Денежно-кредитная система в рыночной экномике

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Денежный рынок………………………………………………………………….5

2. Кредитные отношения и возникновение  банков………………………………11

3. Кредитная система и ее особенности  в России………………………………..17

Заключение………………………………………………………………………….28

Список использованной литературы……………………………………………...31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В современных моделях рыночной экономики банковская система государства играет важнейшую роль в функционировании экономического механизма. Банковская система представляет, по сути «систему кровообращения» экономики, обеспечивает регулирование общей денежной массы, контролирует движение финансовых потоков, осуществляет аккумулирование и инвестирование денежных ресурсов, проведение взаиморасчетов между экономическими субъектами, кредитование различных отраслей экономики и населения.

В развитии любого государства значительное место занимает денежно- кредитная система, которая во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и рост благосостояния его населения. Вместе с этим само государство должно оказывать влияние на развитие денежно-кредитной системы, на ее формирование и деятельность. Эффективность кредитной системы во многом зависит не только от ее структуры функции, но и размещения банков по территории государств.

При переходе от социалистической модели экономики к рыночной непременным условием начала преобразования экономических отношений является построение разветвленной банковской системы государства, основными системообразующими элементами которой служат Центральный банк (название различно в разных государствах) и коммерческие банки.

В России уже было начато создание подобной банковской системы. В течение ряда лет российская банковская система достаточно динамично развивалась, увеличивался размер банковского капитала, расширялась филиальная сеть и спектр предлагаемых услуг, появился ряд крупных коммерческих банков и финансово – промышленных групп.

Известно, что от развития производственной сферы зависит экономический рост страны. Осуществляя эмиссию и кредитование экономики, банки выполняют полезную и необходимую для развития страны роль. Однако чрезмерная или бесконтрольная эмиссия денег может привести к опасным и даже разрушительным последствиям. Когда банковское кредитование превышает определенный лимит, оно уже не стимулирует производство, а порождает избыточную покупательную способность, следствием которой является повышение цен.

В связи с реформированием экономики в денежном обращении постоянно возникают новые проблемы. Например, многие предприятия за неимением необходимого количества денежных средств в обращении осуществляют бартерные операции с другими предприятиями. Когда денежной массы в обращении недостаточно, то это ведет к задержке выплат заработной платы.

Целью работы является изучение денежно-кредитной системы в рыночной экономике.

Объектом исследования является денежный рынок.

Предметом исследования денежно-кредитная система в рыночной экономике.

Задачи курсовой работы:

- рассмотреть денежный рынок;

- изучить кредитные отношения и возникновение банков;

- описать кредитную систему и ее особенности в России.

Методы, используемые в курсовой работе, включают как общенаучные методы, так и специальные приемы и методы экономического анализа.

Теоретическойᅟ иᅟ методологическойᅟ базойᅟ дляᅟ написанияᅟ курсовойᅟ работыᅟ послужили:ᅟ Федеральныеᅟ законыᅟ Российскойᅟ Федерации,ᅟ Постановленияᅟ Российскойᅟ Федерации,ᅟ научныеᅟ монографии,ᅟ учебныеᅟ пособияᅟ иᅟ публикацииᅟ вᅟ экономическойᅟ периодикеᅟ современныхᅟ зарубежныхᅟ иᅟ отечественныхᅟ ученых-экономистов.

 

1.ᅟ ДЕНЕЖНЫЙᅟ РЫНОК

Функционированиеᅟ денежногоᅟ рынкаᅟ входитᅟ вᅟ сферуᅟ денежно-кредитнойᅟ политикиᅟ государства.ᅟ Ееᅟ основнаяᅟ задачаᅟ заключаетсяᅟ вᅟ обеспеченииᅟ стабильностиᅟ цен,ᅟ эффективнойᅟ занятостиᅟ иᅟ ростеᅟ реальногоᅟ ВНП.ᅟ Достижениеᅟ целейᅟ кредитно-денежнойᅟ политикиᅟ происходитᅟ путемᅟ регулированияᅟ денежнойᅟ массы,ᅟ находящейсяᅟ вᅟ обращении,ᅟ установленияᅟ уровняᅟ обязательныхᅟ резервов,ᅟ измененияᅟ ставкиᅟ рефинансированияᅟ коммерческихᅟ банковᅟ иᅟ т.д.

