Деятельность ведущих финансово-промышленных групп в нефтехимическом комплексе РФ

     2) Возможность получения государственной  поддержки.

     В 1990-х годах многие группы получали в адресном порядке существенные преимущества. ФПГ «Интеррос» Указом от 28 октября 1994 г. №2023 получала возможность  создания межотраслевого фонда развития экспорта, что облегчало маневрирование внутригрупповыми интересами.

     Крупный бизнес играет ведущую роль в укреплении и росте национальной экономики, и поэтому нуждается в поддержке  на начальном этапе развития, а  также в кризисные периоды. Государство с конца 1990-х гг. значительно уменьшило государственную поддержку ФПГ, а в рамках административной реформы 2007 г. сняло с себя все обязательства и функции по регулированию этой сферы. В то же время, кризис 2008 – 2009 гг. вынудил государство за счет средств резервного фонда оказать финансовую поддержку крупнейшим финансово-промышленным группам с целью недопущения продажи национальных гигантов иностранным кредиторам.

     3) Обязательное участие банков  в финансово-промышленных группах  явилось фактором формирования групп на начальном этапе. Формальное требование рассматривалось в экономических и политических условиях середины 1990-х как обоюдовыгодное для участников интеграции. Банки-участники ФПГ обеспечивали контроль над использованием выданных кредитов; для предприятий также предпочтительным было наличие стабильного инвестора. Порядка 130 из 200 крупнейших предприятий и 48 из 200 крупнейших банков в 1996 г. уже входили в ФПГ². 

1.2 Основные этапы развития финансово-промышленных групп в России 

     Критерием разделения на этапы процесса эволюции финансово-промышленных групп в России можно считать качество трансформационных процессов в российской экономике, определявших основные направления развития интеграционных процессов между хозяйствующими субъектами.

     Первый этап – период с конца 1980-х и начала развития частного бизнеса до 1993 г., когда начал формироваться рынок ценных бумаг и условия первоначального накопления капитала, а также был подписан Указ и положение о финансово-промышленных группах. В наследство от существовавшей в СССР системы государственного управления производством России достались промышленные гиганты как в обрабатывающей, так и в добывающей промышленности. Однако с распадом СССР было разрушено большинство кооперационных связей предприятий на территории России с предприятиями СНГ и стран бывшего Варшавского договора. Российский рынок был открыт для импортных товаров. Многие предприятия не выдерживают конкуренции и уходят с рынка. Одновременно действуют два процесса – распад единых производственных комплексов, остановка производства, с одной стороны; реструктуризация, укрепление части предприятий и превращение их в финансово-промышленные группы, с другой.

     Следует отметить, что наиболее конкурентоспособными оказались предприятия добывающей промышленности, которые могли действовать на технологической базе, созданной в СССР, на старых месторождениях, и экспортировать сырье при минимальных вложениях в обновление фондов и разведку месторождений. Предприятия обрабатывающей промышленности не выдерживали конкуренции с импортом, а их собственники зачастую не были заинтересованы в сохранении и развитии производства.

     Второй  этап развития ФПГ: с 1994 по 1998 гг. Этот период в российской экономике был отмечен  широкомасштабной приватизацией. В  результате приватизации многие государственные предприятия были проданы по неадекватно низким ценам, что создало условия для приобретения небольшим кругом лиц крупнейших предприятий, построенных еще в советские годы. Сосредоточение контрольных пакетов акций в одних руках создало предпосылки для создания и развития финансово-промышленных групп. Большинство интеграционных объединений сложилось в добывающей отрасли. Часть хозяйствующих субъектов в результате приватизации сформировали ФПГ, в то время как значительная доля предприятий приватизировалась по особым схемам (нефтяная промышленность) либо прибегала к формированию холдингов. Система отношений банков и промышленности стала новым закономерным этапом рекомбинации собственности.

     В сфере регулирования финансово-промышленной интеграции в это время действовало «Положение о финансово-промышленных группах» (Указ Президента РФ от 05.12.1993 г.), на смену которому пришел Закон «О ФПГ», принятый в 1995 г.

     Положение о ФПГ появляется в разгар чековой  приватизации и несет на себе отпечаток двух целей: с одной стороны, не допустить развала промышленности в условиях распыления прав собственности, с другой стороны – не допустить усиления монополизации промышленности. Политика государства была направлена на ограничение сращивания банковского и промышленного капитала. Это отразилось в широком спектре ограничений, установленных для групп, создаваемых в добровольном порядке: участие банков в уставном капитале участников не должно было превышать 10%; доля государственной собственности в капитале участников не могла быть выше 25%; количество занятых на предприятиях группы ограничивалось 25 000 чел.; запрещалось перекрестное владение акциями.

