Денежно-кредитная система

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 3

1.Капитал и рынок  капиталов. 5

1.1Капитал: сущность, формы и виды. 5

1.2 Рынок капиталов  и закономерности его регулирования. 9

1.3 Формирование кредитного  рынка и закономерности его  регулирования. 11

2. Денежно-кредитная  система. 16

2.1 Банковская система:  структура, функции и операции. 16

2.2 Денежно-кредитная  политика: цели, методы и инструменты. 20

2.3 Особенности денежно-кредитной  политики в современной экономике.  Регулирование государством. 23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 26

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 29

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 30

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Тема данной курсовой работы является актуальной на сегодняшний  день потому, что способствует глубокому пониманию происходящих в экономике процессов.

Рынок – одна из самых  распространенных категорий в экономической  теории, одно из основных понятий хозяйственной практики и экономической теории.

В условиях перехода предприятий  к рыночным отношениям перед ними особенно остро встала проблема рационального соотношения различных источников финансирования хозяйственной деятельности предприятий.

В современных условиях структура  капитала является тем фактором, который  оказывает непосредственное влияние  на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств  предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской  информации. Внешние пользователи (банки, кредиторы, инвесторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск возрастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования и т. д.

На данный момент рынок  капитала тесно связан с денежно-кредитной  политикой. Сама же рациональная денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импортозамещающих производств, существенно пополнить валютные резервы страны.

Целью работы является анализ рынка капитала, его закономерности регулирования, а также анализ денежно-кредитной  политики на всех ее этапах развития, особое место уделить рассмотрению ее роли в современной экономике.

Задачами при написании  данной курсовой работы являются:

1. Изучение понятий «капитал», «рынок капиталов», «кредитный рынок», «банковская система», «денежно-кредитная политика»;
2. Рассмотрение основных методов и инструментов денежно-кредитного регулирования, которые необходимо применять в условиях России;
3. Рассмотрение основных направлений единой денежно-кредитной политики на современном этапе развития экономики.

Актуальность данной курсовой работы обусловлена тем, что, в настоящее  время, главной задачей кредитно-денежной политики центрального банка является поддержание стабильной покупательной  силы национальной валюты и обеспечение  эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка является одной из важнейших  частей регулирования всей экономики  государства.

Предметом исследования данной курсовой работы является действия Центрального Банка России по проведению денежно-кредитной  политики государства.

Объектом – методы и  инструменты денежно-кредитного регулирования  экономики страны.

 

 

 

 

 

1.Капитал и рынок капиталов.

   1.1Капитал: сущность, формы и виды.

В трактовке капитала имеется  несколько значений. Определяя капитал  как фактор производства, экономисты отождествляют его со средствами производства. Подобный подход идет от классиков политической экономии. А. Смит рассматривал капитал как накопленный труд, Д. Рикардо считал, что капитал – это средство производства.

Другой аспект определения  капитала связан с денежной формой. Например, Дж. Робинсон считает, что  если он воплощен не в инвестированных  финансах, то это есть сумма денег.

К. Макконнелл, C. Брю считают, что реальный капитал – это инструменты, производственное оборудование, это экономический ресурс. Деньги или финансовый капитал экономическим ресурсом не являются.

К. Маркс определяет капитал  как самовозрастающую стоимость, выразив  это определение в формуле: Д  – Т – Д’, где Д’ – прирост  стоимости над первоначально  авансированной стоимостью в процессе кругооборота капитала; Д – первоначально авансированная стоимость; Т – приобретенные товары – средства производства и рабочая сила; Д’= Д + Дд – возросшая сумма денег.

Хоть взгляды на капитал  разнообразны, но понятие его связывается  со способностью приносить доход.

Таким образом, капитал –  все средства производства, созданные  людьми с целью увеличения производства товаров и услуг. Капитал включает в себя машины, здания, средства передвижения, инструменты и т. п.

Капитал создается за счет сбережений, которые увеличивают  возможности потребления в будущих  периодах из-за относительного сокращения текущего потребления. В связи с  этим индивиды, осуществляющие сбережения, сопоставляют текущее потребление с будущим.

Различают две основные формы  капитала:

1. Физический капитал, представляющий собой запас производственных ресурсов, участвующих в производстве разнообразных благ;
2. Человеческий капитал – капитал в виде умственных способностей, приобретенных в процессе обучения и образования или посредством практического опыта.

Затраты капитала в единицу  времени выражают удельные затраты капитала. Совокупный физический капитал в данный момент времени представляют фонды, которые пополняются в результате инвестиций.

Выделяют две основные формы производительного капитала:

1. Основной капитал – это средства труда, т. е. факторы производства в виде заводов, машин, оборудования и т. п., участвующих в процессе производства длительное время;
2. Оборотный капитал – это предметы труда и рабочая сила.

Также капитал представлен  в различных видах:

1. Торговый капитал и торговая прибыль. Для капитала безразлично, в какой сфере экономики он функционирует. Ему важно одно – где более прибыльно его использовать. Если в торговле норма прибыли будет меньше, чем, например, в промышленности, то часть капитала переместится из торговли в промышленность. Предшественником торгового капитала был купеческий капитал, который создал условия для зарождения и становления капитализма. Но новый торговый капитал лишается самостоятельности и независимости от производства, а превращается в своего рода агента промышленного капитала, поскольку промышленник не продает созданные товары и поручает исполнять эту функцию торговцу. На этом основании последний получает право участвовать в распределении прибавочной стоимости и извлекать торговую прибыль.