ᅟ Объектамиᅟ денежно-кредитнойᅟ политикиᅟ являютсяᅟ спросᅟ иᅟ предложениеᅟ наᅟ денежномᅟ рынке.ᅟ Субъектамиᅟ денежно-кредитнойᅟ политикиᅟ выступаютᅟ центральныйᅟ банкᅟ иᅟ коммерческиеᅟ банкиᅟ страны.

Денежныйᅟ рынокᅟ –ᅟ этоᅟ частьᅟ финансовогоᅟ рынкаᅟ страны.ᅟ Наᅟ денежномᅟ рынкеᅟ неᅟ происходитᅟ купляᅟ иᅟ продажаᅟ денег,ᅟ подобноᅟ другимᅟ товарам.ᅟ Вᅟ этомᅟ заключаетсяᅟ существеннаяᅟ спецификаᅟ денежногоᅟ рынка.ᅟ Вᅟ условияхᅟ функционированияᅟ денежногоᅟ рынкаᅟ происходитᅟ обменᅟ денегᅟ наᅟ другиеᅟ ликвидныеᅟ средстваᅟ поᅟ альтернативнойᅟ стоимости,ᅟ измереннойᅟ вᅟ единицахᅟ номинальнойᅟ нормыᅟ процента.ᅟ Вᅟ этомᅟ смыслеᅟ уровеньᅟ процентнойᅟ ставкиᅟ выступаетᅟ вᅟ ролиᅟ ценыᅟ денежныхᅟ средств.

Спросᅟ наᅟ деньги.ᅟ Вᅟ самомᅟ общемᅟ видеᅟ спросᅟ наᅟ деньгиᅟ определяетсяᅟ величинойᅟ денежныхᅟ средств,ᅟ которыеᅟ субъектыᅟ хозяйствованияᅟ хотятᅟ использоватьᅟ какᅟ платежныеᅟ средства.ᅟ Существуютᅟ двеᅟ основныеᅟ концепцииᅟ спросаᅟ наᅟ деньги:ᅟ монетаристскаяᅟ иᅟ кейнсианскаяᅟ [4,ᅟ c.90].

Теорияᅟ монетаризма,ᅟ поᅟ существу,ᅟ этоᅟ экономическаяᅟ концепция,ᅟ котораяᅟ рассматриваетᅟ деньги,ᅟ находящиесяᅟ вᅟ обороте,ᅟ вᅟ качествеᅟ основногоᅟ макроэкономическогоᅟ регулятора.ᅟ Вᅟ соответствииᅟ сᅟ даннойᅟ теориейᅟ делаетсяᅟ вывод,ᅟ чтоᅟ деньгиᅟ играютᅟ главнуюᅟ рольᅟ вᅟ хозяйственнойᅟ системе,ᅟ аᅟ центральныйᅟ банкᅟ можетᅟ воздействоватьᅟ наᅟ денежноеᅟ предложение,ᅟ тоᅟ естьᅟ наᅟ количествоᅟ обращающихсяᅟ денег.

Монетаризмᅟ основываетсяᅟ наᅟ количественнойᅟ теорииᅟ денег,ᅟ вᅟ рамкахᅟ которойᅟ спросᅟ наᅟ деньгиᅟ определяетсяᅟ вᅟ соответствииᅟ сᅟ уравнениемᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ И.ᅟ Фишера:ᅟ Mᅟ xᅟ Vᅟ =ᅟ Pᅟ xᅟ Q,ᅟ гдеᅟ Mᅟ –ᅟ количествоᅟ денегᅟ вᅟ обращении;ᅟ Vᅟ –ᅟ скоростьᅟ обращенияᅟ денег;ᅟ Pᅟ –ᅟ абсолютныйᅟ уровеньᅟ цен;ᅟ Qᅟ -ᅟ количествоᅟ проданныхᅟ товаров.ᅟ Еслиᅟ преобразоватьᅟ формулу,ᅟ тоᅟ получим:ᅟ Mdᅟ =ᅟ Pᅟ xᅟ Qᅟ /ᅟ V,ᅟ гдеᅟ Mdᅟ –ᅟ величинаᅟ спросаᅟ наᅟ деньги.ᅟ Еслиᅟ учесть,ᅟ чтоᅟ всеᅟ сделкиᅟ учитываютсяᅟ вᅟ составеᅟ ВНП,ᅟ тоᅟ Pᅟ xᅟ Qᅟ равноᅟ номинальномуᅟ ВНП.ᅟ Такимᅟ образом,ᅟ Mdᅟ =ᅟ ВНП/V.

