Бизнес-план комбикормового завода производительностью 350 т/сут

 

Полная себестоимость (поквартально) рассчитываем по формуле

Sпi = (Sп год / Tгод)∙Тi ,тыс. руб.                                                                               (22)                                                                    

где     Sп год – полная себестоимость за год, тыс. руб.;

            Тгод – рабочий период годовой (305 сут.);

               Тi –  рабочий период поквартально,сут

 

Выручка (В) рассчитаем по формуле

В = Впр – Sп, тыс.руб.                                                                                              (23)    

где Чпр – смотри таблицу № 17;

         Sп – смотри таблицу №17,

 

ЧП = П – П∙0,24, тыс.руб                                                                                        (24)    

Рассчитаем рентабельность продукции (Рпр) по формуле

Рпр = (П/Sп)∙100 ,%                                                                                                  (25)        

Определим рентабельность продаж (Рпр) по формуле

Рпр = (П/ТП)∙100, %                                                                                                                (26)                                                                                           

 

 

7 Оценка эффективности и риска инвестиций

 

7.1 Определение коэффициента дисконтирования

 

 

Дисконтирование – метод приведения стоимости разновременных затрат и поступлений и их стоимости на момент начала реализации проекта. Дисконтирование осуществляется с помощью коэффициента дисконтирования. Расчет коэффициента дисконтирования приведен в таблице 18.

Таблица 18 – Определение коэффициента дисконтирования

 

Квартал	Прогнозные темпы инфл.i, %	Индекс инфляции Iи	Коэф-т инфляцион-ной корректировки Кик	Норма при- были Пн, %	Норматив дисконтиро- вания, Е	Коэф-т дисконтиро- вания, Кд
1 год
1 кв.	1	1,01	1,01	5	6,05	0,14
2 кв.	2	1,02	1,03	5	7,1	0,017
3 кв.	1	1,01	1,04	5	6,05	0,003
4 кв.	3	1,03	1,07	5	8,15	0,003

 

Прогнозные темпы инфляции  – 7 %.

Индекс инфляции Iинф рассчитывается по формуле

, (27)

где i – прогнозируемый темп инфляции.

Коэффициент инфляционной корректировки Кик рассчитывается по формуле

, (28)

где Кик.n-1 – коэффициент инфляционной корректировки предыдущего периода;

Iинф.n – индекс инфляции текущего периода.

Норматив дисконтирования Е, %, определяется по формуле

, (29)

где i– темпы инфляции;

П – норма прибыли.

Коэффициент дисконтирования Кд определяется по формуле

   , (30)

где Кд.n-1  – коэффициент дисконтирования предыдущего периода;

 – коэффициент дисконтирования  текущего периода [28].

 

 

7.2 Определение коммерческого эффекта

 

 

Коммерческий эффект представляет из себя сумму чистой прибыли и амортизации. Расчет коммерческого эффекта приведен в таблице 19.

 

Таблица 19 – Определение коммерческого эффекта

Период	Выручка от реализации,  тыс. руб.	Текущие затраты, тыс. руб.		Прибыль,  тыс. руб.	Налог на прибыль, тыс. руб.	Чистая прибыль, тыс. руб.	Финансо-вый результат, тыс. руб.
		Всего	В т. ч. аморти-зация
1 год
I квартал	218378,16	107333,4	260,04	111044,76	22208,95	88835,81	89095,85
II квартал	154178,64	74307,7	260,04	79870,94	15974,19	63896,75	64156,79
III квартал	250810,56	119717,9	260,04	131092,66	26218,53	104874,13	105134,17
IV квартал	255079,44	118341,8	260,04	136737,64	27347,53	109390,11	109650,15

Выручка от реализации - это товарная продукция без учета НДС .

Текущие затраты – это полная себестоимость продукции по кварталам.

Прибыль определяется как разница между выручкой от реализации и текущими затратами. Налог на прибыль – 20%.

Чистая прибыль находится как разность прибыли и налога на прибыль.

Финансовый результат – это сумма чистой прибыли и амортизации.

