Факторинг: кредитный рейтинг участников и управление кредитном рынком

Установление  лимитов и управленческих нормативов при финансировании поставок дебиторам клиентов банка

В целях факторингового обслуживания клиента банк-фактор проводит отбор его дебиторов, с тем чтобы выявить таких, под уступку денежных требований к которым возможна выплата досрочных платежей.

Отбор осуществляется на основе анализа платежной дисциплины (кредитной истории) дебиторов. При  таком анализе днем исполнения ими  своих обязательств, выраженных в  денежной форме, считается день поступления  соответствующих средств на банковские счета.

Чтобы определить платежную дисциплину дебиторов, для  каждого из них вводится три норматива:

НФ1 - количество поставок дебитору, оплаченных им по поставкам  одного или нескольких клиентов на счет в банке за последние 3 месяца работы;

НФ2 - средняя  просрочка по оплате, которая вычисляется при НФ1 > 4 за последние 3 месяца работы (в банковских днях);

НФЗ - максимальная просрочка по оплате за последние 3 месяца - этот норматив устанавливается  по четырем последним поставкам, а если их было меньше четырех - по всем поставкам (в банковских днях).

В результате отбора дебиторы классифицируются по четырем  группам: I - дебиторы с безупречной  кредитной историей; II - с хорошей  кредитной историей; III - с удовлетворительной кредитной историей; IV - с неудовлетворительной или неизвестной платежеспособностью.

Классификация дебиторов по указанным группам  производится по определенным критериям, в которых значения нормативов НФ1, НФ2 и НФЗ должны соответствовать  следующим ограничениям:

* для I группы: НФ1 5; НФ2 < 5; НФЗ < 10;

* для II группы: НФ1 > 4; НФ2 < 10; НФЗ < 15;

* для III группы: НФ1 > 3; НФ2 < 15; НФЗ < 20;

* для дебиторов,  финансирование которых производится  с правом регресса к клиенту,  для норматива НФ1 устанавливается  ограничение: НФ1 > 1.

Если есть сомнения по поводу отнесения дебитора к той или иной группе, его относят к более низкой группе, подобное решение вправе принять также кредитный комитет банка. Но независимо от того, в какую группу отнесен дебитор, факторинговому обслуживанию не подлежат поставки с отсрочкой платежа на срок свыше 90 дней, поставки на реализацию (консигнацию) или те, по которым предусмотрена возможность наличной оплаты.

Окончательное решение о начале финансирования поставок клиента принимается при  наличии ряда условий:

а) у клиента  должно быть не менее трех дебиторов; задолженность которых может быть уступлена банку (данное условие необязательно в случае полного страхования кредитного риска страховой компанией);

б) у клиента  должно быть не менее одного дебитора из первых трех групп;

в) необходимо заключение структурного подразделения сопровождения клиентов с обязательной оценкой ("хорошо", "удовлетворительно", "неудовлетворительно", "отсутствие информации") показателей, характеризующих клиента и его дебиторов.

К таким показателям  относятся:

1. Качество управления, куда входят:

* выявление состава  и структуры собственников, оценка: деловой репутации собственников,  потенциальной способности поддержать  клиента и дебитора в кризисной  ситуации; масштабов конфликтов (при  наличии) внутри группы собственников; аффилированности клиента и дебиторов;

* выявление состава  менеджмента, оценка квалификационного  уровня руководства, устойчивости  его состава; масштабов конфликтов (при наличии) внутри группы  менеджеров;

* общая оценка  рациональности организационно-управленческой структуры, ее соответствие целям и стратегии, оценка рациональности закрепления за отдельными функциональными блоками конкретных руководителей; централизации системы управления (на каких уровнях принимаются стратегические, тактические и оперативные решения);

* оценка качества  учета (наличие консолидированной  аудированной или неаудированной  отчетности по международным/российским  стандартам, репутация аудитора - лицензии, срок работы, крупные клиенты).

2. Положение  на рынке:

* оценка при  наличии информации адекватности стратегии на рынке (цели, пути достижения, ресурсы), принадлежности к финансово-промышленным группам и связанных с этим возможностей;

* изучение клиентской  политики (специализация на определенных  группах клиентов, услугах), политики при привлечении денежных средств в банках;

* оценка зависимости  от средств крупных кредиторов  и оценка региональной политики;

* краткая оценка  дебиторов (отраслевая и региональная  диверсификация, крупные потребители,  степень конкуренции в отрасли); оценка уровня технологического состояния (модернизация основных фондов, использование современных информационных технологий ), существующих рейтингов и истории их изменения; рассматриваются короткие комментарии аналитиков рейтинговых агентств.

3. Деловая репутация:

* изучение общественного  мнения в отношении клиента  и его дебиторов, направленности  публикаций в СМИ;

* наличие наград, сертификатов, дипломов, рейтингов;

* наличие признаков  внешнего фондирования (клиент или  дебитор является дочерней компанией  крупного предприятия-резидента или нерезидента), кредитов или займов, полученных от компаний или банков-нерезидентов.

4. Классификация  дебиторов данного клиента исходя  из наличия заключений: от кредитного  подразделения банка - об уровне  финансового состояния клиента с целью определения размера резерва на возможные потери по уступленным клиентом банку денежным требованиям к дебиторам; от управления анализа рисков - о присвоении клиенту и его дебиторам кредитного рейтинга с целью определения размера комиссии за факторинговое обслуживание, а также максимального размера требований банка к дебитору; от управления безопасности - о результатах проверки подлинности регистрационных документов клиента и дебитора. В их числе должны быть данные о выявлении фактов (если они имеются) предоставления недействительных или сомнительных сведений, документов, подписей; сведений об учредителях и руководителях клиента и дебитора, отражающих результаты проверки их паспортных данных.