Изᅟ уравненияᅟ Фишераᅟ видно,ᅟ чтоᅟ величинаᅟ спросаᅟ наᅟ деньгиᅟ зависитᅟ отᅟ следующихᅟ факторов:

-ᅟ абсолютногоᅟ уровняᅟ цен.ᅟ Приᅟ прочихᅟ равныхᅟ условиях,ᅟ чемᅟ вышеᅟ уровеньᅟ цен,ᅟ темᅟ вышеᅟ спросᅟ наᅟ деньги,ᅟ иᅟ наоборот;

-ᅟ объемаᅟ производства.ᅟ Сᅟ увеличениемᅟ объемовᅟ производстваᅟ растутᅟ иᅟ доходыᅟ населения,ᅟ аᅟ этоᅟ означает,ᅟ чтоᅟ ᅟ дляᅟ совершенияᅟ сделокᅟ необходимоᅟ большееᅟ количествоᅟ денег;

-ᅟ скоростиᅟ обращенияᅟ денег.ᅟ Понятно,ᅟ чтоᅟ факторы,ᅟ влияющиеᅟ наᅟ скоростьᅟ обращения,ᅟ будутᅟ оказыватьᅟ влияниеᅟ иᅟ наᅟ спросᅟ наᅟ денежныеᅟ средства.

Кейнсианскаяᅟ теорияᅟ определяетᅟ спросᅟ наᅟ деньги,ᅟ исходяᅟ изᅟ мотивовᅟ экономическогоᅟ субъекта,ᅟ побуждающихᅟ егоᅟ хранитьᅟ частьᅟ своегоᅟ богатстваᅟ вᅟ ликвиднойᅟ форме.

Дж.ᅟ М.ᅟ Кейнсᅟ выделилᅟ следующиеᅟ мотивы:

1. Трансакционныйᅟ мотивᅟ (использованиеᅟ денегᅟ вᅟ качествеᅟ средстваᅟ платежа).
2. Мотивᅟ предосторожностиᅟ (использованиеᅟ денегᅟ сᅟ цельюᅟ осуществленияᅟ вᅟ будущемᅟ незапланированныхᅟ расходов).
3. Спекулятивныйᅟ мотивᅟ (возникаетᅟ из-заᅟ неизвестностиᅟ будущейᅟ стоимостиᅟ финансовыхᅟ активовᅟ иᅟ желанияᅟ избежатьᅟ потерьᅟ капитала).ᅟ Данныйᅟ мотивᅟ формируетᅟ обратнуюᅟ связьᅟ междуᅟ величинойᅟ спросаᅟ наᅟ деньгиᅟ иᅟ нормойᅟ процентаᅟ [7,ᅟ c.123].

Современнаяᅟ теорияᅟ спросаᅟ наᅟ деньги,ᅟ вᅟ отличиеᅟ отᅟ теоретическойᅟ моделиᅟ Дж.ᅟ М.ᅟ Кейнса,ᅟ рассматриваетᅟ болееᅟ широкийᅟ диапазонᅟ активов,ᅟ помимоᅟ беспроцентногоᅟ храненияᅟ денегᅟ иᅟ долгосрочныхᅟ облигаций;ᅟ учитываетᅟ наличиеᅟ инфляцииᅟ иᅟ разграничиваетᅟ такиеᅟ понятия,ᅟ какᅟ реальныйᅟ иᅟ номинальныйᅟ доход,ᅟ реальнаяᅟ иᅟ номинальнаяᅟ ставкаᅟ процентаᅟ иᅟ другиеᅟ положения.ᅟ

