельности, который максимально  соответствует современным требованиям. Он разработан с учетом международных принципов и стандартов организации страховой деятельности и страхового надзора, определяет новые требования, предъявляемые к участникам страхового рынка, обеспечивает создание новой инфраструктуры рынка и защиту интересов страхователей. Предусмотрены качественно новые условия регулирования страховой деятельности, организации работы страховщиков и перестраховщиков.

     Основными приоритетами по развитию страхования  и страховой деятельности в республике на ближайшие годы являются:

• обеспечение прозрачности и надежности национального страхового рынка, повышение требований к страховым и перестраховочным организациям (в первую очередь, к уровню их капитализации, финансовой устойчивости и платежеспособности), внедрение международных стандартов регулирования страховой деятельности и надзора за ней;
• осуществление мер по ускоренному развитию долгосрочного страхования жизни, пенсионного, аннуитетного страхования и иных социально значимых видов страхования, в т.ч. путем отнесения некоторых из них к обязательным видам страхования;
• уточнение совместно с Правительством перечня и источников финансирования обязательных видов страхования, создание по ним необходимой законодательной базы;
• дальнейшее совершенствование нормативной правовой базы по вопросам регулирования страховой деятельности и страхового надзора;
• активизация работы профессиональных (страховых посредников, актуариев и аудиторов) и иных участников страхового рынка, повышение уровня основных и дополнительных видов услуг, оказываемых на страховом рынке;
• интеграция страхового рынка в международные схемы страхования и перестрахования.

     Кроме того, активно будет проводится разъяснительная работа по повышению страховой культуры населения и коммерческих организаций.