Центральный банк: функции и роль в регулировании кредитно-денежной системы в современных условиях

Во-первых, такие  операции оказывают влияние на коммерческие банки через объем их ресурсов. Если коммерческие банки покупают ценные бумаги на открытом рынке, где ЦБ их продает (политика кредитной рестрикции), то оставшиеся средства на корреспондентских  счетах, которые были открыты этими  банками в ЦБ, уменьшаются на сумму  купленных у ЦБ ценных бумаг. Вследствие этого, возможности по предоставлению ссуд у коммерческих банков уменьшаются. Это способствует  сокращению денежной массы в обращении, повышению  процентных ставок и  курса национальной валюты. Когда же наоборот ЦБ покупает ценные бумаги у коммерческих банков (политика кредитной экспансии), тогда зачисляются соответствующие суммы на корсчета коммерческих банков. Это приводит к расширению возможностей банков по выдаче ссуд, увеличению объема денежной массы, снижению курса национальной валюты и банковских ставок.

Во-вторых, ООР  используются для контроля процентных ставок и курса (цены) государственных  ценных бумаг.

Чтобы регулировать краткосрочные процентные ставки, традиционно  применяют операции ЦБ с векселями (коммерческими и казначейскими) и краткосрочными государственными облигациями. Изменение спроса и  предложения вызывает покупка-продажа  ценных бумаг, а значит, изменяется курс и доходность этих бумаг, что  в свою очередь сказывается на краткосрочных ставках на денежном рынке и уровне курса национальной валюты.

Средством для  регулирования долгосрочных процентных ставок выступают операции, которые  проводит ЦБ с долгосрочными государственными обязательствами. Когда ЦБ покупает такие обязательства, тогда вызывается повышение их рыночного курса (в результате спроса на них). Если растет цена облигаций, тогда снижается их фактическая доходность, которую определяют отношением суммы купонного дохода по облигации к ее рыночному курсу. Уменьшение фактической доходности долгосрочных облигаций вызывает снижение долгосрочных процентных ставок на рынке. Продавая облигации на открытом рынке, ЦБ вызывает  падение их курса, повышение доходности облигаций и долгосрочных процентных ставок.

Также на открытом рынке проводят операции репо. Репо – это покупка (продажа) ценных бумаг на условиях совершения обратной сделки, т.е. продажи (покупки) ранее купленных (проданных) бумаг через определённый срок.

Политика валютной интервенции  (покупка-продажа иностранной  валюты на национальную) также выступает  в роли важного метода ДКП. То, как  поддерживается стабильность курса  национальной валюты, играет важную роль для обеспечения стабильности цен  и денежного обращения.  Если снижается  курс национальной валюты, то повышаются цены на внутреннем рынке, т.е. уменьшается  покупательная способность национальной денежной единицы. В условиях, когда  постоянно снижается курс национальной валюты на внутреннем рынке, цены на товары ориентируются в большинстве  не на издержки производства, а на падение  курса национальной валюты. Снижение курса превращается в фактор инфляции. Рост курса, наоборот, приобретает антиинфляционный эффект. Денежное обращение также  оказывается под влиянием валютной интервенции. Продажа иностранной  валюты приводит к уменьшению денежной массы в национальной валюте, а  покупка – к её увеличению.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, как было рассмотрено, деятельность Центрального банка имеет  большое значение для страны. Этот уникальный институт с полной уверенностью можно назвать центральным звеном экономической системы.

ЦБ прошел большой путь, прежде чем стать таким, каким  мы сейчас его знаем. В истории  нашей страны он занимал различное  положение. Это, конечно, связано с  различными этапами и событиями  прошлого: революциями, различной реформаторской деятельностью, переходом с командной  экономики на рыночную и т.п. Этот опыт, как и любой другой, очень  важен для нас.

Банк России является независимой  организацией. Основные документы, регулирующие его деятельность и раскрывающие сущность – Конституция РФ, и  федеральный закон «О Центральном  банке РФ (Банке России). Он вправе самостоятельно издавать нормативные  документы, регулирующие деятельность кредитных организаций, в порядке, установленным законом, выбирать методы и инструменты регулирования. Но вся его деятельность направлена исключительно в интересах государства.

Основными целями Центрального банка является: Защита и обеспечение  устойчивости рубля, укрепление и развитие банковской системы, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Для осуществления  своей миссии банку присуще множество  различных функций, осуществляя  которые, он обеспечивает экономику  необходимыми ресурсами.

Денежно-кредитная политика, осуществляемая банком, воздействует на денежную массу в обращении, которая  влияет на состояние инфляции. Основные методы воздействия – изменение  процентных ставок по кредитам, и норм обязательных резервов коммерческих банков.

Таким образом, Центральный  банк играет важную роль в регулировании  денежно-кредитной системы страны.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция РФ от 12 декабря 1993 года.
2. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 30.12.2008)"О центральном банке Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 27.06.2002)
3. Банковское дело. 100 экзаменационных ответов. Свиридов О.Ю. 2010 -256с.
4. Банковское дело. Костерина Т.М. Уч.-практич. пос. ЕАОИ, 2009 -360с.
6. Нуреев Р. М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика: Учеб. пособие.— М.: Финстатинформ, 2009.
7. Банковское дело. под ред. Лаврушина О.И. Учебник. 2009 -768с.
8. Базовый курс по рынку ценных бумаг.(учебное пособие) Ломтатидзе О.В. и др. (2010, 448с.).
9. Введение в экономическую теорию (учебное пособие) Бедрина Е.Б., Козлова О.А. и др. (УГТУ-УПИ; 2009, 210с.)
10. Деньги. Кредит. Банки. под ред. Жукова Е.Ф. 2011, учебное пособие -783с.
11. Деньги, кредит, банки. (учебное пособие). Кузнецова Е. И. (2009, 568с.)
12. Национальная платежная система. Бизнес-энциклопедия. М.: 2013. – 424с.
13. Финансы. Малиновская О. В., Скобелева И. П., Бровкина А. В. М.: Инфра-М, 2012. – 320с.
14. Финансово-кредитный механизм и банковские операции / Под ред. В. И. Букато, М. X. Лапидуса.— М.: Финансы и статистика, 2008.
15. Шенаев В. Н.,Наумченко О. В. Центральный банк в процессе экономического регулирования: Зарубеж. опыт и возможности его использования в России.— М.: Консалтбанкир, 2008.
16. Экономика. Борисов Е.Ф. 2012 -256с.
17. Экономическая теория. (Учебник) Под ред. Лобачёвой Е. Н. (2012, 516 с.)
18. http://www.cbr.ru/
19. http://ru.wikipedia.org/wiki/%D6%E5%ED%F2%F0%E0%EB%FC%ED%FB%E9_%E1%E0%ED%EA
20. http://www.grandars.ru/student/finansy/cb.html
21. http://www.bibliotekar.ru/biznes-36/65.htm