Денежно-кредитная система

При нарушении коммерческими  банками банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатках в  работе, что ведет к ущемлению  прав их акционеров, вкладчиков, клиентов центральный банк может применять  к ним самые жесткие меры административного  воздействия, вплоть до ликвидации банков.

Очевидно, что использование  административного воздействия  со стороны центрального банка по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер.

Кроме трех основных вышеприведенных  инструментов денежной  политики, государство  также иногда использует второстепенное селективное регулирование, которое касается фондовой биржи,  потребительского кредита и увещеваний.

Дабы избежать излишней спекуляции на фондовой бирже, государство устанавливает  предписываемую законом «маржу», т.е. процент от продажной цены ценной бумаги,  который должен быть оплачен при покупке либо наличными либо,  ценными бумагами, в то время как на другую часть может быть выписана долговая расписка.  Маржу повышают при желании  ограничить спекулятивную скупку акций и понижают при желании оживить фондовый рынок.

Если государство  хочет  не допустить увеличения денежной массы, то оно может всеми возможными средствами отбивать желание брать  потребительский  кредит:  повысит  ставку процента по нему или предпишет делать беспроцентный вклад в центральный банк при  покупке  кредитной карточки.

Государство в лице центрального  банка  может  влиять  на  банки путем словесного убеждения.  Могут быть политические заявления, общие решения, просто призывы к тому или иному действию. Государство обращается к чувству общественного долга банкиров. В общей форме могут быть сделаны предупреждения  относительно  доступности  кредита  в   будущем.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, проведя связи между понятиями «рынок капиталов», «кредитный рынок» и «денежно-кредитная политика», мы можем выделить главенствующее и связывающее звено в этих понятиях – это капитал.

Капитал представляет собой  сложное явление, имеющее несколько  форм проявления в процессе своего функционирования. Первоначально капитал представляет собой вещь, деньги, стоимость, которые направляются в область хозяйственной деятельности, т.е. инвестируются. Поэтому капитал выступает в форме авансированной стоимости. Однако стоимость авансируется с целью получения прибыли, в связи с чем капитал становится стоимостью, обеспечивающей получение прибавочной стоимости.

На рынке капиталов  большое значение имеет равновесие между инвестиционным спросом на деньги и их предложением (сбережениями). Всякий доход после уплаты налогов распадается на потребление и сбережение. Поэтому можно говорить о склонности к потреблению и склонности к сбережению. Склонность к сбережению возрастает по мере роста процентных ставок по вкладам. Что касается инвестиционного спроса на деньги, то он тем больше, чем ниже процентная ставка по ссудам.

Таким образом, регулирующей равновесной ценой на рынке капитала выступает процентная ставка, которая всегда сопоставляется с величиной ожидаемой нормы прибыли инвестора.

Рынок капитала включает рынок  ценных бумаг и рынок средне- и  долгосрочных банковских кредитов.

А  что же такое кредитный  рынок и для чего он нужен? Кредитный рынок – это прежде всего механизм перераспределения капитала, который обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный. При его помощи временно свободные денежные средства могут быть отданы во временное пользование за определенную плату (процент). Кредит разрешает противоречия между необходимостью свободного перехода капитала из одной отрасли производства в другую и закрепленностью капитала в определенной форме, стимулирует развитие производственных сил и ускоряет формирование источников капитала.

Очевидно, что для устойчивого  функционирования кредитного рынка  необходима инфраструктура, которая  обеспечивала бы нормальное взаимодействие между имеющими свободные денежные ресурсы и нуждающимися в них. Такая инфраструктура, состоящая  из совокупности кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные  денежные средства и предоставляющая  затем их в ссуду, представлена банками  и другими кредитно-финансовыми  учреждениями. Банки концентрируют  основную часть кредитных ресурсов, осуществляя в широком диапазоне  банковские операции и предоставляя финансовые услуги. Функции банков достаточно широки и не ограничиваются только посредничеством между владельцами  капитала и заемщиками.

Итак, именно кредитный рынок, а также банковская система являются составляющими денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика играет большую роль в политике государства. Одним из важнейших министерств  государства является Министерство Финансов, проводящее кредитно-денежную политику в соответствии с задачами и целями развития государства и  общества. Неудивительно, что Министерству Финансов подвластно достаточно много различных структур, например, таких, как Центральный банк. Очень много органов (министерства, ведомства, комитеты, отделы) проводят политику государства в разных областях, напрямую или косвенно связанную с экономикой.

В рыночной системе государство - не волшебный источник средств, а  лишь механизм, предназначенный для того, чтобы одни граждане (с более высоким доходом) платили через налоги - другим (имеющим меньший доход). В новых условиях главными факторами благополучия личности становятся ее инициатива, стремление к персональной активности, готовность самой выбирать варианты экономических решений.

Таким образом, подводя итоги выше сказанному, можно сделать вывод, что рынок капиталов в целом является очень сложным механизмом и имеет сложную структуру, поэтому со стороны государства должны проводиться многофункциональные меры по его регулированию. Для того, чтобы происходило стабильное денежное обращение и обращение кредита именно денежно-кредитная политика должна быть гибкой и системной, ориентированной на форсированный рост производства, за счет этого в стране должно происходить повышение уровня жизни населения, которое должно стать стержнем социальной политики государства. Важнейшим приоритетом экономической и социальной политики должен стать опережающий рост реальных доходов населения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Иохин, В. Я. Экономическая теория: учебник/ В. Я. Иохин. – М.: Юристь,2000. – 861с.
2. Новикова, З. Т. Экономическая теория: учеб. пособие для ВУЗов/ З. Т. Новикова. – М.: Академический проект, 2005. – 384с.
3. Вечканов, Г. С. Экономическая теория. 2 изд.: учебник/ Г. С. Вечканов. – СПб.: Питер, 2009. – 448с.
4. Экономическая теория: учебник/ под ред. Е. А. Лобачевой. – М.: Высшее образование, 2009. – 515с.
5. Моисеев, С. Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие/ С. Р. Моисеев. – М.: Экономистъ, 2005. – 652с.
6. Соколов, Ю. А. Организация денежно-кредитного регулирования: учеб. пособие/ Ю. А. Соколов. – М.: Флинта НПСИ, 2008. – 248с.
7. Банковское дело: учебник/ под ред. Н. Г. Белоглазовой. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 592с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

    

     Рис.1

При принятии инвестиционных проектов за основу берется реальная процентная ставка, которая выступает в качестве регулятора спроса на инвестиции.

Графическая зависимость  инвестиционного спроса от уровня процентной ставки представлена на рис.1. Из него видно, что рост реальных процентных ставок сокращает спрос на инвестиции. Повышение реальной процентной ставки с 5% до 9% привело к уменьшению спроса на инвестиции с 55 до 35 млрд. рублей. Обратная функциональная зависимость, представленная спросом на инвестиции в качестве независимой переменной, а процентной ставкой как зависимой переменной, выражена кривой инвестиционного  спроса И. Смещение кривой инвестиционного спроса вверх и вправо означает, что предприниматели ожидают благоприятной экономической конъюнктуры и высоко оценивают возможности получения прибыли в будущем от осуществляемых инвестиций.  И наоборот, смещение кривой инвестиционного спроса вниз и влево (И) свидетельствует о мрачных оценках отдачи от инвестиций.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