Факторы предпринимательского риска в деятельности российских организаций и способы их снижения

     ООО «Плёс» не имеет вышестоящей организации. Высшим органом управления организацией является общее собрание учредителей.  ООО «Плёс» расположена в г. Ульяновске. 

     Технико-экономические  показатели деятельности «Плёс» за 2009 год приведены в таблице 1.

       По  данным таблицы основные показатели значительно увеличились за 2006 год. Так выручка от реализации выросла по сравнению с прошедшим периодом на 2035,86 тыс. рублей. Однако наблюдается увеличение затрат на рубль реализованных услуг на 0,09руб. Произошло это из-за увеличения себестоимости продукции и коммерческих  расходов при условии, что цены на продукцию оставались на уровне 2006 года. Производительность труда увеличилась на 26%, что позволяет сделать вывод об уровне автоматизации труда. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Таблица  1

      Технико-экономические  показатели «Плёс».

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 2. Организационно-производственная структура ООО «Плёс»

    2.2 Оценка риска предприятия  на основе показателей

       финансовой  отчетности

       Оценка  риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.

       Количественная  оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.

       Из-за этих трудностей, связанными с недостатком  информации, времени, а иногда и с  невозможностью проведения данного  расчета из-за отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.

       Оценку  финансового положения предприятия  следует осуществлять, основываясь на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс и счет прибылей и убытков.

       Оценку  риска на основе анализа финансового  состояния фирмы будем проводить  на примере ООО «Плёс»,  в два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и анализ на основе специальных коэффициентов.

         Все рассматриваемые данные, представленные  в анализе, являются результатом функционирования данного предприятия в течение 2009 года.

       Этап  первый – анализ результативных критериев  деятельности предприятия. Результативные критерии – это основные итоговые показатели деятельности фирмы, такие, как оборот или объем продаж, сумма активов и ликвидность.

       Активы  предпринимательской фирмы удобнее  анализировать на основе балансового  отчета фирмы. Проанализируем наличие, состав и размещение активов предприятия. Для удобства рассмотрения представим данные в табличной форме. Исходной базой является бухгалтерский баланс предприятия.

       За 2009 г. общая стоимость активов   возросла   на  7 %. Данное  увеличение в большей степени было  вызвано  ростом  оборотного  капитала  на 402,14 тыс. руб. или 5%. Однако, если рассматривать структуру активов, то удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1,95% и составил 15,05% стоимости активов. Увеличение произошло в основном за счет появления незавершенного строительства в размере 332,54 тыс. руб. и увеличения стоимости основных средств в 2,5 раза. Наличие в составе активов нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, т.к. оно включает средства в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность. Однако в конце 2009 г. их размер снизился на 76% и составил 2,41 тыс. руб.

       В целом увеличение доли внеоборотных активов можно с одной стороны  оценить положительно, т.к. они слабее подвержены инфляции, подвержены меньшему риску финансовых потерь в процессе хозяйственной деятельности и практически защищены от недобросовестных действий партнеров. С другой стороны необходимо отметить то, что внеоборотные активы относятся к группе слаболиквидных активов в коротком периоде времени и поэтому не могут служить средством обеспечения потоков платежей при снижении уровня платежеспособности предприятия и угрозе его банкротства.

       Величина  Текущих  Активов (ТА)  в  производстве  составила на начало года 8852.04 тыс. руб. или  86,9% всех активов, на  конец  периода – 9254,18 тыс. руб. или 84.95 % всех  активов, т.е.  из  стадии  обращения  средства перетекают  в  стадию  производства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 2

     Анализ  состава и размещения активов предприятия

                                                                                                   тыс. руб.

 

         Основным фактором, повлиявшим на увеличение оборотного капитала в абсолютном выражении, является рост запасов с 4649.01 тыс. руб. до 6674,98 т.р. Удельный  вес   запасов  во  всех  активах  увеличился  с  45,7 %  до  61,27 %. С точки зрения устойчивости данная тенденция является отрицательной, т.к.  она свидетельствует о снижении ликвидности оборотного капитала.

