Бизнес-план производственного предприятия ООО «Украина»

Таблица 2.2. Основные показатели бухгалтерского баланса  за 1997 – полугодие 2000 гг

           Анализируя данную таблицу  видно, что максимальное значение внеоборотных активов на 1.06.2000 г. составляет 29268 грн., наименьшее на 1.01.1999 г. – 17429,85 грн., в основном это произошло из-за роста стоимости основных средств. Это говорит о хороших производственных возможностях предприятия, то же касается и оборотных активов: равномерно с каждым годом они увеличивались, наибольший скачок в росте наблюдается в середине 2000 г. – оборотные активы увеличились на 63731 грн., что может гарантировать увеличение прибыли. В начале своей деятельности ООО «Украина» имело небольшой убыток.

     Анализируя  пассивную часть баланса, можно  считать, что за 3 года собственный  капитал предприятия увеличился на 64900 грн.  как видно из табл. 2.2 внеоборотные  и оборотные активы финансируются за счет собственных средств. Рассматривая краткосрочные обязательства предприятия можно заметить, что они уменьшились вдвое по сравнению с собственным капиталом за анализируемые 3 года. Краткосрочные обязательства состоят из кредиторской задолженности с бюджетом, по страхованию и по оплате труда.

     Валюта  баланса с каждым годом возрастала и максимального значения достигла в первом полугодии 2000 г. – 112489 грн.

     из приведенного анализа можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода на предприятии наблюдается значительное улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса, в т.ч. и валюты баланса.

2.3.2. Анализ ликвидности  баланса.

     Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность  баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса во времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности  средств, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

• А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
• А2 - легко реализуемые активы - дебиторская задолженность предприятия за исключением просроченной и сомнительной;
• А3 - медленно реализуемые активы - запасы и затраты, за исключением иммобилизованных оборотных средств;
• А4 - труднореализуемые активы -  внеоборотные активы.

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

• П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок;
• П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы;
• П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства предприятия;
• П4 - постоянные пассивы – к ним относится собственный капитал и резервные фонды предприятия.

     Значения  вышеприведенных группировок представлено в табл. 3.

     Таблица 2.3. Анализ ликвидности баланса

     Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.

     Как видно из табл. 2.3, для ООО «Украина»  первое неравенство не выполняется, т.е. имеет знак противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  меньшей степени отличается от абсолютной. При этом второе неравенство не выполняется только на всем периоде анализа.

     Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстро реализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяют  выяснить текущую ликвидность (сроки  до  трех месяцев). Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

     Таким образом, можно сказать, что данные табл.2.3 свидетельствуют о  нормальной текущей ликвидности и свидетельствуют  о нормальной платежеспособности  за анализируемый период. Несопоставимость отношения п1 и а1 знаку зафиксированному в оптимальном варианте объясняется тем, что балансовая ведомость составляется на первое число месяца, а выплата зарплаты и связанных с ней отчислений происходят в середине месяца. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Данный вид прогноза является приближенным, но по данным табл. 2.3 можно увидеть, что перспективная ликвидность является высокой, что говорит о высокой будущей платежеспособности ООО «Украина».

     Таким образом, возникает такая ситуация, при которой предприятие может  погасить  свои долги, но возможно не в кратчайший срок, а в более  долгосрочной перспективе.

2.3.3. Анализ финансовых  коэффициентов

     Финансовые  коэффициенты представляют собой относительные  показатели финансового состояния  предприятия. Они рассчитываются в  виде отношений абсолютных показателей  финансового состояния или их линейных комбинаций на основании ф.2 (Приложение 2).

     Система относительных финансовых коэффициентов  является ведущим элементом анализа  финансового состояния, применяемым  различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.

     1. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие и анализируют рентабельность капитала в целом. Основными показателями поэтому являются рентабельность совокупного капитала и рентабельность собственного капитала.

     2. Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие:

… ® ДС ® СС ® НП ® ГП ® СР ® ДС ® …

где ДС —  денежные средства;

     СС  — сырье на складе;

     НП  — незавершенное производство;

     ГП  — готовая продукция;

     СР  — средства в расчетах.

      Эффективность текущей финансово-хозяйственной  деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.

     3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем цены капитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

      4. Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (способностью и быстрой конвертации в абсолютно ликвидные средства - денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.