Финансовый анализ деятельности предприятия

Таблица 2.2. 

Динамика  технико-экономических показателей  деятельности ООО «Техмашсервис» за период с 2001 по 2003 гг. 
 

 

     Для расчета выручки от реализации в  сопоставимых ценах пересчитаем  полученные показатели с поправкой на коэффициент инфляции в 2006, 2007 и в 2008 году (см. Таблицу 2.3.). 
 
 
 

Таблица 2.3. 

Динамика  индекса-дефлятора по данным Госкомстата РФ за период с 2006 по 2008 гг 
 

 
 

     Выручка от реализации за 2006 год составила 701 235 руб., что в сопоставимых ценах с 2008 годом составит: 701235*109 %*106,7% = 764346,15*106,7 % = 815557,34 руб.

     Выручка от реализации за 2007 год составила 1589433 руб., что в сопоставимых ценах с 2003 годом составит 1589433*106,7% = 1695925,01 руб.

     Таким образом, динамика выручки от реализации продукции и услуг будет выглядеть  следующим образом:

2006 г. – 815 557,34 руб.;

2007 г. – 1 695 925,01 руб.;

2008 г. – 3 007 112,00 руб.

     Затраты на производство в 2006 году составили 601 112 руб., что в сопоставимых с 2008 годом ценах равно 601 112*109%*106,7% = 699 111,29 руб.

     Затраты на производство в 2007 году составили 1 230 270 руб., что в сопоставимых ценах с 2003 годом равно 1 230 270*106,7% = 1 312 698,09 руб.

     Таким образом, динамика затрат на производство будет выглядеть следующим образом:

2006 г. – 699 111,29 руб.

2007 г. – 1 312 698,09 руб.

2008 г. – 2 405 150,00 руб. 

     Прибыль от реализации продукции и услуг за 2006 год составила 63 989 руб., что в сопоставимых ценах с 2008 годом составит: 63 989 руб.*109 %*106,7% = 69 748,01*106,7 % = 74 421,13 руб.

     Прибыль от реализации за 2007 год составила 148 395 руб., что в сопоставимых ценах с 2008 годом составит 148 395 руб.*106,7% = 158 337,47 руб.

     Таким образом, динамика прибыли от реализации продукции и услуг будет выглядеть  следующим образом:

2006 г. – 74 421,13 руб.;

2007 г. – 158 337,47 руб.;

2008 г. – 331 651,00 руб.

     По  данным таблицы 2.2. наблюдается улучшение  основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2006 по 2008 год. Данная тенденция сохраняется и в текущий момент. Выручка от реализации выросла в 2008 году по сравнению с предыдущим периодом на 1 311 186 рублей 99 копеек.

     На 173 313 рублей 53 копейки возросла прибыль. Соответственно почти на 2 % улучшился показатель рентабельности продаж.

     Негативным  фактором является увеличение затрат на производство реализованной продукции, и особенно их доли в выручке от реализации на 4 %. Необходимо критически пересмотреть калькуляцию затрат на производство продукции и оказание услуг.

2.2  Оценка финансового положения ООО «Техмашсервис»

     Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и  инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет являться финансовая устойчивость предприятия.

     Оценку  финансового положения предприятия  можно производить двояко:

Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности – способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.

Во-вторых, можно избрать традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе ликвидности  и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой устойчивости (перспективы).

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением жесткости  финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для их превращения в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, тем выше ликвидность активов.

     В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1 - Наиболее ликвидные активы – к ним относятся  все статьи денежных средств предприятия  и краткосрочные финансовые вложения

А-2 –  Быстро реализуемые активы – дебиторская  задолженность и прочие активы (-) иммобилизация

А–3 –  Медленно реализуемые активы – запасы и затраты (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (-) НДС (-) сч.. 31

А-4 –  Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок;

П-2 –  Краткосрочные пассивы – краткосрочные  кредиты и заемные средства;

П-3 - Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты  и займы;

П-4 –  Постоянные пассивы – 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-)сч. 31 (-)сч. 19 (-) иммобилизация.

     Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитические таблицы 2.11 и 2.12.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А-1 > П-1 

     А-2 > П-2 

     А-3 > П-3 

     А-4 < П-4 [21, с.90-95]

Таблица 2.11

Анализ  ликвидности за 2007 год 

 
 

В нашем  случае, анализируя показатели 2007 года, получаем следующие соотношения:

А-1 > П-1 так как 204000 > 171584

А-2 > П-2 так как 43445 > 0

А-3 > П-3 так как 118144 > 0

А-4 < П-4 так как 16683 < 2106884

      Это свидетельствует об абсолютной ликвидности баланса 2007 года.

Проанализируем данные баланса 2008 года.

Анализируя  показатели 2008 года, получаем следующие соотношения:

А-1 > П-1 так как 429979 > 352830

А-2 > П-2 так как 62578 > 0

А-3 > П-3 так как 223831 > 0

А-4 < П-4 так как 16683 < 380241 (см. Таблицу 2.12). 
 
 

Таблица 2.12

Анализ  ликвидности за 2008 год