     В Законе «О ФПГ» был предложен способ, при котором ФПГ должны были создаваться  в индивидуальном порядке либо при поддержке государства, либо самостоятельно. Были сняты перечисленные выше количественные ограничения, установленные предыдущим Указом Президента. Закон вступил в силу за несколько месяцев до президентских выборов 1996 г. Либерализация института ФПГ, предложенная законом, была продиктована как объективными условиями (отсутствием серьезной динамики в формировании групп), так и чисто политическими мотивами (необходимостью получения Б. Ельциным поддержки на выборах 1996 г. в промышленных кругах).

     Рост  числа финансово-промышленных групп начался в России после 1995 г., однако уже в 1997 г. отмечается существенное его замедление. Одной из причин этого можно считать изменение в отношениях власти и бизнеса. В целом, ФПГ периода 1993 – 2000 гг. вызывают стойкие ассоциации с олигархией, приводящие к сращиванию этих понятий. Финансово-промышленные группы развивались совместно и при активном участии российской олигархии, и на их развитие в этот период оказали значительное влияние взаимоотношения олигархов и Правительства РФ. Однако многие льготы, провозглашенные в Законе и иных актах о ФПГ, так и остались на бумаге. В экономической политике проблемы интегрированного бизнеса учитывались не в полной мере (например, не получил развитие принцип консолидированного учета).

     Третий этап развития российских ФПГ: с 1998 по 2000 гг. Данный период связан с преодолением экономического кризиса. В первый послекризисный год в сфере официальных ФПГ наблюдалась положительная динамика (табл.2) – при почти неизменном количестве групп доля выпуска выросла на 3,7 процентных пунктов, а доля занятых – на 2,1. В условиях банкротства ряда хозяйствующих субъектов и роста безработицы ФПГ выполнили свою адаптационную функцию, упрочив свои позиции в национальной экономике. Социальная функция финансово-промышленных групп на этом этапе заключалась в сохранении производственного процесса и рабочих коллективов в условиях инфляции и взаимных неплатежей.

     Четвертый этап в эволюции ФПГ (2000 – 2010 гг) характеризуется  как период изменения приоритетов  в отношениях власти и крупного бизнеса. Как отмечает Я. Паппэ , «для ельцинской элиты крупный бизнес – ее порождение, социальная опора и конкурент за влияние и ресурсы», а новая элита воспринимает крупный бизнес более «инструментально». Формируются новые механизмы взаимодействия власти и бизнеса – например, механизм регулярных консультаций, признание Российского союза промышленников и предпринимателей выразителем интересов предпринимательского сообщества.

     В период 2000 – 2003 более 20 ФПГ утратили свой статус. Причины отказа от перерегистрации заключались, как правило, в завершении групповых проектов.

     Начиная с 2001 г., в связи с развитием  фондового рынка и усилением  тенденции формирования государственного капитализма доминирующим механизмом интеграции становятся формальные отношения собственности и консолидации бизнесом своих активов. Формализация механизмов корпоративного контроля затронула и участников ФПГ, которые до недавнего времени рассматривали показатели ежегодной отчетности, курса акций, размера уставного капитала как второстепенные. Разрешение проблем неудовлетворительного инфорсмента и рассогласования формальных прав собственности и реального влияния на решения в бизнес-группах становится выгодным не только государству, но и самим интеграционным образованиям, получающим широкий доступ к легальным механизмам защиты³.

     Подводя итог рассмотрения основных этапов институциональных  изменений в сфере финансово-промышленной интеграции, необходимо отметить следующую  корреляцию между причинами формирования ФПГ и этапами их развития. На первом и четвертом этапах преимущественно действовала совокупность причин, отнесенных нами к категории общих. На первом этапе это происходило в силу отсутствия специального регулирования, и экономические субъекты российской экономики интегрировались исходя исключительно из индивидуальной мотивации к объединению. На начальном этапе (до 1995 г.) изменения в сфере ФПГ были политически мотивированы, но эффективных способов формирования спроса на такую форму интеграции государство не предложило.