Таким образом, торговый капитал  функционирует в сфере товарного  обращения; обособившаяся часть  промышленного капитала обслуживает  стадию реализации товарного капитала. Торговый капитал непосредственно не создает прибавочной стоимости, но косвенным образом он содействует ее увеличению путем ускорения оборота совокупного общественного капитала и сокращения издержек обращения.

2. Ссудный капитал. Ссудный капитал – временно свободные денежные средства, отдаваемые в ссуду и приносящие собственнику процент. Ссудный капитал есть обособившаяся часть промышленного капитала. Возникновение ссудного капитала было обусловлено закономерностями кругооборота капитала в процессе общественного производства, когда у одних хозяйствующих субъектов временно высвобождаются денежные средства, а у других – временно возникает потребность в них. Выделяются следующие источники ссудного капитала:

• Временно свободные денежные средства предпринимателей;

• Денежные доходы и сбережения населения;
• Амортизационный фонд;
• Часть оборотного фонда в денежной форме;
• Временно неиспользуемые денежные средства государственного сектора, профицит центрального и местного бюджетов, профсоюзов, страховых компаний, различных общественных фондов и организаций;
• Капиталы рантье.

Ссудный капитал имеет  свои отличительные особенности:

Во-первых, ссудный капитал  есть капитал-собственность, поскольку  не вкладывается в предприятия, в  то время как торговый капитал  является капиталом-функцией, ибо функционирует  в предприятиях.

Во-вторых, ссудный капитал  имеет особую форму движения (Д – Д’, где Д’= Д + ∆Д). Формула движения капитала скрывает смену денежной формы на производительную и товарную. Создается обманчивое впечатление, что деньги сами приносят деньги.

В-третьих, ссудный капитал  выступает и как капитал, и  как товар особого рода. Как  капитал он имеет особенность  самовозрастать, а как товар он обладает потребительной стоимостью, заключающейся в его способности  приносить прибыль.

3. Ссудный процент и предпринимательский доход. Ссудный процент – часть прибавочной стоимости, которую промышленники и торговцы вынуждены отдавать собственникам ссудного капитала; доход ссудных собственников на свой капитал.

Ссудный капитал как товар-капитал  внешне выступает своеобразной формой «цены» капитала. Однако для ссудного капитала процент не является денежным выражением стоимости, ибо сам ссудный  капитал выражен в денежной форме.

Прибыль, извлекаемая из ссудного капитала, распадается на:

• Процент, присваиваемый собственником ссудного капитала;
• Предпринимательский доход, присваиваемый промышленником или торговцем.

4. Финансовый капитал. На рубеже 19 – 20 вв. произошло взаимопроникновение, слияние банковского, промышленного и торгового капиталов. Образовался новый вид капитала – финансовый капитал.

Финансовый капитал –  это банковский монополистический  капитал, сросшийся с монополистическим  капиталом промышленности и других отраслей экономики.

Олицетворением финансового  капитала являются финансисты – особый слой предпринимателей. Формирование финансового капитала связано с  концентрацией производства, возникновением монополий и сращиванием банков с промышленностью. Финансовый капитал  развивается, приобретает новые  черты, практически охватывает всю  экономику. Эти процессы усиливаются  под влиянием изменений в кредитной  системе, и прежде всего в системе  коммерческих банков.

Спрос на капитал связан  с инвестиционным процессом, т.е. ростом или сокращением капитальных вложений в производственные мощности и оборудование, жилищное строительство (см. ПРИЛОЖЕНИЕ 1).

Подводя итоги понятия  «капитал», можно сказать, что это  явление является очень сложным для понимания, по поводу которого идет многовековая дискуссия, поэтому однозначного представления капитал не имеет и для изучения этого понятия необходимо рассмотреть все его составляющие элементы.

 

   1.2 Рынок капиталов и закономерности его регулирования.

Важное место в рыночной экономике занимает рынок капитала.

Рынок капитала – это  сфера спроса и предложения финансовых ресурсов, используемых в качестве инвестиций. Здесь действуют общие  и специфические экономические  законы. В частности, цены на этих рынках устанавливаются в соответствии с уже известными законами спроса и предложения. При этом производный  характер действия законов спроса и  предложения на рынках заимствования кредитных средств для инвестирования обладает мультиплицированным, т. е. возведенным в степень, эффектом. Это связано с экономическими интересами участников рынков капитала, капитализированной собственности и денежно-кредитных средств, «обслуживающих» инвестиционные процессы, таких как владельцы денежных сбережений; банки как посредники, предоставляющие эти сбережения в виде кредита (ссуды); инвесторы, привлекающие эти средства в тот или иной реальный сектор экономики. В цене реального капитала и сопровождающих его движение кредитно-денежных средствах и фондовых активах (в виде ценных бумаг) должна быть учтена не только величина дохода на данный момент, но и величина его в более или менее отдаленном будущем. Кроме того, в цене  привлекаемых в инвестиции всех форм капитала (реального или денежного) должны быть учтены определенные корректировки, ценовые поправки на неопределенность и риск, свойственные всякому будущему периоду, на который рассчитано их привлечение, использование и возврат с приращением в виде реальных доходов.