Амортизацию рассчитываем поквартально, т.е. Аз/4

 

 

7.3 Оценка эффективности инвестиций в проект

 

 

Оценка эффективности осуществляется с помощью интегрального эффекта (чистого дисконтированного дохода) и периода окупаемости инвестиций (таблица 20).

 

Таблица 20 – Оценка эффективности инвестиций в проект

Период	Единовре-менные затраты, тыс. руб.	Текущий  эффект, тыс. руб.	Дисконтиро-ванный эффект, тыс. руб.	Интеграль-ный эффект, тыс. руб.
1 год	13403,88	-	-
I квартал		89095,85	12473,42	-930,46
II квартал		64156,79	1090,67	160,21
III квартал		105134,17	315,40	475,61
IV квартал		109650,15	328,95	804,56

Единовременные затраты – это капитальные вложения из сводной сметы инвестиционных издержек .

Текущий эффект – это финансовый результат из таблицы .

Дисконтированный эффект определяется как произведение текущего эффекта на коэффициент дисконтирования.

Интегральный эффект равен разности интегрального эффекта предыдущего квартала и дисконтированного эффекта данного квартала.

По полученным данным можно сделать вывод о том, что инвестиционный проект комбикормового завода окупится во втором квартоле после запуска производства.

Определим период окупаемости по формуле ,                  (31)                                   

 года.

 

 

8 Анализ безубыточности проекта

 

 

Анализ безубыточности позволяет определить пороговый объем производства продукции и пороговую выручку от реализации продукции. График достижения безубыточности приведен на рисунке 1.

Величина выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли, Вп, тыс.руб., определяется по формуле

Вп = Qп ×Ц,                                                       (32)

где Qп – пороговое значение объема производства, т.;

Ц – цена реализации, руб.

Цена реализации Ц, руб., определяется по формуле

,                                                       (33)

где ТПгод – товарная продукция годовая, тыс.руб.;

Qпр – объем производства продукции, т.

                                        руб                                          

Пороговое значение объема производства Qп, т, определяется по формуле

              ,                                                         (34)                                                

где Ц –  цена реализации, руб.;

Зпост – постоянные затраты, тыс.руб.;

Зпер.на 1т – переменные затраты на 1т калькулируемой продукции, тыс.руб./т.

Переменные затраты определяются как сумма оплаты производственных рабочих, отчислений на соцнужды , коммерческих расходов, стоимость сырья и материалов, оплата электроэнергии.

Зпеременные =414301тыс.руб.

Постоянные издержки равны разности между полной себестоимостью и переменными издержками.

Зпостоянные = 419700– 414301= 5399 тыс.руб.

Переменные затраты на одну тонну будут равны

Зпер на 1т=414301/84546= 4,9 тыс.руб.

Тогда

т

 

Вп=72691,66×10,0=726916,61 тыс.руб.

Запас финансовой прочности Зф, %, определяется по формуле

                                             ,                                    (35)

где Qпр – объем калькулируемой продукции, т;

Qп – пороговое значение объема производства, т.

 

 

         

 

Рисунок 1 – График достижения безубыточности

 

 

Заключение

 

Задачей данного проекта ставилось провести оценку экономической эффективности инвестиционного проекта для комбикормового завода производительностью 350 т/сут. Для этого составлены: рабочий период предприятия, рассчитаны производственная программа, смета затрат на производство продукции, потребности в тепло/электроэнергии, затраты на оплату труда, свободная смета затрат, отчисления на амортизацию. Также выполнен расчет прибыли и рентабельности предприятия, определена эффективность инвестиций, построен график безубыточности.

Таким образом, на основании проведенного расчета и полученных неплохих показателях можно сделать вывод о том, что инвестиции в проект комбикормового завода эффективны.

 

 

Список использованных источников

 

 

1 Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с анг. – М: Прогресс, 1990.-734 с.

2 Поляков В.Г., Маркова В.Д. Бизнес-планирование: Практическое руководство. – Новосибирск: Экор, 1993.-79 с.

3 Тузовская С.А. Бизнес-план зерноперерабатывающих предприятий для студентов специальности 2701: Учебное пособие / АлтГТУ им. И.И.Ползунова. – Барнаул: Издательство АлтГТУ, 1997.-72с.