     На  втором и третьем этапах государство  обозначило свои приоритеты в рассматриваемой  области посредством принятия соответствующих  законодательных актов и реальных действий по поддержке и формированию ФПГ. Привнесенные дополнительные внешние  мотивы действительно повысили привлекательность данной формы бизнеса. К концу 1990-х гг. специфические причины исчерпали себя, поскольку ни государство, ни ФПГ не выполнили поставленных задач. С одной стороны, Правительство не выработало работоспособный механизм стимулирования создания групп компаний, с другой – сами ФПГ не проявили заинтересованности в реальной интеграции. Можно предполагать, что в период 2000 – 2009 гг. ФПГ развивались в соответствии с общими тенденциями формирования других форм интегрированного бизнеса.

     Анализ  причин, этапов и промежуточных результатов  формирования ФПГ в России позволяет  сделать следующие выводы.

     Значительная  доля финансово-промышленных групп  была сформирована в ходе приватизации, что отразилось и на качестве предприятий, вошедших в ФПГ (не реструктурированные), и на качестве государственной политики в отношении данных структур. Мотивацией к созданию ФПГ зачастую служили причины конъюнктурного характера (стремление получить государственную поддержку и льготы) при отсутствии общей стратегии развития группы.

     Несмотря  на постепенный отказ хозяйствующих  субъектов от использования института  ФПГ в период 2000 – 2009 гг. и государства  от регулирования данного института, ФПГ, как ранее, так и на современном  этапе являются субъектами, оказывающими значительное влияние на формирование институциональной среды, способствующей реализации качественных изменений в национальной экономике. Тот факт, что из числа созданных на предыдущих этапах действующими в настоящее время остаются группы преимущественно в недобывающих отраслях промышленности и (или) имеющие инновационную направленность, свидетельствует о возможности данных субъектов успешно реагировать на вызовы модернизации⁴.

     Необходимо  отметить, что, несмотря на ослабление интереса государства в создании специального законодательства в этой сфере, финансово-промышленные группы, как и ранее, нуждаются в активной государственной поддержке, особенно в период кризиса. Для ускорения и повышения эффективности создания ФПГ необходимо совершенствовать законодательную базу, обеспечивающую инфраструктуру рынка и стимулирующую объединение предприятий и банков в форме финансово-промышленных групп.

     Необходимость государственной поддержки и  регулирования деятельности финансово-промышленных групп вытекает из той огромной роли, которую они выполняют в развитии национальной экономики. Поэтому в следующей главе нами будут рассмотрены основные функции финансово-промышленных групп и раскрыта их роль в становлении и модернизации российской экономики.

Глава 2. Деятельность ведущих финансово-промышленных групп в нефтехимическом комплексе РФ

2.1 Деятельность финансово-промышленной  группы ОАО «ЛУКойл» 

     По  инициативе президент ЛУКОЙЛа Вагита Алекперова создается холдинг «Роснефть», в который передается значительная часть имущества российского нефтяного комплекса. Сам В. Алекперов становится президентом нефтяного концерна «ЛангепасУрайКогалымнефть», созданного в соответствии с Постановлением Совета Министров СССР № 18 от 25 ноября 1991 г. Позднее в соответствии с Постановлением Правительства РФ № 299 от 5 апреля 1993 г. на базе концерна создается акционерное общество открытого типа «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ».

       Сначала в состав концерна  вошли нефтедобывающие предприятия  - Лангепаснефтегаз, Урайнефтегаз и  Когалымнефтегаз, перерабатывающие предприятия - Пермнефтеоргсинтез, Волгоградский, Новоуфимский и Мажейкяйский НПЗ, а также некоторые сбытовые общества. Через 2 года, в процессе реорганизации из его состава по различным причинам выходят Новоуфимский и Мажейкяйский НПЗ. Новые масштабные изменения в структуре компании происходят в 1995 г., когда в соответствии с постановлением Правительства РФ № 861 от 1 сентября 1995 г. «О совершенствовании структуры акционерного общества «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ»», в ее состав входят добывающие общества «Пермнефть», «Калининградморнефтегаз», «Астраханьнефт» и «Нижневолжскнефт», а также 4 сбытовых и сервисных общества.

     В 1995-1997 гг. в компании осуществляется процесс перехода на единую акцию, успешное завершение которого, безусловно, способствует росту инвестиционной привлекательности компании. В 1995 г. ЛУКОЙЛ становится первой российской компанией, получившей разрешение SEC на АДР 1-го уровня, где в качестве депозитария выступает Bank of New York, а также успешно размещает первый выпуск конвертируемых облигаций на сумму 330 млн долл.