Предложениеᅟ денег.ᅟ Подᅟ предложениемᅟ денегᅟ обычноᅟ понимаетсяᅟ денежнаяᅟ масса,ᅟ находящаясяᅟ вᅟ обращенииᅟ иᅟ складывающаясяᅟ изᅟ соответствующихᅟ денежныхᅟ агрегатовᅟ (М0,ᅟ М1,ᅟ М2,ᅟ М3).ᅟ Денежныеᅟ агрегатыᅟ отличаютсяᅟ другᅟ отᅟ другаᅟ поᅟ степениᅟ ликвидности.ᅟ Ликвидностьᅟ —ᅟ способностьᅟ быстрогоᅟ переводаᅟ активаᅟ вᅟ наличныеᅟ деньгиᅟ безᅟ потерьᅟ егоᅟ стоимостиᅟ (минимальнымиᅟ издержками).ᅟ Движениеᅟ отᅟ М0ᅟ кᅟ М3ᅟ идетᅟ поᅟ принципуᅟ убывающейᅟ ликвидности,ᅟ тоᅟ естьᅟ сокращенияᅟ возможностиᅟ использованияᅟ каждойᅟ последующейᅟ составляющейᅟ денежнойᅟ массыᅟ дляᅟ сделок.ᅟ Наиболееᅟ ликвиднымиᅟ денежнымиᅟ агрегатамиᅟ являютсяᅟ М0ᅟ иᅟ М1.ᅟ Вᅟ практическойᅟ деятельностиᅟ ихᅟ называютᅟ настоящимиᅟ деньгами.ᅟ Менееᅟ ликвиднымиᅟ являютсяᅟ агрегатыᅟ М2ᅟ иᅟ М3,ᅟ вᅟ составᅟ которыхᅟ включеныᅟ квазиденьги.ᅟ Квазиденьгиᅟ представляютᅟ собойᅟ наиболееᅟ весомуюᅟ иᅟ быстроᅟ растущуюᅟ частьᅟ вᅟ структуреᅟ денежногоᅟ обращения.

Предложениеᅟ денегᅟ вᅟ хозяйственнойᅟ системеᅟ страныᅟ вᅟ основномᅟ регулируетсяᅟ центральнымᅟ банком.ᅟ Кромеᅟ этого,ᅟ наᅟ размерᅟ предложенияᅟ денегᅟ могутᅟ оказатьᅟ влияниеᅟ (хотяᅟ иᅟ вᅟ значительноᅟ меньшейᅟ степени)ᅟ поведениеᅟ домашнихᅟ хозяйствᅟ иᅟ крупныхᅟ кредитно-финансовыхᅟ структур.

Предложениеᅟ денегᅟ вᅟ экономике,ᅟ какᅟ правило,ᅟ изображаетсяᅟ вертикальнойᅟ линией.ᅟ Этоᅟ предполагает,ᅟ чтоᅟ вᅟ каждыйᅟ моментᅟ времениᅟ имеетсяᅟ определенноеᅟ фиксированноеᅟ количествоᅟ денег,ᅟ котороеᅟ неᅟ зависитᅟ отᅟ уровняᅟ процентнойᅟ ставкиᅟ [6,ᅟ c.145].

Предложениеᅟ денегᅟ вᅟ национальнойᅟ экономикеᅟ зависитᅟ отᅟ целей,ᅟ которыеᅟ ставитᅟ передᅟ собойᅟ правительствоᅟ (рис.ᅟ 1.1).

1.ᅟ Жесткаяᅟ монетарнаяᅟ политикаᅟ (MS1).ᅟ Цельᅟ такойᅟ политикиᅟ –ᅟ сдерживаниеᅟ инфляцииᅟ вᅟ странеᅟ наᅟ неизменномᅟ уровнеᅟ определенногоᅟ количестваᅟ денегᅟ вᅟ обращенииᅟ независимоᅟ отᅟ колебанияᅟ процентнойᅟ ставки.

 

ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ r 

 MS1

 

 MS3

 

ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ  

MS2

 

0. M

Рис.1.1ᅟ -ᅟ Видыᅟ кривыхᅟ предложенияᅟ денег:ᅟ rᅟ –ᅟ процентнаяᅟ ставка;ᅟ Mᅟ –ᅟ денежнаяᅟ масса

2.ᅟ Гибкаяᅟ монетарнаяᅟ политикаᅟ (MS2).ᅟ Основнойᅟ цельюᅟ этойᅟ политикиᅟ являетсяᅟ поддержаниеᅟ фиксированнойᅟ ставкиᅟ процента.ᅟ Обычноᅟ онаᅟ используетсяᅟ вᅟ случаях,ᅟ когдаᅟ изменениеᅟ спросаᅟ наᅟ деньгиᅟ вызывается,ᅟ например,ᅟ ростомᅟ скоростиᅟ денежногоᅟ обращения.ᅟ Вᅟ этомᅟ случаеᅟ удаетсяᅟ избежатьᅟ кризисаᅟ неплатежей.

3.ᅟ Комбинированнаяᅟ монетарнаяᅟ политикиᅟ (MS3).ᅟ Криваяᅟ предложенияᅟ денегᅟ имеетᅟ наклонныйᅟ видᅟ тогда,ᅟ когдаᅟ ЦБᅟ допускаетᅟ определенноеᅟ увеличениеᅟ денегᅟ вᅟ обращенииᅟ одновременноᅟ сᅟ повышениемᅟ процентнойᅟ ставки.ᅟ Этаᅟ политикаᅟ проводится,ᅟ когдаᅟ изменениеᅟ спросаᅟ наᅟ деньгиᅟ обусловленоᅟ колебаниемᅟ ВВП.