       Размер  дебиторской задолженности в 2009 году  снизился на 56% и составил 2057,99 тыс. руб. или 18,89% стоимости имущества. Это говорит о том, что теперь эта часть текущих активов не отвлекается на кредитование потребителей товаров, работ, услуг прочих дебиторов, а используется в производственном процессе.

       Денежные  средства в абсолютном выражении  возросли с 106,01 тыс. руб. до 166,63 тыс. руб. Однако их удельный вес в составе активов уменьшился на 0,01% и составил на конец отчетного периода 0,12%. Это говорит о снижении  ликвидности оборотного предприятия.

     Таким образом, в изменении структуры  оборотного капитала можно отметить тенденции снижения ликвидности.

       При  анализе оборотных  активов  по  категориям  риска  следует отметить,  что  произошло  увеличение  доли  активов, подверженных  риску, в минимальной и высокой  группах.  Уменьшилась  доля  активов  с малой степенью риска,  что  связано  со  снижением размера дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Увеличилась группа оборотных активов с минимальной степенью риска в за счет роста доли денежных средств в структуре текущих активов.  Увеличилась  доля  активов со средней степенью  риска.

       В целом рост величины активов не мог  не  вызвать увеличения  доли  рисковых  вложений.  Хотя  и  произошел рост  группы  со  средней  степенью  риска  на 0,96 %, следует  отметить,  что  доля  этих  активов  в  общей  величине  оборотных  активов незначительна.

       Положительным  является  то, что более  80 %  составляют  активы  с  малой  степенью  риска, кроме того, отсутствуют активы с высокой степенью риска.

     Таблица 3

     Классификация оборотных активов по категориям риска

     тыс. руб.

 

       За  анализируемый период произошли  следующие изменения в структуре  пассивов. Общий объем капитала увеличился на 7%. Доля собственного капитала увеличилась на конец 2009 г. с 41,53% до 50,9%.  В относительном выражении собственный капитал вырос на 31,1% и составил 5545,13 тыс. руб. С точки зрения финансовой независимости эта тенденция является позитивной. Фонды на предприятии на начало, и  конец периода отсутствуют, а величина резервного капитала незначительна. При  этом  следует  обратить  внимание на  следующий  момент: на  предприятии  имеется  значительная  величина  нераспределенной  прибыли (915,13 тыс. руб.). Однако на конец 2009 г. её размер снизился на 59,5%, т.е. более чем в 2 раза, что связано с вложением средств во внеоборотные активы.

       В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства отсутствуют как  на начало, так и на конец года.

       Что касается краткосрочных пассивов, то здесь наибольший удельный вес принадлежит кредиторской задолженности – 42,457% всех пассивов. Её снизилась с 4956 тыс. руб. до 4624,94 тыс. руб. 

       Ликвидность характеризует текущее состояние  предприятия. Она отражает достаточность активов для погашения своих обязательств и осуществления непредвиденных расходов.

     Сущностью  финансовой  устойчивости  является  способность     предприятия  непрерывно  возобновлять  свою  деятельность  в  неуменьшающихся  размерах,  своевременно  оплачивать  счета и иметь достаточно ликвидный баланс.

       В  процессе  анализа  сопоставим  обязательства (П) и  возможность   их  погашения (А)  одного  временного  периода,  при  этом  выполняются  3  основных  условия  ликвидности  баланса:

       А 2>П2 ,   А3 > П3 ,  А4< П4  как на  начало  периода,  так и на  конец.

     Не  выполняется  только  первое  условие,  т.е.  в  нашем  случае  А1<  П1.

     Это  говорит  о  том,  что    данное  предприятие  имеет  нормальную  ликвидность  баланса.

     Таблица 4

     Динамика  источников средств предприятия (тыс. руб.)