Нельзя упустить из внимания и анализ факторов (при их наличии), которые могут негативно повлиять на возможности исполнения обязательств клиентом или дебитором перед банком, в том числе просроченных обязательств по действующим банковским кредитам и неформализованным займам, судебных разбирательств; сведений о наличии негативной кредитной истории клиента или дебитора в других банках, о состоянии счетов (аресты, картотеки) в них; иной негативной информации о клиенте или дебиторе.

Для классификации  дебиторов важны также данные об отсутствии среди отобранных для финансирования дебиторов клиента аффилированных по отношению к нему структур (определяется по сведениям, предоставляемым управлением безопасности, или по иной находящейся в распоряжении кредитного подразделения информации), о которых клиент не заявил, и об отсутствии нарушений договора на факторинговое обслуживание со стороны клиента.

При выявлении  банком нарушения перечисленных  условий факторингового обслуживания действие договора финансирования приостанавливается, а лимиты финансирования обнуляются.

Лимиты на всех дебиторов клиента подлежат безусловному закрытию при выявлении любого случая недействительности переданных клиентом банку денежных требований, а также заведомо ложной информации и поддельных документов.

При принятии решения  о начале финансирования поставок учитывается число дебиторов, которых должно быть меньше трех, для клиентов, имеющих: низкую ожидаемую среднюю сумму поставок (например до 25 тыс. руб. для условного банка); небольшой средний ожидаемый срок оборачиваемости (до 7 дней); высокую ожидаемую динамику числа постоянных покупателей, а значит, поступлений денежных средств на расчетный счет в банке. Данные клиенты также должны принадлежать организациям, группам и отраслям, стратегически важным для развития бизнеса банка.

Закупочный лимит  и лимит финансирования устанавливаются индивидуально для каждого дебитора и считаются равными нулю для дебиторов, лимиты на которых не установлены.

Закупочный лимит  на каждого дебитора устанавливается  исходя из максимально возможного размера  требований банка к дебитору, в зависимости от присвоенного ему кредитного рейтинга, и не может превышать максимальной общей суммы, на которую ранее были осуществлены поставки в течение срока отсрочки платежа, оплаченные дебитором за последние 3 месяца (табл. 2).

Дополнительный лимит может быть как отрицательной, так и положительной величиной, он устанавливается на каждого дебитора кредитным комитетом банка дифференцированно в зависимости от группы дебитора.

Лимиты рекомендуется  устанавливать в российских рублях, с точностью до целого числа сотен (округление производится по стандартным математическим правилам).

Лимиты на конкретного  дебитора подлежат безусловному закрытию при наличии следующих оснований:

* если поступила  любая негативная информация  о кредитной истории дебитора (лимит может быть восстановлен после прекращения действия обстоятельств, приведших к его закрытию); получена информация о неплатежеспособности банка дебитора (лимит может быть восстановлен после получения от дебитора платежа из другого обслуживающего банка);

* выявлены факты  ошибочного перечисления платежей, т.е. платежей непосредственно  в адрес клиента, более двух  раз подряд (лимит может быть  восстановлен при последующей  оплате банку одной или более  поставок);

* истек срок  действия контракта (лимит может быть восстановлен после подписания нового контракта).

Сотрудники банка-фактора, ответственные за обслуживание конкретного  клиента, несут ответственность  за своевременное внесение новых  значений лимитов по дебиторам данного  клиента в автоматизированную систему банка и за информирование клиента об их изменении.

При полной или  частичной неоплате дебитором поставки к дате регресса клиент возмещает  банку-фактору сумму выплаченных  средств и комиссий по данной поставке либо банк удерживает данные денежные средства из всех приходящих платежей от остальных дебиторов клиента.

Применение права  регресса к клиенту обязательно  в случаях, если дебитор расположен за пределами Москвы, Московской области  и субъектов РФ, в которых открыты  филиалы банка-фактора; является аффилированным по отношению к клиенту; в иных случаях, по решению кредитного комитета банка.

Для контроля за допустимым уровнем потерь устанавливается  норматив предельного риска (НПР), рассчитываемый как отношение всех непогашенных на текущую дату сумм финансирования поставок, неоплаченных в течение более 15 банковских дней после наступления срока платежа, к совокупному объему финансирования всех клиентов на текущую дату. Максимальное значение НПР устанавливается в размере 5%. Если оно превышено, то банк, в лице уполномоченных подразделений, в течение месяца принимает меры по нормализации этого значения. В частности, подлежит приостановлению действие 50% лимитов, открытых на дебиторов, которые допустили случаи сверхнормативной задержки платежей.

Комиссионное  вознаграждение банка (тарифы) за услуги по факторинговому обслуживанию поставок товаров и услуг

За факторинговое обслуживание поставок своих клиентов банк-фактор взимает комиссионное вознаграждение. Предлагаемая нами методика разработана для установления тарифов комиссионного вознаграждения за услуги банка по факторинговому обслуживанию поставок товаров и за услуги по финансированию поставок дебиторам клиентов банка(2). Данная методика, в случае ее использования коммерческим банком, устанавливает обязательные для исполнения методы формирования тарифов за факторинговое обслуживание клиентов банка. Приведенные в ней нормативы носят формальный характер, но следование им не освобождает руководство банка от необходимости принятия управленческих решений, направленных на понижение либо повышение тарифов (например в виде специального предложения клиенту) при сохранении допустимого уровня кредитного риска. Принимая решения об изменении тарифов, руководство банка должно следовать правилам и требованиям, установленным в банке, а также учитывать сложившиеся рыночные условия и принципы конкурентоспособности тарифов.