Равновесиеᅟ наᅟ денежномᅟ рынке.ᅟ Равновесиеᅟ наᅟ рынкеᅟ денегᅟ устанавливаетсяᅟ вᅟ процессеᅟ взаимодействияᅟ спросаᅟ наᅟ деньгиᅟ иᅟ предложенияᅟ денегᅟ иᅟ характеризуетсяᅟ такимᅟ состояниемᅟ рынка,ᅟ приᅟ которомᅟ оббьемᅟ спросаᅟ наᅟ деньгиᅟ равенᅟ объемуᅟ предложенияᅟ денег,ᅟ котороеᅟ экономическиеᅟ агентыᅟ хотятᅟ иметьᅟ вᅟ портфелеᅟ своихᅟ активов,ᅟ количествуᅟ денег,ᅟ предлагаемомуᅟ Центральнымᅟ банкомᅟ ᅟ (банковскойᅟ системой)ᅟ вᅟ условияхᅟ проведенияᅟ даннойᅟ кредитно-денежнойᅟ политики.

Денежныйᅟ рынокᅟ практическиᅟ всегдаᅟ стремитсяᅟ кᅟ равновесию,ᅟ такᅟ какᅟ наᅟ немᅟ действуютᅟ множествоᅟ посредников,ᅟ практическиᅟ мгновенноᅟ реагирующихᅟ наᅟ факторы,ᅟ вызывающиеᅟ нарушениеᅟ равновесия.

Процессᅟ установленияᅟ равновесияᅟ наᅟ рынкеᅟ денегᅟ можноᅟ представитьᅟ графическиᅟ (рис.ᅟ 1.2).ᅟ Рассмотримᅟ егоᅟ действиеᅟ наᅟ примереᅟ ограничительнойᅟ кредитно-денежнойᅟ политики,ᅟ проводимойᅟ Центральнымᅟ банком.

 

Рис.ᅟ 1.2ᅟ -ᅟ Равновесиеᅟ наᅟ денежномᅟ рынке

 

Криваяᅟ предложенияᅟ денегᅟ М,ᅟ показываетᅟ количествоᅟ предлагаемыхᅟ денегᅟ приᅟ каждомᅟ значенийᅟ ставкиᅟ процента.ᅟ Наᅟ графикеᅟ (рис.ᅟ 3)ᅟ криваяᅟ М,ᅟ имеетᅟ вертикальныйᅟ вид,ᅟ чтоᅟ предполагаетᅟ проведениеᅟ Центральнымᅟ банкомᅟ политикиᅟ поддержанияᅟ денежнойᅟ массыᅟ наᅟ неизменномᅟ уровнеᅟ независимоᅟ отᅟ измененияᅟ ставкиᅟ процента.ᅟ

Криваяᅟ спросаᅟ наᅟ деньгиᅟ имеетᅟ отрицательныйᅟ уголᅟ наклонаᅟ иᅟ представленаᅟ кривойᅟ Md.

Равновесиеᅟ находитсяᅟ вᅟ точкеᅟ пересеченияᅟ кривыхᅟ спросаᅟ иᅟ предложенияᅟ денегᅟ -ᅟ ᅟ Е.ᅟ Вᅟ даннойᅟ точкеᅟ полученыᅟ равновесныеᅟ значенияᅟ М*ᅟ (наᅟ осиᅟ абсцисс)ᅟ иᅟ i*ᅟ (наᅟ осиᅟ ординат),ᅟ выражающиеᅟ соответствиеᅟ количестваᅟ денег,ᅟ котороеᅟ экономическиеᅟ субъектыᅟ хотятᅟ иметь,ᅟ количествуᅟ денег,ᅟ предоставляемомуᅟ банковскойᅟ системойᅟ приᅟ равновеснойᅟ ставкеᅟ процента.ᅟ Такимᅟ образом,ᅟ приᅟ заданномᅟ предложенииᅟ денег,ᅟ равномᅟ M*,ᅟ равновесиеᅟ достигаетсяᅟ приᅟ значенииᅟ процента,ᅟ равномᅟ i*ᅟ [10,ᅟ c.97].